Ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ μπορεί να υποχωρεί προς το παρόν, αλλά οι επενδυτές θα πρέπει να προετοιμαστούν για μια άλλη «αιχμή» στο όχι και τόσο μακρινό μέλλον, σύμφωνα με τον ιδρυτή της Scion Asset Management, Μάικλ Μπέρι, ο οποίος δημοσίευσε την προειδοποίηση σε ένα tweet της Πρωτοχρονιάς.
Ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου hedge-fund, ο οποίος έγινε γνωστός χάρη στο βιβλίο του Michael Lewis για την οικονομική κρίση του 2008, «The Big Short», αναμένει ότι η δυναμική που οδηγεί το επόμενο πληθωριστικό κύμα θα είναι παρόμοια με την προηγούμενη. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα μειώσει τα επιτόκια ενώ η ομοσπονδιακή κυβέρνηση θα εξαλείψει τη δημοσιονομική τόνωση ως απάντηση σε μια ύφεση που αναμένεται να ξεκινήσει αργότερα φέτος.
Ο πληθωρισμός υποχώρησε τους τελευταίους μήνες, αν και η πτώση δεν ήταν αρκετά γρήγορη ώστε να ωθήσει τη Fed να σταματήσει να αυξάνει τα επιτόκια πολιτικής της με τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων δεκαετιών. Η κεντρική τράπεζα έχει σηματοδοτήσει ότι δεν αναμένει να μειώσει τα επιτόκια μέχρι το 2024.
«Ο πληθωρισμός κορυφώθηκε. Δεν είναι όμως η τελευταία κορύφωση αυτού του κύκλου. Είναι πιθανό να δούμε το ΔΤΚ χαμηλότερο, πιθανώς αρνητικό το δεύτερο εξάμηνο του 2, και τις ΗΠΑ σε ύφεση με οποιοδήποτε ορισμό. Η Fed θα περικόψει και η κυβέρνηση θα τονώσει. Και θα έχουμε άλλη μια εκτίναξη του πληθωρισμού. Δεν είναι δύσκολο», είπε ο Burry.
Ο Μπέρι περίμενε ήδη από τον Φεβρουάριο του 2021 ότι η άνευ προηγουμένου δημοσιονομική τόνωση ως απάντηση στην πανδημία του COVID-19 θα πυροδοτούσε επίμονο πληθωρισμό, ακόμη και όταν η Fed επέμενε ότι η επιτάχυνση των πιέσεων στις τιμές θα ήταν «παροδική». Ο πληθωρισμός των τιμών καταναλωτή τελικά κορυφώθηκε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 41 ετών το καλοκαίρι του 2022, σύμφωνα με στοιχεία του ΔΤΚ.
Προειδοποίησε επίσης ότι «Η μητέρα όλων των συντριβών» θα διέθετε περιουσιακά στοιχεία από μετοχές σε κρυπτονομίσματα και όχι μόνο – μια κλήση που έχει δικαιωθεί από την πτώση σχεδόν 20% του S&P 500
SPX,
και πτώση άνω του 30% στο Nasdaq Composite
COMP,
Μερικές από τις πιο κερδοσκοπικές μετοχές τεχνολογίας, όπως αυτές που κατέχει το Ark Innovation ETF
ARKK,
έπεσε ακόμη πιο δύσκολα, ενώ το bitcoin
BTCUSD,
έχασε περισσότερο από τα δύο τρίτα της αξίας του σε σύγκριση με την κορύφωσή του.
Ο Burry έγινε γνωστός αφού χρησιμοποίησε συμβάσεις ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης για να στοιχηματίσει ενάντια στην αγορά κατοικίας των ΗΠΑ το 2007, μια συναλλαγή που καταγράφηκε στο βιβλίο του Michael Lewis "The Big Short". Το βιβλίο μετατράπηκε τελικά σε μια δημοφιλή ταινία, όπου τον Μπέρι υποδύθηκε ο ηθοποιός Κρίστιαν Μπέιλ.
Ο αινιγματικός επενδυτής συνήθως αποφεύγει να μιλήσει στον Τύπο και μέχρι τον περασμένο μήνα διέγραφε τακτικά τα tweets του. Είπε στις αρχές Δεκεμβρίου ότι θα αρχίσει να αφήνει τα tweets του επειδή ο ιδιοκτήτης του Twitter Inc. Elon Musk «έχει την εμπιστοσύνη μου».
Αφού ρευστοποίησε σχεδόν ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό του, ο Burry άρχισε να αγοράζει ορισμένες μεμονωμένες μετοχές κατά το τρίτο τρίμηνο, σύμφωνα με μια κατάθεση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Σύμφωνα με η πιο πρόσφατη κατάθεση 13-F, Το χαρτοφυλάκιο της Scion περιελάμβανε μετοχές φυλακών GEO Group
ΓΕΩ,
την οποία συνέχισε να κατέχει ακόμη και μετά την πώληση μετοχών της Alphabet Inc.
GOOGL,
Meta Πλατφόρμες
ΜΕΤΑ,
και μια χούφτα άλλα ονόματα. Τα στοιχεία από το FactSet έδειξαν ότι είχε επίσης μετοχές που διαπραγματεύονται στη Νότια Κορέα και την Ιαπωνία.
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/michael-burry-of-big-short-fame-expects-another-inflation-spike-after-recession-rocks-us-11672757980?siteid=yhoof2&yptr=yahoo