Αναζητώντας προστασία από τον πληθωρισμό, οι ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ θα πρέπει να είναι στο ραντάρ σας

Σε όλο το hoopla να αρπάξω δεσμεύομαι υψηλό ποσοστό πριν γλιστρήσει αυτόν τον μήνα, Τίτλοι που προστατεύονται από τον πληθωρισμό, ή TIPS, πήρε πίσω μέρος για πολλούς επενδυτές που φοβούνται τον πληθωρισμό.

Αλλά αξίζει να τα εξετάσετε εάν αναζητάτε μακροπρόθεσμη προστασία από τον πληθωρισμό. Τα TIPS είναι ένας τύπος τίτλου του Δημοσίου του οποίου η κεφαλαιακή αξία αναπροσαρμόζεται στον πληθωρισμό. Όταν ο πληθωρισμός ανεβαίνει, η κύρια αξία του TIPS προσαρμόζεται προς τα πάνω.

Αυτό θα πρέπει να αρέσει στους επενδυτές που σκέφτονται να αγοράσουν ομόλογα I, τα οποία συνδυάζουν ένα ετήσιο ποσοστό πληθωρισμού 6.48% με ένα σταθερό επιτόκιο 0.40%, επειδή η TIPS το ξεπερνά αυτή τη στιγμή.

«Επί του παρόντος, τα TIPS έχουν μεγαλύτερη πραγματική απόδοση από τα ομόλογα», είπε στο Yahoo Money ο Ken Tumin, ανώτερος αναλυτής του κλάδου στο LendingTree και ιδρυτής του DepositAccounts.com. «Η πραγματική απόδοση των ομολόγων I, το σταθερό επιτόκιο, ανέβηκε στο 0.4% τον Νοέμβριο, αλλά οι TIPS έχουν πραγματικές αποδόσεις που κυμαίνονταν από 1.40% έως 1.80%.

Εδώ είναι τι πρέπει να γνωρίζετε.

Πλεονεκτήματα των TIPS

Αν και τα ομόλογα σίγουρα άξιζαν το φως της δημοσιότητας, οι TIPS μπορούν να προσφέρουν μεγαλύτερη απόδοση μακροπρόθεσμα όταν οι τιμές καταναλωτή ανεβαίνουν και δεν είναι τόσο περιορισμένες όσον αφορά το ποσό που μπορείτε να αγοράσετε, πού να αγοράσετε, πόσο καιρό πρέπει να τις κρατήσετε και ποιους τύπους των λογαριασμών στους οποίους μπορούν να διατηρούνται.

Αυτά τα ομόλογα εκδίδονται επίσης και υποστηρίζονται από την κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών.

Με τα ομόλογα I, γενικά περιορίζεστε στην αγορά 10,000 $ ανά ημερολογιακό έτος. Αλλά με τα TIPS, ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει έως και 10 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό μπορεί να κάνει τεράστια διαφορά για κάποιον που θέλει να αποκτήσει μεγάλο βαθμό προστασίας από τον πληθωρισμό».

Υπάρχουν επίσης περισσότερες επιλογές αγοράς, καθώς μπορείτε να αγοράσετε TIPS απευθείας από TreasuryDirect.gov, μέσω ενός λογαριασμού μεσιτείας ή μέσω ενός αποκλειστικού αμοιβαίου κεφαλαίου ή ETF, όπως το Fidelity Inflation-Protected Bond Index Fund (FIPDX) ή το T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund (PRIPX) ή η Goldman Sachs Access Inflation Protected Bond ETF των ΗΠΑ.

Με τα ομόλογα I, μπορείτε να τα αγοράσετε μόνο μέσω TreasuryDirect.gov.

«Όχι μόνο μπορείτε να αγοράσετε TIPS από Ταμείο, αλλά μπορείτε επίσης να αγοράσετε TIPS από μια χρηματιστηριακή εταιρεία», είπε ο Tumin. «Το TIPS μπορεί εύκολα να αγοραστεί σε λογαριασμούς συνταξιοδότησης όπως οι IRA, και το TIPS μπορεί να αγοραστεί έμμεσα μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων και ETF».

Η ιστορία συνεχίζεται

Δεν μπορείτε να αγοράσετε ομόλογα I στο πλαίσιο ενός παραδοσιακού προγράμματος αποταμίευσης IRA, Roth IRA ή χρηματοδοτούμενο από τον εργοδότη, όπως ένα πρόγραμμα 401(k). Επομένως, θα χρειαστεί να αγοράσετε ομόλογα I με αποταμιεύσεις εκτός αυτών των προγραμμάτων.

Τα TIPS πωλούνται για περίοδο 5, 10 ή 30 ετών. Οι αποδόσεις των TIPS βασίζονται στο τρέχον ποσό του κεφαλαίου τους. Όταν ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή για όλους τους Αστικούς Καταναλωτές (CPI-U) αυξάνεται, η αρχή του TIPS προσαρμόζεται υψηλότερα και οι πληρωμές συμβαδίζουν με αυτό.

Έτσι, σε αντίθεση με τα ομόλογα I, το αρχικό κεφάλαιο ενός TIPS μπορεί να ανέβει ή να μειωθεί κατά τη διάρκεια της διάρκειας του. Ο ρυθμός προσαρμόζεται χρησιμοποιώντας αυτή η έκδοση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή από το Γραφείο Στατιστικής Εργασίας. Μπορείτε να ελέγξετε έξω τους ημερήσιους δείκτες για να δείτε πώς αλλάζει ο εντολέας TIPS.

Επειδή καταβάλλονται τόκοι στο προσαρμοσμένο κεφάλαιο, το ποσό της πληρωμής τόκων ποικίλλει επίσης. Μπορείτε να κρατήσετε ένα TIPS μέχρι να ωριμάσει ή να το πουλήσετε πριν ωριμάσει. Όταν το TIPS ωριμάσει, εάν το κεφάλαιο είναι υψηλότερο από το αρχικό ποσό, λαμβάνετε το μεγαλύτερο ποσό. Εάν το κεφάλαιο είναι ίδιο ή μικρότερο από το αρχικό ποσό, λαμβάνετε το αρχικό ποσό.

Και τα TIPS είναι εντελώς υγρά. Μπορείτε να τα πουλήσετε ανά πάσα στιγμή. Τα ομόλογα I πρέπει να διατηρούνται για τουλάχιστον ένα χρόνο και θα χάσετε τόκο του ενός τετάρτου εάν εξαργυρώσετε ένα ομόλογο I πριν από πέντε χρόνια.

ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ μειονεκτήματα

Υπάρχουν ορισμένα αρνητικά στο TIPS, επεσήμανε ο Tumin.

«Τα μεμονωμένα TIPS μπορεί να έχουν αρνητική απόδοση εάν πωληθούν πριν από τη λήξη», δήλωσε ο Tumin. «Τα αμοιβαία κεφάλαια TIPS και τα ETF μπορούν επίσης να έχουν αρνητική απόδοση, όπως είδαμε φέτος. Τα ομόλογα I είναι εγγυημένα ότι δεν θα έχουν ποτέ αρνητική απόδοση».

Υπάρχει και η φορολογική συνέπεια.

«Σε αντίθεση με τα ομόλογα I, δεν μπορείτε να αναβάλλετε τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος μέχρι την εξαγορά», είπε ο Tumin. "Οι ομοσπονδιακοί φόροι εισοδήματος οφείλονται ετησίως στο TIPS όταν τηρούνται σε φορολογητέους λογαριασμούς."

Ο Kerry είναι Ανώτερος Αρθρογράφος και Ανώτερος Ρεπόρτερ στο Yahoo Money. Ακολουθήστε την στο Twitter @kerryhannon

Διαβάστε τις τελευταίες τάσεις και νέα για τα προσωπικά οικονομικά από το Yahoo Money.

Ακολουθήστε το Yahoo Finance στις Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, να LinkedIn.