Μέγεθος κειμένου
Ο αναλυτής της CFRA Garrett Nelson αύξησε την αξιολόγησή του στο Molson Coors σε Strong Buy από το Buy.
Dreamstime
Ποτά Molson Coors
έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο περισσότερο από 4% αφού έλαβε μια δεύτερη αναβάθμιση αναλυτών την Παρασκευή, καθώς ανακτά περισσότερες δραστηριότητες Bud Light. Αλλά μην μετράτε
Anheuser-Busch InBev
ακόμη.
Την Παρασκευή, ο αναλυτής του CFRA Garrett Nelson ανέβασε τη βαθμολογία του
Molson Coors
(σημείο: TAP) στο Strong Buy από την Αγορά και τον στόχο τιμής του κατά $10 έως $80.
Η κίνηση έρχεται καθώς ο Nelson αναμένει ότι «άλλη μια αύξηση των κερδών και η καθοδήγηση για ολόκληρο το έτος φαίνεται πλέον πολύ πιθανή, δεδομένων των δραματικών πρόσφατων κερδών μεριδίου αγοράς στη Βόρεια Αμερική για τις βασικές μάρκες Miller Lite και Coors Light της εταιρείας (+13% τους τελευταίους δύο μήνες ) από τη συνεχιζόμενη αντίδραση των καταναλωτών ενάντια στον ανταγωνιστή Bud Light.»
Υπήρξε κάποια συζήτηση σχετικά με το πόσο καιρό οι επωνυμίες της Molson Coors μπορούν να επωφεληθούν από το Bud Light brouhaha — στο οποίο η συνεργασία της μάρκας με τον διεμφυλικό επηρεαστή Dylan Mulvaney πυροδότησε αντιδράσεις. Μεταγενέστερες αποφάσεις διαχείρισης της AB InBev (σημείο: BUD) επιδείνωσαν την κατάσταση — ακόμη και μεταξύ των διανομέων της εταιρείας.
Ωστόσο, ο Nelson υποστηρίζει ότι η ώθηση φαίνεται βιώσιμη και ο αντίκτυπος στα κέρδη της κατάστασης παραμένει υποτιμημένος από τους επενδυτές. Αύξησε τις εκτιμήσεις των κερδών του για ολόκληρο το έτος Molson Coors για φέτος και σε 4.85 $ και 4.95 $, αντίστοιχα, από $4.55 και $4.70 προηγουμένως.
Δεν είναι μόνος. Την Τρίτη, η BofA Securities αναβάθμισε επίσης τη Molson Coors, αν και σε Neutral, επικαλούμενη τα κέρδη του μεριδίου αγοράς. Πριν από μία εβδομάδα, η αναλύτρια της TD Cowen, Vivien Azer, επανέλαβε την ανοδική της στάση έναντι της Molson Coors, επικαλούμενη τη σταθερή της δυναμική όσον αφορά το μερίδιο αγοράς.
Τούτου λεχθέντος, ούτε οι ταύροι της AB InBev κάνουν πίσω. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό επειδή τόσο η AB InBev όσο και η Molson Coors μπορούν ακόμα να είναι νικητές με παγκόσμια έννοια. Οπως και Το χρήστη Barron έχει επισημάνει προηγουμένως, οι γκάφες του Bud Light μοιάζουν με καταιγίδα σε τσαγιέρα, δεδομένης της παγκόσμιας ανάπτυξης της AB InBev. Η Wall Street Journal τόνισε επίσης την ευκαιρία αγοράς.
«Σκεφτείτε ότι η μείωση όγκου στις ΗΠΑ τις πρώτες τρεις εβδομάδες του Απριλίου ανήλθε σε περίπου 1% του [παγκόσμιου όγκου της AB InBev.] Το περιστατικό είναι αυστηρά ζήτημα των Ηνωμένων Πολιτειών», έγραψε την Παρασκευή ο Dave Novosel της Gimme Credit.
Σημειώνει ότι η εταιρεία λαμβάνει μόνο το 28% των πωλήσεων από τη Βόρεια Αμερική και ένα ακόμη μικρότερο μέρος από τις ΗΠΑ
«Από όλα τα γεωγραφικά της τμήματα προβλέπουμε ότι η Βόρεια Αμερική θα είναι η χαμηλότερη αναπτυσσόμενη περιοχή το 2023, με τη Νότια Αμερική και τη Μέση Αμερική να παρέχουν το μεγαλύτερο μέρος της αύξησης», έγραψε η Novosel. «Υπολογίζουμε ότι η AB InBev θα δημιουργήσει έσοδα σχεδόν 62 δισεκατομμυρίων δολαρίων φέτος, ώστε να μπορεί εύκολα να απορροφήσει ένα χτύπημα αυτού του μεγέθους».
Εν τω μεταξύ, χαμένο στους πολιτιστικούς πολέμους είναι το γεγονός ότι η παγκόσμια τροχιά οργανικής ανάπτυξης της AB InBev φαίνεται ανέπαφη, ενώ ο χαμηλός πληθωρισμός φαίνεται ότι θα βελτιώσει τα περιθώρια και η μόχλευση της εταιρείας μειώνεται καθώς αποπληρώνει το χρέος της.
Όλοι αυτοί οι παράγοντες οδήγησαν τον Novosel να επιβεβαιώσει τη σύστασή του για Αγορά για τις μετοχές, καθώς και κάποια αισιοδοξία για το μέλλον.
«Πιστεύουμε ότι είναι πιθανό ότι πολλοί από αυτούς τους εκτοπισμένους πότες Bud Light θα επιστρέψουν, ιδιαίτερα εάν η εταιρεία αρνηθεί να σφυρηλατήσει μια θέση στη διαμάχη και επικεντρωθεί περισσότερο στα χαρακτηριστικά της ίδιας της μπύρας», έγραψε η Novosel.
Ή όπως είπε τόσο συνοπτικά ο Homer Simpson, «Αυτό είναι το αλκοόλ: η αιτία και η λύση όλων των προβλημάτων της ζωής».
Γράψτε στην Teresa Rivas στο [προστασία μέσω email]
Πηγή: https://www.barrons.com/articles/molson-coors-stock-upgrade-bud-light-cca6c8af?siteid=yhoof2&yptr=yahoo