Η περσινή χρονιά ήταν βάναυση για τους περισσότερους επενδυτές, απλά δεν υπάρχει τρόπος να αποφύγουμε αυτό. ο S & P 500 ο δείκτης υποχώρησε 19% μέσα στο έτος, χτυπημένος από μια σειρά αντίθετων ανέμων, συμπεριλαμβανομένου του πεισματικά υψηλού πληθωρισμού, της στροφής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας στη νομισματική σύσφιξη, των αλυσίδων εφοδιασμού που απλά δεν θα ξεκόλλησαν, οι μακροχρόνιες πολιτικές lockdown της Κίνας, ο πόλεμος της Ρωσίας στην Ουκρανία… η λίστα ήταν μακρύς.
Όμως, οι απώλειες αυτής της κλίμακας φέρνουν μαζί τους ευκαιρίες, με τη μορφή χαμηλότερων τιμών των μετοχών. Οι αναλυτές μετοχών της Morgan Stanley δεν διστάζονταν από αυτή τη βασική αλήθεια της αγοράς, και μεταξύ των επιλογών τους είναι ορισμένες βασικά υγιείς μετοχές που είχαν καταγράψει απότομες απώλειες στις τιμές των μετοχών το 2022.
Χρησιμοποιήσαμε την πλατφόρμα TipRanks για να αναδείξουμε τις λεπτομέρειες για δύο από αυτές τις επιλογές. Οι αναλυτές της Morgan Stanley βλέπουν πάνω από 50% ανοδική πορεία και για τους δύο, οπότε ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά τώρα.
Ομάδα Υγείας Lifeance (LFST)
Θα ξεκινήσουμε με τη Lifestance Health Group, μια εταιρεία που ιδρύθηκε μόλις πριν από 5 χρόνια και γρήγορα κατέλαβε ηγετική θέση στον τομέα παροχής ψυχικής υγείας. Το Lifeance προσφέρει ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών ψυχικής υγείας τόσο σε πρόσωπο όσο και σε εικονική εξωτερική κλινική για ενήλικες, εφήβους και παιδιά, μέσω περίπου 600 κέντρων σε 32 πολιτείες. Η εταιρεία διαθέτει προσωπικό με περισσότερους από 5,400 ψυχολόγους και θεραπευτές, νοσοκόμες και ψυχιάτρους.
Ως τομέας υγειονομικής περίθαλψης, η ψυχική υγεία έχει ένα σταθερά αυξανόμενο προφίλ. Το κοινωνικό στίγμα που δόθηκε εδώ και καιρό σε αυτά τα ζητήματα έχει αρχίσει να υποχωρεί και οι ασθενείς είναι πιο πρόθυμοι και πιο πιθανό να αναζητήσουν θεραπεία. Αυτό είναι το υποκείμενο γεγονός που έφερε στη Lifestance μια σταθερή σειρά διαδοχικών κερδών εσόδων – μέτρια, αν και αληθινά – από τότε που εισήχθη στο χρηματιστήριο το καλοκαίρι του 2021. Στο πιο πρόσφατο αναφερόμενο τρίμηνο, 3ο τρίμηνο του 22, η εταιρεία ανέφερε συνολικά 217.6 εκατομμύρια δολάρια στο κορυφαία γραμμή, κέρδος 25%, ή 43.8 εκατομμύρια δολάρια, σε ετήσια βάση.
Υπήρχαν επίσης βελτιώσεις στην ουσία. Η Lifeance είχε καθαρή ζημία 37.9 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίμηνο, σε σύγκριση με ζημιά 120.5 εκατομμυρίων δολαρίων την προηγούμενη περίοδο. Η ζημιά του 3ου τριμήνου του 22 αποδόθηκε κυρίως σε «έξοδα αποζημίωσης βάσει μετοχών» συνολικού ύψους 34.9 εκατομμυρίων δολαρίων. Σε θετικό επίπεδο, η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 15.4 εκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένο κατά 43% σε ετήσια βάση.
Στον ισολογισμό, η Lifestance είδε ταμειακές ροές 5.7 εκατομμυρίων δολαρίων από δραστηριότητες το τρίτο τρίμηνο, για σύνολο 3 εκατομμυρίων δολαρίων τους εννέα μήνες έως τις 16.9 Σεπτεμβρίου 30. Από εκείνη την ημερομηνία, η εταιρεία είχε 2022 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και καθαρό μακροπρόθεσμο χρέος 90.3 εκατομμυρίων δολαρίων.
Το βασικό σημείο για τους επενδυτές στην τελευταία έκθεση κερδών ήταν η καθοδήγηση, η οποία ήταν κάτω από τις προσδοκίες των αναλυτών. Η εταιρεία προέβλεψε έσοδα 4ου τριμήνου μεταξύ 215 και 220 εκατομμυρίων δολαρίων, χάνοντας την πρόβλεψη κατά 8%. Οι μετοχές έχουν υποχωρήσει 30% από τότε.
Ωστόσο, ο αναλυτής 5 αστέρων της Morgan Stanley Ricky Goldwasser πρόσφατα αναβάθμισε την αξιολόγησή της στη μετοχή από Ίσο βάρος (δηλ. Ουδέτερο) σε Υπέρβαρο (δηλαδή Αγορά). Υποστηρίζοντας αυτή τη στάση, η Goldwasser επισημαίνει τη νέα διοίκηση της εταιρείας και τα σχέδιά της για τη βελτίωση της διατήρησης και της παραγωγικότητας των γιατρών.
«Το LifeStance έχει αρχίσει να εξετάζει τα σχόλια των κλινικών ιατρών, με στόχο τη βελτίωση της καθαρής ανάπτυξης και παραγωγικότητας των κλινικών γιατρών. Οι νέες πρωτοβουλίες περιλαμβάνουν: την προσθήκη πόρων πρώτης γραμμής για την προσέλκυση και τη διατήρηση ταλέντων, τη δημιουργία ενός νέου τηλεφωνικού κέντρου για την αντιμετώπιση της χρέωσης των ασθενών και τη μείωση των χρονοδιαγραμμάτων διαπίστευσης. Η εταιρεία αρχίζει επίσης να αξιοποιεί την τεχνολογία για τη βελτίωση της μετατροπής διοχέτευσης ασθενών. Συγκεκριμένα, η διαδικτυακή πλατφόρμα εμπειρίας κρατήσεων και πρόσληψης (OBIE) έχει κυκλοφορήσει σε 14 πολιτείες και αναμένεται να είναι ζωντανή και στις 32 πολιτείες μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2ου τριμήνου», δήλωσε ο Goldwasser.
«Αξίζει να σημειωθεί», πρόσθεσε ο αναλυτής, «αν η LifeStance βελτίωνε τη διατήρηση των ιατρών από 80% σήμερα στο επίπεδο πριν από την IPO του 87%, θα μπορούσε να προσθέσει περισσότερα από 30 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα ή 3% στην εκτίμησή μας το 2024 .»
Μαζί με την αξιολόγησή της για το Overweight εδώ, η Goldwasser δίνει στις μετοχές της LFST στόχο τιμής 8 $, υποδηλώνοντας μια ανοδική δυνατότητα ενός έτους 61% για τη μετοχή. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Goldwasser, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, υπάρχουν 6 πρόσφατες κριτικές αναλυτών για τη μετοχή LFST και δείχνουν ομοιόμορφο διαχωρισμό: 3 Αγορά και 3 Διακράτηση, για μια συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. Η μετοχή διαπραγματεύεται για 4.98 δολάρια και έχει μέσο στόχο τιμής 7.46 δολάρια, υποδηλώνοντας ανοδική πορεία 50% τους επόμενους 12 μήνες. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών LFST στο TipRanks)
Definitive Healthcare Corporation (DH)
Ακολουθεί η Definitive Healthcare, μια εταιρεία ανάλυσης λογισμικού και δεδομένων της οποίας η πελατειακή βάση περιλαμβάνει γιατρούς, πληρωτές, νοσοκομεία και συμβούλους από την πλευρά του παρόχου του κλάδου. Το Definitive προσφέρει μια πλατφόρμα δεδομένων στο μοντέλο SaaS, δίνοντας στους χρήστες δυνατότητες συλλογής, ταξινόμησης, κατανόησης και πλοήγησης στις πληροφορίες στην αγορά υγειονομικής περίθαλψης. Η Definitive αποκαλεί το προϊόν της υγειονομική περίθαλψη εμπορική ευφυΐα και καυχιέται ότι χρησιμοποιείται από περισσότερους από 2.5 εκατομμύρια γιατρούς και άλλους επαγγελματίες και από περισσότερα από 9,300 νοσοκομεία σε όλη τη χώρα.
Τα τελευταία χρόνια, τα προφανή πλεονεκτήματα που φέρνει η ανάλυση δεδομένων σε επιχειρήσεις κάθε είδους έχουν μετατρέψει τον τομέα σε μια μεγάλη επιχείρηση από μόνη της. Η Definitive οδήγησε αυτό το κύμα προς την επιτυχία και από την IPO του Σεπτεμβρίου 2021, η εταιρεία έχει δει ανοδικές τάσεις τόσο στα έσοδα όσο και στα κέρδη. Το τελευταίο σύνολο οικονομικών αποτελεσμάτων που δημοσίευσε το Definitive ήταν για το 3ο τρίμηνο του 22ου έτους και παρουσίασε αύξηση 33% από έτος σε έτος στην κορυφή, στα 57.4 εκατομμύρια δολάρια. Την ίδια περίοδο, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας αυξήθηκαν από μόλις 1 σεντ σε 6 σεντ. Το EPS όχι μόνο έδειξε ισχυρή ανάπτυξη σε ετήσια βάση, αλλά ξεπέρασε και την εκτίμηση των 5 λεπτών.
Η επιχείρηση της Definitive έχει παραδώσει επίσης πολλά μετρητά. Η μη μοχλευμένη ελεύθερη ταμειακή ροή το τρίτο τρίμηνο ανήλθε στα 15.5 εκατομμύρια δολάρια, ένα εντυπωσιακό 27% των εσόδων.
Η μετοχή, ωστόσο, δεν μπόρεσε να αντέξει τις συνθήκες πτώσης του 2022 και έχασε το 60% της αξίας της κατά τη διάρκεια του έτους.
Αυτό είπε, κοιτάζοντας μπροστά, της Morgan Stanley Κρεγκ Χέτενμπαχ βλέπει πολλά να αρέσουν στο DH. Ο αναλυτής των 5 αστέρων γράφει: «Ενώ οι μακροοικονομικές πιέσεις έχουν μεγαλύτερο αντίκτυπο από το αναμενόμενο στην ανάπτυξη με κατεύθυνση προς το 2023, η Definitive διαχειρίζεται καλά την επιχείρηση και αναμένουμε ότι η εταιρεία θα διατηρήσει καλύτερα την κερδοφορία της κατηγορίας. Είναι πολύ νωρίς για την υιοθέτηση αναλυτικών στοιχείων στην υγειονομική περίθαλψη και το Definitive βρίσκεται σε ένα ισχυρό ξεκίνημα, αξιοποιώντας τις κύριες πηγές δεδομένων και τον κινητήρα AI για να ενισχύσει σημαντικά τις προσπάθειες πωλήσεων των πελατών. Με λιγότερο από 3% διείσδυση πελατών και TAM 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων, βλέπουμε έναν μακρύ διάδρομο ανάπτυξης».
Κοιτάζοντας προς τα εμπρός από αυτή τη θέση, η Hettenbach βαθμολογεί την DH που μοιράζεται ένα Overweight (δηλαδή Αγορά), με στόχο τιμής 18 $ για να υποδηλώνει δυνητικό κέρδος ενός έτους 51%. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Hettenbach, κάντε κλικ εδώ)
Εξετάζουμε εδώ μια άλλη μετοχή με ομοιόμορφο διαχωρισμό μεταξύ των κριτικών αναλυτών. Οι 12 πρόσφατες αξιολογήσεις πηγαίνουν από 6 έως 6 για Αγορά και Διακράτηση, δίνοντας στις μετοχές τη συναινετική βαθμολογία Μέτριας Αγοράς. Η DH πωλείται για 11.91 $ και ο μέσος στόχος της τιμής των 15.33 $ υποδηλώνει ότι έχει ~29% ανοδική πορεία φέτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών DH στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html