Στους επενδυτές αρέσει να έχουν απόδοση επένδυσης, φυσικά, γι' αυτό βρίσκονται στην αγορά από την αρχή. Και όταν μια εταιρεία δεσμεύεται να επιστρέψει κεφάλαια και κέρδη στους μετόχους, αυτό είναι μια νίκη – αυτή που θα προσελκύσει και θα ανταμείψει τους επενδυτές. Το κλειδί για τους επενδυτές είναι να βρουν την καλύτερη δυνατή απόδοση κεφαλαίου και οι μετοχές μερισμάτων αποτελούν ένα λογικό μέρος για να αρχίσουν να ψάχνουν.
Έχοντας αυτό υπόψη, χρησιμοποιήσαμε το Βάση δεδομένων TipRanks να αναλύσουμε τις λεπτομέρειες για δύο αληθινούς αριστοκράτες μερισμάτων – πραγματικούς πρωταθλητές των αποδόσεων κεφαλαίου που πρέπει να εξετάσουν οι επενδυτές. Αυτές οι μετοχές διαθέτουν αξιολογήσεις Strong Buy από τους αναλυτές της Street, αξιόπιστες πληρωμές μερισμάτων για μια δεκαετία ή περισσότερο και εξακολουθούν να έχουν διψήφια ανοδική τιμή μετοχής στο εγγύς μέλλον. Εδώ είναι μια πιο προσεκτική ματιά.
Exxon Mobil (XOM)
Ο πρώτος αριστοκράτης μερισμάτων που εξετάζουμε είναι η Exxon Mobil, μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες πετρελαίου και ενέργειας που δραστηριοποιούνται στις παγκόσμιες αγορές. Η εταιρεία δραστηριοποιείται σε κάθε ήπειρο εκτός από την Ανταρκτική και έχει εκτεταμένες παραγωγικές δραστηριότητες τόσο σε αργό πετρέλαιο όσο και σε φυσικό αέριο. Οι δραστηριότητές της στις ΗΠΑ περιλαμβάνουν εκτεταμένες δραστηριότητες διύλισης, ενώ η εταιρεία έχει σημαντικές δραστηριότητες εξόρυξης πετρελαίου και φυσικού αερίου στα ανοικτά της Γουιάνας στη Νότια Αμερική, στην Ινδονησία και στην Παπούα Νέα Γουινέα. Η Exxon Mobil μπορεί να υπερηφανεύεται για κεφαλαιοποίηση αγοράς κοντά στα 370 δισεκατομμύρια δολάρια και όπου οι ευρύτερες αγορές είναι πτωτικά φέτος, οι μετοχές της XOM έχουν κερδίσει 53%.
Μια ματιά στα πρόσφατα κέρδη του 2ου τριμήνου του 22ου έτους της Exxon Mobil δείχνει ότι η εταιρεία λειτουργεί σε υγιείς βάσεις. Τα κορυφαία έσοδα ανήλθαν στα 115.7 δισεκατομμύρια δολάρια και στήριξαν 20 δισεκατομμύρια δολάρια σε ταμειακές ροές από τις δραστηριότητες και 17.9 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά κέρδη. Ανά μετοχή, τα κέρδη αναφέρθηκαν στα 4.14 $, μια σημαντική αύξηση από τα 1.10 $ EPS του προηγούμενου έτους.
Αυτή η σταθερή απόδοση υποστηρίζει ένα σταθερό μέρισμα. Η XOM κατέβαλε 88 σεντς ανά κοινή μετοχή το δεύτερο τρίμηνο και η πληρωμή για το τρίτο τρίμηνο έχει δηλωθεί στο ίδιο επίπεδο για τη διανομή του επόμενου μήνα. Σε αυτό το επίπεδο, το μέρισμα ανέρχεται σε 2$ ανά μετοχή και δίνει απόδοση ~3%. Η Exxon Mobil έχει διατηρήσει αξιόπιστη πληρωμή μερισμάτων τις τελευταίες δεκαετίες.
Κάνοντας check in με τους αναλυτές της Street, διαπιστώνουμε ότι η Credit Suisse's Manav Gupta βαθμολογεί η XOM μοιράζεται μια Υπεραπόδοση (δηλαδή Αγορά) και θέτει έναν στόχο τιμής 125 $ για να προτείνει ανοδική πορεία ενός έτους ~37%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Gupta, κάντε κλικ εδώ)
Υποστηρίζοντας αυτή τη στάση, ο Gupta γράφει: «Έχουμε η XOM που δημιουργεί ~37.8 δισεκατομμύρια δολάρια σε FCF μετά το μέρισμα το 2022, τα οποία θα χρησιμοποιηθούν για την υποστήριξη υψηλότερων αποδόσεων των μετόχων (~ 15 δισεκατομμύρια δολάρια εξαγορά) και τη δημιουργία μετρητών στον ισολογισμό. Μετά τη σύγκρουση Ρωσίας-Ουκρανίας, ο κόσμος είναι μικρός σε αργό πετρέλαιο, διυλισμένα προϊόντα και φυσικό αέριο, η διαφοροποιημένη αναπτυξιακή στρατηγική της XOM θα προσφέρει εξαιρετική απόδοση στο χρησιμοποιούμενο κεφάλαιο».
Συνολικά, αυτή η μεγάλη εταιρεία πετρελαίου έχει συγκεντρώσει κριτικές από 13 αναλυτές της Wall Street τις τελευταίες εβδομάδες, και αυτές περιλαμβάνουν 10 για Αγορά και 3 για Κράτηση, για μια συναινετική αξιολόγηση αναλυτών για ισχυρές αγορές. Οι μετοχές της XOM διατιμώνται στα 91.45 $ και έχουν μέσο στόχο τιμής 110.13 $, υποδεικνύοντας περιθώρια για αύξηση της μετοχής ~20% το επόμενο έτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών XOM στο TipRanks)
Linde plc (LIN)
Από το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο, ας περάσουμε στα βιομηχανικά αέρια. Η Linde είναι ο μεγαλύτερος πάροχος στον κόσμο σε αυτή τη θέση και κατασκευάζει ένα ευρύ φάσμα αερίων για βιομηχανική χρήση. Τα προϊόντα της εταιρείας περιλαμβάνουν κοινά υλικά όπως αργό, άζωτο και οξυγόνο, καθώς και πιο πτητικά αέρια όπως υδρογόνο και ακετυλένιο. Το Linde μπορεί να παρέχει αέρια σε ένα ευρύ φάσμα μορφών, από κανονική ατμοσφαιρική πίεση ή υγροποιημένες μορφές υψηλότερης πίεσης. Η εταιρεία παρέχει επίσης υπηρεσίες μηχανικής για την επεξεργασία, το διαχωρισμό και την υγροποίηση αερίου. Τα προϊόντα αερίου της Linde βρίσκονται σε εφαρμογές τόσο ποικίλες όπως η συγκόλληση, η τεχνολογία λέιζερ και η ιατρική. Η εταιρεία ανέφερε συνολικές πωλήσεις 31 δισεκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι.
Όσον αφορά τις εταιρικές επιδόσεις, διαπιστώνουμε ότι τα κορυφαία έσοδα του 2ου τριμήνου του 22ου έτους της Linde ανήλθαν στα 8.5 δισεκατομμύρια δολάρια, ένα κέρδος 12% από έτος σε έτος. Για το πρώτο εξάμηνο του 2022, η εταιρεία έχει εισπράξει 16.7 δισεκατομμύρια δολάρια, περισσότερο από το ήμισυ του συνόλου από το 2021 – κάτι που προμηνύει καλά τα σύνολα ολόκληρου του έτους. Η Linde παρουσίασε λειτουργικές ταμειακές ροές για το τρίμηνο 2.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση 17% ετησίως και προσαρμοσμένα κέρδη 3.10 δολαρίων ανά μετοχή. Το EPS αυξήθηκε κατά 15% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Κοιτάζοντας το μέλλον, η Linde αύξησε σημαντικά την καθοδήγηση κερδών της για ολόκληρο το έτος, στο εύρος των 11.73 $ έως 11.93 $. Η επίτευξη αυτού θα σηματοδοτήσει ανάπτυξη 10% έως 12% από έτος σε έτος.
Έτσι, η Linde έχει μια κερδοφόρα επιχείρηση – και μετακυλίει τα κέρδη στους επενδυτές. Το μέρισμα της εταιρείας, που δηλώθηκε πρόσφατα για το τρίτο τρίμηνο και προγραμματίστηκε να καταβληθεί στα μέσα Σεπτεμβρίου, είναι επί του παρόντος 3 $ ανά κοινή μετοχή ή 1.17 $ σε ετήσια βάση. Με αυτόν τον ρυθμό, το μέρισμα αποδίδει 4.68%, αλλά η πραγματική έλξη εδώ είναι η αξιοπιστία. Η Linde συνεχίζει τις πληρωμές μερισμάτων της και τα αυξάνει σταδιακά τα τελευταία 1.5 χρόνια.
Εξετάζοντας τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Linde, της Morgan Stanley Βίνσεντ Άντριους είναι εντυπωσιασμένος με την εκτέλεση της εταιρείας τους τελευταίους μήνες, γράφοντας: «Το μοτίβο της Linde να ξεπερνά τη συντηρητική καθοδήγησή της συνεχίστηκε το 2ο τρίμηνο του 22, παρά τη συνεχιζόμενη αύξηση των τιμών του φυσικού αερίου στην Ευρώπη και τη δυσμενή κίνηση του συναλλάγματος, που ήταν σαφώς αντίθετη, αν και η εταιρεία κέρδισε και τα δύο MSe και συναίνεση εύκολα στο τμήμα EMEA».
«Η εταιρεία κέρδισε τόσο τη Morgan Stanley όσο και τη συναίνεση σε όλους τους τομείς, αλλά η Αμερική και οι επενδυτές είναι πιθανό να φέρουν εις πέρας τη συνεχιζόμενη επέκταση του περιθωρίου ex-passthrough σε APAC και EMEA, σύμφωνα με την άποψή μας ότι η Linde συνεχίζει να έχει μια σημαντική ευκαιρία αυτοβοήθειας σε εκείνους τους τομείς που είναι ιδιαίτερα επωφελής στο τρέχον περιβάλλον πληθωρισμού του ενεργειακού κόστους», πρόσθεσε ο αναλυτής.
Σύμφωνα με τα σχόλιά του, ο Andrews αξιολογεί το LIN shares ένα Overweight (δηλαδή Αγορά) και θέτει έναν στόχο τιμής 365 $, υπονοώντας μια ανοδική δυνατότητα 18% για τους επόμενους 12 μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Andrews, κάντε κλικ εδώ)
Ενώ η Linde δεν είναι καθόλου γνωστό, η εταιρεία είναι ένας ουσιαστικός κρίκος σε πολλές βιομηχανίες και ως εκ τούτου, έχει προσελκύσει την προσοχή της Wall Street. Οι μετοχές της LIN έχουν λάβει 20 πρόσφατες κριτικές αναλυτών, συνολικά που περιλαμβάνει 16 Αγορά, 3 Διακράτηση και μία Πώληση, για μια συναινετική αξιολόγηση ισχυρής αγοράς. Συνολικά, η μετοχή έχει ~12% ανοδική πορεία για ένα έτος, με βάση μια τιμή διαπραγμάτευσης 309.40 $ και μια μέση τιμή-στόχο 347.46 $. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών LIN στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-aristocrat-bargains-2-003547524.html