Micron, MetLife και 3 άλλες παθητικές μετοχές που μπορούν να αποκτήσουν ζωή

Ορισμένα αρπακτικά δεν μπορούν να δουν το θήραμά τους εάν το θήραμα παραμένει ακίνητο.

Το ίδιο συμβαίνει και με ορισμένους επενδυτές. Οι μετοχές που δεν κάνουν τίποτα για λίγο μπορεί να εξαφανιστούν από τη συνείδηση ​​των επενδυτών. Αλλά οι στάσιμες μετοχές μπορεί μερικές φορές να είναι καλές αγορές.

Ως εκ τούτου, το Do No Nothing Club μου. Είναι μια ετήσια συλλογή μετοχών των οποίων η τιμή έχει αλλάξει ελάχιστα κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους, αλλά και τον προηγούμενο μήνα, αλλά νομίζω ότι μπορεί να ζωντανέψει.

Συνέλαβα για πρώτη φορά το Do Nothing Club μια νωχελική ανοιξιάτικη μέρα το 1999. Έχω γράψει 18 στήλες για αυτό από τότε. η σημερινή θα είναι η 19η^th. Το μέσο κέρδος ενός έτους στις επιλογές μου για να μην κάνω τίποτα ήταν 13.1%, σε σύγκριση με 9.1% για τον δείκτη συνολικής απόδοσης Standard & Poor's.

Λάβετε υπόψη ότι τα αποτελέσματα της στήλης μου είναι υποθετικά και δεν πρέπει να συγχέονται με τα αποτελέσματα που λαμβάνω για πελάτες. Επίσης, οι προηγούμενες επιδόσεις δεν προβλέπουν το μέλλον.

Σε ετήσια βάση, 15 από τις 18 προηγούμενες λίστες μου ήταν κερδοφόρες και 10 κέρδισαν τον S&P.

Η περσινή χρονιά ήταν ιδιαίτερα καλή για την ταξιαρχία Do Nothing. Οι τέσσερις επιλογές μου είχαν κατά μέσο όρο κέρδος 68%, ενώ ο S&P 500 υποχώρησε 2%, αφού έλαβαν υπόψη τα μερίσματα.

State Auto Financial, μια ελάχιστα γνωστή εταιρεία ασφάλισης αυτοκινήτων, εξαγοράστηκε από την Liberty Mutual και σημείωσε απόδοση 187%. Weis Markets
WMK
επέστρεψε 52%, Regeneron Pharmaceuticals
REGN
28% και Hills Bancorporation (HBIA) 9%.

Τώρα είναι και πάλι μια νωχελική άνοιξη και ώρα για μερικές νέες επιλογές Do Nothing.

Θα ξεκινήσω με Cigna
CI
, μια τεράστια ασφαλιστική εταιρεία υγείας της οποίας η συνολική απόδοση από ένα χρόνο πριν είναι σχεδόν ακριβώς μηδενική.

Τα τελευταία δέκα χρόνια, η Cigna απέχει πολύ από το να είναι στάσιμη. Έχει επιστραφεί 516%, το οποίο συγκρίνεται πολύ καλά με 264% για τον δείκτη συνολικής απόδοσης Standard & Poor's.

Η εθνική ασφάλιση υγείας είναι μια πιθανή απειλή για τις μεγάλες ιδιωτικές ασφαλιστικές εταιρείες, αλλά φαίνεται απίθανο να συμβεί. Μπορεί να πιστεύετε ότι η πανδημία Covid-19 θα ήταν επίσης μια απειλή, αυξάνοντας το κόστος των απαιτήσεων. Ωστόσο, μέχρι στιγμής, τα κέρδη της Cigna διατηρούνται εντάξει.

Αφού πλήρωσε μόνο τέσσερα σεντς ανά μετοχή σε μερίσματα για χρόνια, η Cigna αύξησε το μέρισμά της στα 4.00 δολάρια ανά μετοχή πέρυσι. Το τελευταίο τρίμηνο μέρισμα προτείνει μια πληρωμή 4.48 $ ανά μετοχή φέτος. Κατά την άποψή μου, υπάρχει περιθώριο για περαιτέρω αυξήσεις μερισμάτων.

micron Technology
MU
ήταν «δεκάρι» την τελευταία δεκαετία. Μια επένδυση 1,000 $ πριν από δέκα χρόνια θα άξιζε περισσότερο από $10,000 σήμερα.

Τελευταία, ωστόσο, αυτός ο κατασκευαστής τσιπ μνήμης δεν τυγχάνει του σεβασμού και η μετοχή έχει πέσει περίπου 6% το περασμένο έτος. Πωλείται μόνο για εννέα φορές τα πρόσφατα κέρδη και μόνο έξι φορές τα κέρδη που αναμένουν οι αναλυτές για το οικονομικό 2023.

Το ραπ εναντίον της Micron είναι ότι τα τσιπ μνήμης είναι ένα προϊόν χαμηλού επιπέδου στον κόσμο των ημιαγωγών και ένα προϊόν που υπόκειται σε περιοδικές υπερβολές. Αλλά αντίθετα, θεωρήστε ότι η Micron αποτελεί μέρος ενός ολιγοπωλίου στα τσιπ μνήμης. Τρεις εταιρείες — η Micron, η Samsung και η SK Hynix — κυριαρχούν στην παγκόσμια αγορά.

Υπάρχουν δύο πράγματα που πιστεύω ότι μπορεί να βοηθήσουν MetLife
ΚΟΑ
τα πάτε καλύτερα τα επόμενα δύο χρόνια. Πιστεύω ότι η πανδημία, κάποια στιγμή, θα υποχωρήσει. Αυτό θα σήμαινε λιγότερες αξιώσεις για ομαδικά ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής και υγείας.

Τα επιτόκια, για καιρό στο υπόγειο, αυξάνονται. Οι ασφαλιστικές εταιρείες συνήθως επενδύουν το «float» τους (χρήματα που εισπράττονται σε ασφάλιστρα και δεν χρειάζονται ακόμη για απαιτήσεις) σε ομόλογα. Τα υψηλότερα επιτόκια βλάπτουν την τιμή των υπαρχόντων ομολόγων, αλλά βοηθούν να γίνουν τα νέα πιο κερδοφόρα επένδυση.

Με έδρα το Westchester, Illinois, Εισβολή
ΣΕ GR
παρασκευάζει συστατικά για τρόφιμα, ποτά και προϊόντα χαρτιού, καθώς και για καλλυντικά. Ένα πράγμα που μου αρέσει σχετικά με τα αποθέματα συστατικών είναι ότι δεν πληρώνετε ένα ασφάλιστρο για την αίγλη επωνυμίας.

Η μετοχή Ingredion κατά την τελευταία δεκαετία πωλήθηκε συνήθως για περίπου 16 φορές τα κέρδη. Σήμερα το πολλαπλάσιο είναι μόνο 13.

Την ώρα που οι καταναλωτές διαμαρτύρονται για ελλείψεις στα παντοπωλεία, μια εταιρεία όπως Marten Transport Ltd. (MRTN) θα πρέπει να έχει κάποια ισχύ τιμολόγησης. Η Marten, με έδρα το Mondovi του Ουισκόνσιν, διαθέτει φορτηγά ψυγεία για τη μεταφορά τροφίμων και ορισμένων άλλων ευαίσθητων στη θερμοκρασία αγαθών.

Θεωρώ ότι το 10% είναι μια καλή απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου. Ο Marten υστερούσε σε αυτό για χρόνια, αλλά βελτίωσε αυτό το σημάδι τα τελευταία δύο χρόνια και τα κέρδη φαίνεται να είναι ακόμα ανοδικά. Η μετοχή πουλάει 1% περισσότερο από ό,τι πριν από ένα χρόνο. Η εταιρεία είναι χωρίς χρέη, μια σπάνια ποιότητα στις μέρες μας.

Γνωστοποίηση: Διαθέτω προσωπικά μετοχές της MetLife και επιλογές κλήσεων της Met Life σε ένα hedge fund που διαχειρίζομαι. Είμαι κάτοχος μετοχών της Micron για έναν πελάτη.