Moderna, Intel και 3 άλλες μετοχές που ενδέχεται να ανακάμψουν τον Ιανουάριο

Τα αποθέματα που σκοτώνονται σε ένα δεδομένο έτος συχνά επανέρχονται στη ζωή το επόμενο έτος, ειδικά τον Ιανουάριο.

Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ανάσταση, πιστεύω, για μετοχές όπως η ModernaMRNA
, Εφαρμοσμένα ΥλικάAMAT
και Smith & Wesson Brands (SWBI).

Τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο, οι επενδυτές πωλούν συχνά τις χαμένες μετοχές τους για να μειώσουν τις ζημίες και να μειώσουν τον φόρο εισοδήματός τους.

Κτυπημένες από πωλήσεις με κίνητρα φόρου, ορισμένες από αυτές τις μετοχές υποβαθμίζονται κάτω από την εύλογη αξία τους. Τον Ιανουάριο, είναι πιθανό να ανακάμψουν.

Η καλύτερη στιγμή για να τα αγοράσετε; Θα έλεγα ότι είναι μεταξύ των Ευχαριστιών και των Χριστουγέννων. Ακολουθούν μερικοί υποψήφιοι ριμπάουντ Ιανουαρίου που πιστεύω ότι μπορούν να τα πάνε καλά την επόμενη χρονιά.

Μοντέρνα απέκτησε ξαφνικά εξέχουσα θέση το 2021 όταν κυκλοφόρησε στην αγορά ένα επιτυχημένο εμβόλιο Covid-19. Τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα, τα κέρδη της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 69% και οι πωλήσεις της αυξήθηκαν κατά 91%. Ωστόσο, παραδόξως, η μετοχή της έχει υποχωρήσει 28% φέτος.

Οι επενδυτές, βλέποντας ότι τα κέρδη της Moderna μειώθηκαν τρία συνεχόμενα τρίμηνα, προσφέρουν στη μετοχή μια περιφρονητική αποτίμηση μόλις επταπλάσια των κερδών. Όμως η κερδοφορία της εταιρείας εξακολουθεί να είναι πολύ υψηλή, με καθαρό περιθώριο κέρδους 57% και απόδοση των ιδίων κεφαλαίων 76%.

Νομίζω ότι υπάρχει μια καλή πιθανότητα η τεχνική ανάπτυξης εμβολίων της Moderna να μπορεί να εφαρμοστεί σε πρόσθετες ασθένειες εκτός από τον Covid-19. Αντίστοιχα, νομίζω ότι η μετοχή είναι καλή για τουλάχιστον μια αναπήδηση Ιανουαρίου και πιθανώς περισσότερο.

Ολόκληρος ο τομέας της τεχνολογίας έχει περάσει από μια αγωνιώδη επανεκτίμηση φέτος. Applied Materials έχει πληγεί σκληρά, πέφτοντας από περίπου $156 όταν ξεκίνησε το έτος σε περίπου $110 τώρα.

Ας μην ξεχνάμε, ωστόσο, ότι αυτό το απόθεμα ξεχωρίζει εδώ και χρόνια. Την τελευταία δεκαετία έχει προχωρήσει 903%. Με έδρα τη Σάντα Κλάρα της Καλιφόρνια, η εταιρεία είναι ο μεγαλύτερος κατασκευαστής εξοπλισμού κατασκευής ημιαγωγών στον κόσμο. Η απόδοσή της στα ίδια κεφάλαια του μετόχου το περασμένο έτος ήταν ένα τεράστιο 55%.

Δεν θα εκπλαγώ αν τα δεινά του κλάδου της τεχνολογίας συνεχίσουν για λίγους ακόμη μήνες. Αλλά νομίζω ότι αν αγοράσετε απόθεμα Applied Materials και το κρατήσετε για πέντε χρόνια, θα είστε πολύ χαρούμενοι που το κάνατε.

Έχω χτυπήσει το τύμπανο για IntelINTC
–πρόωρα όπως αποδεικνύεται–για αρκετούς μήνες. Η εταιρεία είναι ο μεγαλύτερος κατασκευαστής λογικών τσιπ στον κόσμο, γνωστοί και ως μικροεπεξεργαστές. Ως εκ τούτου, το σλόγκαν που μπορείτε να θυμάστε από τις διαφημίσεις: Intel Inside.

Η μετοχή ξεκίνησε φέτος από περίπου $50 και διαπραγματεύεται για περίπου $29 τώρα. Νομίζω ότι είναι πολύ φτηνό. Είναι περίπου εννέα φορές τα κέρδη, κοντά στο κατώτατο σημείο του εύρους αποτίμησης των 10 ετών. Η υψηλή αποτίμηση ήταν 25 φορές τα κέρδη. ο διάμεσος ήταν 13.

Επίσης, νομίζω ότι η κατασκευαστική βάση της Intel στις ΗΠΑ είναι ένα πλεονέκτημα για το τρέχον γεωπολιτικό κλίμα.

Μείωση 31% φέτος Ο Robert Half InternationalRHI
, ένα από τα μεγαλύτερα πρακτορεία εύρεσης εργασίας στις ΗΠΑ. Η RHI παρουσίασε κέρδος σε καθένα από τα τελευταία 15 χρόνια και έχει ξεπεράσει το 15% απόδοση ιδίων κεφαλαίων σε 13 από αυτά τα έτη.

Οι εργοδότες παραπονιούνται πολύ αυτές τις μέρες για το πόσο δύσκολο είναι να βρεθούν ειδικευμένοι εργαζόμενοι. Πιστεύω λοιπόν ότι αυτή θα πρέπει να είναι μια καλή στιγμή για τις εταιρείες απασχόλησης.

Πολλοί άνθρωποι έχουν ηθικές αντιρρήσεις για την κατοχή αποθεμάτων όπλων, αλλά από οικονομική άποψη Μάρκες Smith & Wesson μου φαινεται ωραιο. Η μετοχή –μειωμένη κατά 36% φέτος– πουλάει λιγότερο από πενταπλάσια κέρδη, ενώ το τυπικό πολλαπλάσιο είναι περίπου 10.

Με έδρα το Σπρίνγκφιλντ της Μασαχουσέτης, η εταιρεία κατασκευάζει αθλητικά τουφέκια και πιστόλια, συμπεριλαμβανομένου του περίστροφου Model 10 που χρησιμοποιείται από στρατιωτικούς και αστυνομικούς. Εμφάνισε κέρδη σε 12 από τα τελευταία 15 οικονομικά έτη, με μεγάλα κέρδη σε 10 από αυτά τα έτη.

Οι αυστηρότεροι νόμοι για τον έλεγχο των όπλων (τους οποίους προσωπικά προτιμώ) έχουν γίνει λιγότερο πιθανοί τώρα που οι Ρεπουμπλικάνοι έχουν την πλειοψηφία στη Βουλή των Αντιπροσώπων των ΗΠΑ.

Η εγγραφή

Σε 19 χρόνια, οι υποψήφιοι Rebound του Ιανουαρίου είχαν μέση απόδοση 12 μηνών 12.2%. Αυτό είναι τρεις μονάδες καλύτερο από τον δείκτη συνολικής απόδοσης Standard & Poor's 500, ο οποίος ήταν κατά μέσο όρο 9.2% για τις ίδιες περιόδους. Δεκατρείς από τις 19 λίστες μου ήταν κερδοφόρες και 10 ξεπέρασαν τον δείκτη.

Λάβετε υπόψη ότι τα αποτελέσματα της στήλης μου είναι υποθετικά και δεν πρέπει να συγχέονται με τα αποτελέσματα που λαμβάνω για πελάτες. Επίσης, οι προηγούμενες επιδόσεις δεν προβλέπουν το μέλλον.

Οι επιλογές μου πριν από ένα χρόνο δεν πήγαν καλά. Υποχώρησαν 25.5%, ενώ ο S&P υποχώρησε μόλις 14%. Ολόκληρη η λίστα μου έπεσε με τα μούτρα, με τη χειρότερη απώλεια να είναι 39% στο QuidelOrtho (QDEL).

Αποκάλυψη: Μερικοί από τους πελάτες μου είναι κάτοχοι Moderna, Applied Materials και Intel. Είμαι κάτοχος της Moderna και της Intel προσωπικά και έχω επιλογές κλήσεων σε αυτά σε ένα hedge fund που διαχειρίζομαι.