- Το μεξικάνικο πέσο αποδυναμώνεται έναντι του δολαρίου ΗΠΑ, με το USD/MXN να σκαρφαλώνει 0.74% μετά από μικτές αναφορές για τον πληθωρισμό του Μεξικού, ισχυρές Παραγγελίες Διαρκών Αγαθών των ΗΠΑ.
- Ο ΔΤΚ του Μεξικού για τα μέσα Απριλίου παρουσιάζει ανάμεικτα σήματα, επηρεάζοντας δυνητικά την επικείμενη απόφαση για τα επιτόκια της Banxico τον Μάιο.
- Το USD/MXN κερδίζει δυναμική πέρα από το όριο των 17.00 καθώς οι αποδόσεις των ομολόγων αυξάνονται, υπογραμμίζοντας την ισχυρότερη ζήτηση για Greenback.
Το μεξικάνικο πέσο αποδυναμώνεται την Τετάρτη καθώς ξεκινά η συνεδρίαση της Βόρειας Αμερικής, μετά από μια αναφορά μεικτού πληθωρισμού για το πρώτο εξάμηνο του Απριλίου. Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) του Μεξικού αυξήθηκε πάνω από τις προσδοκίες, ενώ ο υποκείμενος ΔΤΚ μειώθηκε απότομα. Μια αισιόδοξη έκθεση Durable Goods στις Ηνωμένες Πολιτείες (ΗΠΑ) υποστήριξε ένα πόδι επάνω στο εξωτικό ζευγάρι. Το USD/MXN διαπραγματεύεται στις 17.11, 0.94% πάνω από την τιμή έναρξης, αφού αναπήδησε από τα εβδομαδιαία χαμηλά στις 16.90.
Η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία του Μεξικού (INEGI) αποκάλυψε ότι ο πληθωρισμός στα μέσα του μήνα αυξήθηκε πάνω από τις εκτιμήσεις και τις τιμές του Μαρτίου σε ετήσια βάση. Εν τω μεταξύ, ο ετήσιος αριθμός Βασικού ΔΤΚ ήταν χαμηλότερος από τα δεδομένα του περασμένου μήνα. Η μικτή ανάγνωση θα εμπόδιζε την Τράπεζα του Μεξικού (Banxico) να μειώσει τα επιτόκια στη συνεδρίαση του Μαΐου.
Πέρα από τα σύνορα, το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ αποκάλυψε ότι οι Παραγγελίες Διαρκών Αγαθών αυξήθηκαν πάνω από τις εκτιμήσεις, ενώ οι βασικές παραγγελίες βελτιώθηκαν σε σύγκριση με την ανάγνωση του Φεβρουαρίου, αλλά χάθηκαν οι προβλέψεις.
Μετά τα δεδομένα, το USD/MXN έσπασε πάνω από το νούμερο 17.00 και επέκτεινε τα κέρδη του. Η άνοδος των αποδόσεων του αμερικανικού δημοσίου έδωσε σανίδα σωτηρίας στο Greenback, το οποίο, σύμφωνα με τον Δείκτη Δολαρίου ΗΠΑ (DXY), αυξήθηκε 0.24% στο χείλος της ανάκτησης του ορίου των 106.00.
Ημερήσια κίνηση της αγοράς: Το μεξικάνικο πέσο υποτιμάται μετά από ισχυρές παραγγελίες διαρκών αγαθών
- Η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία του Μεξικού (INEGI) αποκάλυψε ότι ο ΔΤΚ στα μέσα του μήνα αυξήθηκε κατά 4.63% σε ετήσια βάση, πάνω από την ένδειξη και την εκτίμηση του Μαρτίου 4.48%. Μηνιαίως, ο πληθωρισμός αυξήθηκε 0.09%, χάνοντας προβλέψεις 0.03%.
- Ο βασικός ΔΤΚ υποχώρησε σε σύγκριση με τα στοιχεία του περασμένου μήνα. Αυξήθηκε κατά 4.39% σε ετήσια βάση όπως αναμενόταν, από 4.69%, μείωση 0.3%. Τα στοιχεία MoM έδειξαν ότι οι τιμές πυρήνα αυξήθηκαν 0.16%, ευθυγραμμισμένες με τις εκτιμήσεις.
- Η έρευνα της Citibanamex έδειξε ότι οι περισσότεροι αναλυτές αναμένουν ότι η Banxico θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στη συνεδρίαση του Μαΐου. Ο διάμεσος προβλέπει μείωση επιτοκίου τον Ιούνιο, ενώ εκτιμούν ότι το βασικό επιτόκιο αναφοράς θα λήξει στο 10.00%, από 9.63% προηγουμένως.
- Η κυβερνήτης του Banxico Victoria Rodriguez Ceja δήλωσε ότι ο πληθωρισμός των υπηρεσιών δεν επιβραδύνεται όπως αναμενόταν. Πρόσθεσε ότι η ισχύς του πέσο συνέβαλε στον περιορισμό των πληθωριστικών πιέσεων και στη μείωση των εισαγόμενων αγαθών. Τόνισε ότι η Banxico θα παραμείνει εξαρτημένη από δεδομένα.
- Η οικονομία του Μεξικού τα πάει καλά καθώς η Οικονομική Δραστηριότητα αυξήθηκε τον Φεβρουάριο σε σύγκριση με τα στοιχεία του Ιανουαρίου. Τα μεγέθη αυξήθηκαν κατά 1.4% σε μηνιαία βάση και 4.4% σε ετήσια βάση τον δεύτερο μήνα του έτους, έναντι επέκτασης 0.9% και 1.9% τον Ιανουάριο, αντίστοιχα.
- Οι παραγγελίες Διαρκών Αγαθών των ΗΠΑ τον Μάρτιο αυξήθηκαν κατά 2.6% MoM, από 0.7% και υπερέβησαν τις προβλέψεις κατά 2.5%. Εξαιρουμένων των Μεταφορών, αυξήθηκαν 0.2% MoM, υψηλότερα από το 0.1% του Φεβρουαρίου, αλλά έχασαν τις προβλέψεις 0.3%.
- Τα στοιχεία από το Chicago Board of Trade (CBOT) υποδηλώνουν ότι οι έμποροι αναμένουν ότι το επιτόκιο των κεφαλαίων της Fed θα τελειώσει το 2024 στο 4.98%, από 4.965% την Τρίτη.
Τεχνική ανάλυση: Το μεξικάνικο πέσο στο πίσω μέρος καθώς το USD/MXN ράλι προς το SMA 200 ημερών
Το μεξικάνικο πέσο χάνει την έλξη καθώς το USD/MXN στοχεύει στον απλό κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών (SMA) στις 17.16. Μόλις ξεπεραστεί, αυτό το SMA ανοίγει τον δρόμο για τους αγοραστές να ωθήσουν τις τιμές προς το υψηλό της 23ης Ιανουαρίου στις 17.38. Η επόμενη αντίσταση θα ήταν το 5 της 17.56ης Δεκεμβρίου και το 18.00.
Αν και το εξωτικό ζευγάρι διαπραγματεύεται κάτω από το SMA των 200 ημερών, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) δείχνει ότι η ανοδική ορμή αυξάνεται, πράγμα που σημαίνει ότι τα σορτς είναι ευάλωτα σε μια σύντομη συμπίεση.
Από την άλλη πλευρά, εάν το USD/MXN έπεφτε κάτω από το 17.00, αυτό θα άνοιγε τον δρόμο για τη δοκιμή του SMA 100 ημερών στις 16.96. Μια παραβίαση του τελευταίου θα εκθέσει το SMA 50 ημερών στις 16.81.
Συχνές ερωτήσεις για το μεξικάνικο πέσο
Το μεξικάνικο πέσο (MXN) είναι το νόμισμα με τις περισσότερες συναλλαγές μεταξύ των ομοτίμων του στη Λατινική Αμερική. Η αξία του καθορίζεται σε γενικές γραμμές από τις επιδόσεις της μεξικανικής οικονομίας, την πολιτική της κεντρικής τράπεζας της χώρας, το ύψος των ξένων επενδύσεων στη χώρα και ακόμη και τα επίπεδα εμβασμάτων που στέλνουν Μεξικανοί που ζουν στο εξωτερικό, ιδιαίτερα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι γεωπολιτικές τάσεις μπορούν επίσης να ωθήσουν το MXN: για παράδειγμα, η διαδικασία του nearshoring - ή η απόφαση ορισμένων εταιρειών να μεταφέρουν την παραγωγική ικανότητα και τις αλυσίδες εφοδιασμού πιο κοντά στις χώρες καταγωγής τους - θεωρείται επίσης ως καταλύτης για το μεξικανικό νόμισμα καθώς η χώρα θεωρείται βασικός κόμβος παραγωγής στην αμερικανική ήπειρο. Ένας άλλος καταλύτης για το MXN είναι οι τιμές του πετρελαίου καθώς το Μεξικό είναι βασικός εξαγωγέας του εμπορεύματος.
Ο κύριος στόχος της κεντρικής τράπεζας του Μεξικού, γνωστής και ως Banxico, είναι να διατηρήσει τον πληθωρισμό σε χαμηλά και σταθερά επίπεδα (στο 3% ή κοντά στον στόχο της, το μέσο σε μια ζώνη ανοχής μεταξύ 2% και 4%). Για το σκοπό αυτό, η τράπεζα ορίζει ένα κατάλληλο επίπεδο επιτοκίων. Όταν ο πληθωρισμός είναι πολύ υψηλός, η Banxico θα προσπαθήσει να τον τιθασεύσει αυξάνοντας τα επιτόκια, καθιστώντας ακριβότερο για τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις το δανεισμό χρημάτων, μειώνοντας έτσι τη ζήτηση και τη συνολική οικονομία. Τα υψηλότερα επιτόκια είναι γενικά θετικά για το μεξικάνικο πέσο (MXN), καθώς οδηγούν σε υψηλότερες αποδόσεις, καθιστώντας τη χώρα πιο ελκυστικό μέρος για τους επενδυτές. Αντίθετα, τα χαμηλότερα επιτόκια τείνουν να αποδυναμώνουν το MXN.
Οι δημοσιοποιήσεις μακροοικονομικών δεδομένων είναι βασικές για την αξιολόγηση της κατάστασης της οικονομίας και μπορούν να έχουν αντίκτυπο στην αποτίμηση του Μεξικανικού Πέσο (MXN). Μια ισχυρή μεξικανική οικονομία, βασισμένη σε υψηλή οικονομική ανάπτυξη, χαμηλή ανεργία και υψηλή εμπιστοσύνη είναι καλή για την MXN. Όχι μόνο προσελκύει περισσότερες ξένες επενδύσεις, αλλά μπορεί να ενθαρρύνει την Τράπεζα του Μεξικού (Banxico) να αυξήσει τα επιτόκια, ιδιαίτερα εάν αυτή η ισχύς συνδυάζεται με αυξημένο πληθωρισμό. Ωστόσο, εάν τα οικονομικά στοιχεία είναι αδύναμα, το MXN είναι πιθανό να υποτιμηθεί.
Ως νόμισμα αναδυόμενων αγορών, το Μεξικανικό Πέσο (MXN) τείνει να επιδιώκει κατά τη διάρκεια περιόδων υψηλού κινδύνου ή όταν οι επενδυτές αντιλαμβάνονται ότι οι ευρύτεροι κίνδυνοι αγοράς είναι χαμηλοί και επομένως είναι πρόθυμοι να συμμετάσχουν σε επενδύσεις που ενέχουν υψηλότερο κίνδυνο. Αντίθετα, η MXN τείνει να αποδυναμώνεται σε περιόδους αναταραχής της αγοράς ή οικονομικής αβεβαιότητας, καθώς οι επενδυτές τείνουν να πωλούν περιουσιακά στοιχεία υψηλότερου κινδύνου και να καταφεύγουν σε πιο σταθερά ασφαλή καταφύγια.
Πηγή: https://www.fxstreet.com/news/mexican-peso-declines-amid-mixed-inflation-data-strong-us-economic-report-202404241643