Οι κορυφαίες αγορές του 4ου τριμήνου του Michael Burry

Χαρακτηριστικά

• Ο επενδυτής αγόρασε θέσεις στο Black KnightBKI
  , ΣυνεκτικόCOHR
  , Alibaba, JD.com και Wolverine World WideWWW
  .

Ο Michael Burry, ο διάσημος επενδυτής που καλύπτεται από το βιβλίο του Michael Lewis, "The Big Short", και τον οποίο ενσαρκώνει ο Christian Bale σε μια ομώνυμη ταινία του 2015, κυκλοφόρησε το χαρτοφυλάκιο μετοχών του τέταρτου τριμήνου 2022 για τη Scion Asset Management νωρίτερα αυτό το μήνα.

Έχοντας προβλέψει ότι η φούσκα των στεγαστικών δανείων υψηλού κινδύνου θα έσκαγε πριν από την οικονομική κρίση το 2008, ο Burry έκανε ένα φόνο ποντάροντας ενάντια σε υποχρεώσεις στεγαστικών δανείων που είχαν εξασφαλίσει. Επηρεασμένος από Warren Buffett (συναλλαγές, Έργα μας) και ο Benjamin Graham, η εταιρεία του γκουρού στο Κουπερτίνο της Καλιφόρνια, η οποία ιδρύθηκε το 2013, είναι γνωστή για την αντίθετη επενδυτική της στρατηγική που εστιάζεται στην αξία. Έχει επίσης ιστορικό διαχείρισης ενός αρκετά συγκεντρωμένου χαρτοφυλακίου.

Με βάση αυτές τις κατευθυντήριες γραμμές, οι καταθέσεις 13F δείχνουν ότι εισήλθε σε επτά νέες θέσεις κατά τη διάρκεια του τριμήνου που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, πούλησε τέσσερις μετοχές και έκοψε δύο μετοχές. Οι πιο αξιοσημείωτες αγορές του για την περίοδο ήταν η Black Knight Inc. (BKI, Χρηματοοικονομικά), Coherent Corp. (COHR, Χρηματοοικονομικά), Alibaba Group Holding Ltd. (ΜΠΑΜΠΑ, Χρηματοοικονομικά), JD.com Inc. (JD, Χρηματοοικονομικά) και Wolverine World Wide Inc. (WWW, Χρηματοοικονομικά).

Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι οι καταθέσεις 13F δεν δίνουν μια πλήρη εικόνα των συμμετοχών μιας εταιρείας, καθώς οι αναφορές περιλαμβάνουν μόνο τις θέσεις της σε αμερικανικές μετοχές και αμερικανικές αποδείξεις καταθέσεων, αλλά μπορούν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες. Επιπλέον, οι αναφορές αντικατοπτρίζουν μόνο συναλλαγές και συμμετοχές κατά την πιο πρόσφατη ημερομηνία κατάθεσης χαρτοφυλακίου, η οποία μπορεί ή όχι να κατέχεται από την εταιρεία παροχής στοιχείων σήμερα ή ακόμα και όταν δημοσιεύτηκε αυτό το άρθρο.

Μαύρος ιππότης

Ο γκουρού επένδυσε σε 150,000 μετοχές του Black Knight (BKI, Χρηματοοικονομικά), κατανέμοντας το 19.90% του μετοχικού χαρτοφυλακίου στη θέση. Η μετοχή διαπραγματεύθηκε με μέση τιμή 60.78 $ ανά μετοχή κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Είναι πλέον η δεύτερη μεγαλύτερη εκμετάλλευση του Burry.

Η εταιρεία τεχνολογίας με έδρα το Τζάκσονβιλ της Φλόριντα, η οποία παρέχει λύσεις λογισμικού, δεδομένων και ανάλυσης στους κλάδους των στεγαστικών δανείων, των καταναλωτικών δανείων, των ακινήτων και των κεφαλαιαγορών, έχει κεφαλαιοποίηση 9.92 δισεκατομμυρίων δολαρίων. οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 63.59 δολάρια την Πέμπτη με α αναλογία τιμής-κέρδους του 19.93, α αναλογία τιμής-βιβλίου των 3.89 και α αναλογία τιμής-πωλήσεων της 6.35.

Η Γραμμή τιμής GFΒΑΛΟΥ
υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι συγκρατημένα υποτιμημένη επί του παρόντος με βάση τους ιστορικούς δείκτες, τις προηγούμενες οικονομικές επιδόσεις και τις προβλέψεις των μελλοντικών κερδών των αναλυτών.

Στα 73 στα 100, ο Βαθμολογία GF δείχνει ότι η εταιρεία είναι πιθανό να έχει μέση απόδοση στο μέλλον. Ενώ έλαβε υψηλή βαθμολογία για Τιμή GF, τη κερδοφορία, ανάπτυξη, οικονομική δύναμη και ορμή οι τάξεις ήταν πιο μετριοπαθείς.

Απο επένδυσαν οι γκουρού στο Black Knight, Τζέρεμι Γκράνθαμ (συναλλαγές, Έργα μας) έχει το μεγαλύτερο ποσοστό με 0.27% των μετοχών της σε κυκλοφορία. Γουάλας Γουέιτς (συναλλαγές, Έργα μας), Ray Dalio (συναλλαγές, Έργα μας) της Bridgewater Associates, Λούις Μουρ Μπέικον (συναλλαγές, Έργα μας), Μάριο Γκάμπελι (συναλλαγές, Έργα μας), Τζόελ Γκρίνμπλατ (συναλλαγές, Έργα μας), Μάρεϊ Σταλ (συναλλαγές, Έργα μας) Και Keeley-Teton Advisors, LLC (συναλλαγές, Έργα μας) έχουν επίσης θέσεις στη μετοχή.

Συναφής

Ο Burry απέκτησε 150,000 μετοχές της Coherent (COHR, Χρηματοοικονομικά), αφιερώνοντας το 11.31% του μετοχικού χαρτοφυλακίου στη συμμετοχή. Οι μετοχές διαπραγματεύτηκαν με μέση τιμή 34.78 $ η καθεμία κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Είναι πλέον η τρίτη μεγαλύτερη θέση του γκουρού.

Παλαιότερα γνωστή ως II-VI Inc. (IIV), η εταιρεία άλλαξε το όνομά της μετά την εξαγορά της Coherent Inc. τον Ιούλιο. Με έδρα το Saxonburg της Πενσυλβάνια, η εταιρεία, η οποία προμηθεύει τεχνολογία λέιζερ και φωτονικής για επιστημονική, εμπορική και βιομηχανική χρήση, έχει κεφαλαιοποίηση 6.06 δισεκατομμυρίων δολαρίων. οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 43.59 δολάρια την Πέμπτη με α αναλογία τιμής-βιβλίου των 1.28 και α αναλογία τιμής-πωλήσεων της 1.25.

Σύμφωνα με το Γραμμή τιμής GF, η μετοχή, αν και υποτιμημένη, είναι μια πιθανή παγίδα αξίας επί του παρόντος. Ως εκ τούτου, οι πιθανοί επενδυτές θα πρέπει να κάνουν ενδελεχή έρευνα πριν λάβουν μια απόφαση.

Επιπλέον, το Βαθμολογία GF από το 49 σημαίνει ότι έχει αδύναμες δυνατότητες απόδοσης. Παρά την τσουγκράνα σε υψηλές βαθμολογίες για κερδοφορία και οικονομική δύναμη, τη ανάπτυξη και Τιμή GF οι τάξεις είναι χαμηλές. Ωστόσο, δεν έλαβε βαθμολογία για δυναμική, επομένως το πλήρες δυναμικό της εταιρείας ενδέχεται να μην αντικατοπτρίζεται.

Με μερίδιο 13.71%, η Dodge & Cox είναι η μεγαλύτερη της Coherent γκουρού μέτοχος. Άλλοι κορυφαίοι επενδυτές γκουρού περιλαμβάνουν τους Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Τσακ Ρόις (συναλλαγές, Έργα μας), Πρώτη επένδυση Eagle (συναλλαγές, Έργα μας), Greenblatt και Baillie Gifford (συναλλαγές, Έργα μας).

Alibaba

Έχοντας εξαντλήσει στο παρελθόν την Alibaba (ΜΠΑΜΠΑ, Χρηματοοικονομικά) το τρίτο τρίμηνο του 2019, ο επενδυτής εισήλθε σε νέα θέση 50,000 μετοχών. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η μετοχή διαπραγματεύθηκε με μέση τιμή ανά μετοχή 78.85 $.

Καταλαμβάνοντας το 9.46% του χαρτοφυλακίου μετοχών, είναι η τέταρτη μεγαλύτερη συμμετοχή της Burry.

Η κινεζική εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου έχει κεφαλαιοποίηση 248.42 δισεκατομμυρίων δολαρίων. οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 93.83 δολάρια την Πέμπτη με α αναλογία τιμής-κέρδους του 243.71, α αναλογία τιμής-βιβλίου των 1.84 και α αναλογία τιμής-πωλήσεων της 1.95.

Βασισμένο στο Γραμμή τιμής GF, η μετοχή φαίνεται να είναι σημαντικά υποτιμημένη επί του παρόντος.

Η Βαθμολογία GF του 91 σημαίνει ότι η εταιρεία έχει υψηλές δυνατότητες υπεραπόδοσης, λόγω των σταθερών αξιολογήσεων για κερδοφορία, ανάπτυξη και οικονομική δύναμη. ο Τιμή GF και ορμή οι τάξεις ήταν πιο μετριοπαθείς.

Διαχείριση PRIMECAP (συναλλαγές, Έργα μας) είναι το μεγαλύτερο γκουρού μέτοχος της Alibaba με ποσοστό 0.65%. Η μετοχή κατέχεται επίσης από την Dodge & Cox, Φίλιπ Λάφοντ (συναλλαγές, Έργα μας), Κέν Φίσερ (συναλλαγές, Έργα μας), Αλ Γκορ (συναλλαγές, Έργα μας)'s Generation Investment, Steven Cohen (συναλλαγές, Έργα μας), Ron Baron (συναλλαγές, Έργα μας) Και Σάρα Κέτερερ (συναλλαγές, Έργα μας), μεταξύ άλλων.

JD.com

Μετά την πώληση από το JD.com (JD, Χρηματοοικονομικά) το 2019, ο γκουρού απέκτησε 75,000 μετοχές, δίνοντάς του 9.05% χώρο στο χαρτοφυλάκιο μετοχών. Η μετοχή διαπραγματεύτηκε με μέση τιμή 50.31 $ ανά μετοχή κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Είναι η πέμπτη μεγαλύτερη θέση του Burry.

Η εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου με έδρα το Πεκίνο έχει κεφαλαιοποίηση 72.21 δισεκατομμυρίων δολαρίων. οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 46.13 δολάρια την Πέμπτη με α αναλογία τιμής-κέρδους του 501.36, α αναλογία τιμής-βιβλίου των 2.39 και α αναλογία τιμής-πωλήσεων της 0.48.

Η Γραμμή τιμής GF υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι σήμερα σημαντικά υποτιμημένη.

Στο πίσω μέρος των υψηλών βαθμολογιών για ανάπτυξη και οικονομική δύναμη, η εταιρεία είναι πιθανό να έχει μέση απόδοση στο μέλλον με α Βαθμολογία GF του 74. Το κερδοφορία και Τιμή GF οι τάξεις ήταν πιο μέτριες, ενώ ορμή ήταν χαμηλά.

Κατέχοντας μερίδιο 1.39%, Τσέις Κόλμαν (συναλλαγές, Έργα μας) είναι το μεγαλύτερο της JD.com γκουρού μέτοχος. Dodge & Cox, Fisher, Κρις Ντέιβις (συναλλαγές, Έργα μας), Μεγάλες επενδύσεις έχουν και οι Laffont και Baron.

Wolverine σε όλο τον κόσμο

Ο Burry αγόρασε 356,101 μετοχές της Wolverine World Wide (WWW, Χρηματοοικονομικά), που αντιπροσωπεύουν πλέον το 8.36% του χαρτοφυλακίου μετοχών. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, οι μετοχές διαπραγματεύονταν με μέση τιμή 13.29 $ η καθεμία.

Η επένδυση είναι πλέον η έκτη μεγαλύτερη συμμετοχή του γκουρού.

Ο κατασκευαστής υποδημάτων με έδρα στο Rockford του Μίσιγκαν έχει κεφαλαιοποίηση 1.30 δισεκατομμυρίων δολαρίων. οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 16.56 δολάρια την Πέμπτη με α αναλογία τιμής-κέρδους του 8.49, α αναλογία τιμής-βιβλίου των 1.99 και α αναλογία τιμής-πωλήσεων της 0.53.

Σύμφωνα με το Γραμμή τιμής GF, η μετοχή, αν και υποτιμημένη, είναι μια πιθανή παγίδα αξίας επί του παρόντος. Ως εκ τούτου, οι πιθανοί επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τα οικονομικά και άλλες μετρήσεις του προτού λάβουν μια απόφαση.

Με ένα Βαθμολογία GF από 68, η εταιρεία έχει κακές μελλοντικές δυνατότητες απόδοσης. Αν και ο Wolverine έχει ένα στερεό κερδοφορία κατάταξη, οι βαθμολογίες του για οικονομική δύναμη, Τιμή GF και ορμή ήταν πιο μετριοπαθείς και ανάπτυξη ήταν χαμηλά.

Diamond Hill Capital (συναλλαγές, Έργα μας) είναι το μεγαλύτερο του Wolverine γκουρού μέτοχος με ποσοστό 2.44%. Άλλοι κορυφαίοι επενδυτές γκουρού περιλαμβάνουν τους Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (συναλλαγές, Έργα μας), Jim Simons (συναλλαγές, Έργα μας)' Renaissance Technologies, Gabelli, Συνεργάτες Caxton (συναλλαγές, Έργα μας) και Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Πρόσθετες συναλλαγές και σύνθεση χαρτοφυλακίου

Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, ο Burry δημιούργησε επίσης θέσεις στο MGM Resorts International (MGM, Χρηματοοικονομικά) και SkyWest Inc. (SKYW, Χρηματοοικονομικά), περιόρισε τα μερίδιά του στην The GEO Group Inc. (GEO, Χρηματοοικονομικά) και Qurate Retail Inc. (QRTEA, Χρηματοοικονομικά) και εκποιήθηκε το CoreCivicCXW
Inc. (CXW, Χρηματοοικονομικά), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc. (AJRD, Χρηματοοικονομικά) και Charter CommunicationsCHTR
(CHTR, Χρηματοοικονομικά) επενδύσεις.

Το χαρτοφυλάκιο μετοχών των 47 εκατομμυρίων δολαρίων του γκουρού, το οποίο αποτελείται από 47 μετοχές, επενδύεται περισσότερο στον κυκλικό τομέα των καταναλωτών, ακολουθούμενο από τους χώρους τεχνολογίας και βιομηχανίας.