Ο Mohamed El-Erian μόλις εξέδωσε μια τρομερή προειδοποίηση στους επενδυτές μετοχών και ομολόγων — αλλά πρόσφερε επίσης 1 αντικραδασμικό περιουσιακό στοιχείο για ασφάλεια

Λόγω του ανεξέλεγκτου πληθωρισμού, η διατήρηση μετρητών μπορεί να μην είναι σοφή κίνηση. (Όλο και υψηλότερα επίπεδα τιμών διαβρώνει την αγοραστική δύναμη εξοικονόμησης μετρητών.)

Αυτός είναι ένας από τους λόγους που πολλοί επενδυτές κατέχουν μετοχές και ομόλογα. Αλλά σύμφωνα με τον Mohamed El-Erian —πρόεδρο του Queens' College, του Πανεπιστημίου του Κέμπριτζ και επικεφαλής οικονομικού συμβούλου στην Allianz SE — ίσως είναι καιρός να αλλάξουμε ταχύτητα.

«Πρέπει να βγούμε από αυτές τις στρεβλές αγορές που έχουν δημιουργήσει μεγάλη ζημιά», λέει στο CNBC ο διάσημος οικονομολόγος.

Τόσο η χρηματιστηριακή αγορά όσο και η αγορά ομολόγων πέφτουν τον τελευταίο καιρό και ο El-Erian σημειώνει ότι όταν αυτές οι διορθώσεις της αγοράς συμβαίνουν ταυτόχρονα, οι επενδυτές θα πρέπει να κινηθούν σε περιουσιακά στοιχεία «αποκοπής κινδύνου».

«Αυτό που μάθαμε ξανά από τα μέσα Αυγούστου, είναι ότι (μετοχές και ομόλογα) μπορούν και τα δύο να πέφτουν ταυτόχρονα», λέει. «Σε έναν κόσμο σαν αυτόν, πρέπει να εξετάσετε το βραχυπρόθεσμο σταθερό εισόδημα και πρέπει να εξετάσετε τα μετρητά ως εναλλακτική λύση».

Μπορείτε να κρύψετε τα μετρητά σας κάτω από ένα στρώμα ή να τα βάλετε σε λογαριασμό ταμιευτηρίου. Εναλλακτικά, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα ETF για να αξιοποιήσετε το λεγόμενο «σταθερό εισόδημα βραχείας ημερομηνίας».

Ακολουθεί μια ματιά σε τρία από αυτά.

Μην χάσετε

ETF βραχυπρόθεσμων ομολόγων Vanguard (BSV)

Η Vanguard είναι γνωστή για τα ETF χαμηλού κόστους που παρακολουθούν σημαντικούς χρηματιστηριακούς δείκτες. Μέσω αυτών των ETF, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν έκθεση σε μεγάλα χαρτοφυλάκια μετοχών.

Η εταιρεία κάνει το ίδιο με τα ομόλογα.

Δείτε το ETF βραχυπρόθεσμου ομολόγου Vanguard, το οποίο στοχεύει στην παρακολούθηση της απόδοσης του Bloomberg US 1-5 Year Government/Credit Float Adjusted Index.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο εστιάζει έντονα στα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, τα οποία αντιπροσώπευαν το 68.2% των συμμετοχών του στις 31 Ιουλίου. Ταυτόχρονα, επενδύει επίσης σε εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας και διεθνή ομόλογα επενδυτικής διαβάθμισης σε δολάρια.

Η ιστορία συνεχίζεται

Αυτήν τη στιγμή, η απόδοση SEC 30 ημερών στο BSV είναι 3.46%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να υπερηφανεύεται για έναν πολύ χαμηλό δείκτη εξόδων μόλις 0.04%.

ETF βραχυπρόθεσμων εταιρικών ομολόγων χαρτοφυλακίου SPDR (SPSB)

Το ETF βραχυπρόθεσμων εταιρικών ομολόγων SPDR Portfolio είναι μια άλλη επιλογή χαμηλού κόστους για επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα.

Όπως υποδηλώνει το όνομά του, το αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρώνεται στα εταιρικά ομόλογα.

Συγκεκριμένα, παρακολουθεί τον Δείκτη Εταιρικών Ομολόγων 1-3 ετών του Bloomberg στις ΗΠΑ. Συγκεκριμένα, οι εταιρικές εκδόσεις που περιλαμβάνονται στον δείκτη πρέπει να αξιολογούνται ως επενδυτική βαθμίδα και να έχουν εκκρεμή ονομαστική αξία άνω των 300 εκατομμυρίων $ ή περισσότερο.

Αυτήν τη στιγμή, η SPSB διαθέτει 1,196 συμμετοχές με μέσο κουπόνι 3.06% και μέση διάρκεια 2.04 έτη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει έκθεση σε τρεις εταιρικούς τομείς: χρηματοοικονομικούς (47.35%), βιομηχανικούς (47.19%) και υπηρεσίες κοινής ωφέλειας (5.42%). Το υπόλοιπο 0.04% του χαρτοφυλακίου είναι σε μετρητά.

Η απόδοση SEC 30 ημερών στο ETF είναι 3.98%. Και όπως το ταμείο Vanguard, το SPSB έχει επίσης χαμηλό δείκτη εξόδων 0.04%.

Western Asset ETF εισοδήματος μικρής διάρκειας (WINC)

Το Western Asset Short Duration Income ETF είναι ένα ταμείο ενεργά διαχειριζόμενο. Η διάρκεια, ο τομέας και οι μεμονωμένοι τίτλοι επιλέγονται από τη διοίκηση με στόχο τη μείωση του επιτοκιακού κινδύνου ενώ παρέχοντας ένα ελκυστικό εισόδημα.

Στον πυρήνα του, το αμοιβαίο κεφάλαιο εστιάζει σε εταιρικά ομόλογα επενδυτικού βαθμού. Αλλά η διοίκηση επιδιώκει επίσης ευκαιριακές εκθέσεις για να προσθέσει διαφοροποίηση και να βελτιώσει την απόδοση, όπως μέσω ομολόγων υψηλής απόδοσης, δομημένων τίτλων και χρέους αναδυόμενων αγορών.

Αυτήν τη στιγμή, η WINC έχει 255 εκμεταλλεύσεις με σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής 3.40 χρόνια. Η απόδοση SEC 30 ημερών είναι 4.39%.

Και επειδή αυτό το ETF διαχειρίζεται ενεργά, ο δείκτης εξόδων του είναι υψηλότερος στο 0.29%.

Τι να διαβάσετε στη συνέχεια

Αυτό το άρθρο παρέχει μόνο πληροφορίες και δεν πρέπει να εκληφθεί ως συμβουλή. Παρέχεται χωρίς καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους.