Εάν έχετε υπάρξει ποτέ ιδιοκτήτης, ξέρετε ότι η εύρεση αξιόπιστων ενοικιαστών είναι το παν. Η παρακολούθηση καθυστερημένων πληρωμών κάθε μήνα κάνει τη ροή του παθητικού εισοδήματός σας πολύ λιγότερο παθητική.
Αυτός είναι ένας λόγος που αρέσει σε τόσους πολλούς επενδυτές επενδυτικά καταπιστευτικά ακίνητα (REITs) — εισηγμένες εταιρείες που εισπράττουν ενοίκια από τα ακίνητά τους και τα μεταβιβάζουν στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων.
Μην χάσετε
Οι επενδυτές δεν χρειάζεται να ανησυχούν για τον έλεγχο ή την έξωση των ενοικιαστών. Αντίθετα, πρέπει απλώς να επιλέξουν ένα κερδοφόρο REIT και μπορούν απλά να καθίσουν και να απολαύσουν τους ελέγχους μερισμάτων που κυκλοφορούν.
Και ορισμένα REIT έχουν σοβαρά ενοικιαστές blue chip — συμπεριλαμβανομένου του Federal Bureau of Investigation.
Ακολουθεί μια ματιά στο πώς να ενεργείτε ως ιδιοκτήτης στο FBI — και ένα άλλο REIT που νοικιάζει κυρίως στην κυβέρνηση των ΗΠΑ. Με όλη την αστάθεια στην αγορά αυτές τις μέρες, μια σταθερή ροή εσόδων από ενοίκια μπορεί να σας βοηθήσει να κοιμάστε καλύτερα τη νύχτα.
Κυβερνητικές ιδιότητες του Πάσχα
Η Easterly Government Properties (NYSE:DEA) δεν είναι η μεγαλύτερη REIT στην αγορά, αλλά ξεχωρίζει μεταξύ των ομοίων της για έναν πολύ απλό λόγο: Η αποστολή της εταιρείας είναι να αποκτά, να αναπτύσσει και να διαχειρίζεται εμπορικά ακίνητα που μισθώνονται στην κυβέρνηση των ΗΠΑ.
Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2022, οι τρεις κορυφαίοι ενοικιαστές του Easterly ήταν το Τμήμα Υποθέσεων Βετεράνων, το FBI και η Υπηρεσία Δίωξης Ναρκωτικών. Συνεισφέρουν 23.8%, 16.5% και 8.5% στο ετήσιο εισόδημα από μίσθωση του REIT, αντίστοιχα.
Στην πραγματικότητα, η REIT είπε ότι το 98% των εσόδων της από τις μισθώσεις «υποστηρίζεται από την πλήρη πίστη και την πίστη της κυβέρνησης των ΗΠΑ» στην τελευταία παρουσίαση των επενδυτών. Λίγοι ενοικιαστές είναι πιο αξιόπιστοι.
Στο τέλος του τρίτου τριμήνου, το χαρτοφυλάκιο της Easterly αποτελούνταν από 3 ακίνητα συνολικής επιφάνειας 86 εκατομμυρίων τετραγωνικών ποδιών. Ήταν μισθωμένα κατά 8.7%, με μέση σταθμική υπολειπόμενη διάρκεια μίσθωσης 99.3 έτη.
Τον Ιούλιο του 2021, η εταιρεία αύξησε την τριμηνιαία πληρωμή μερίσματος στα 26.5 σεντ ανά μετοχή. Στην τρέχουσα τιμή της μετοχής, αυτό μεταφράζεται σε ετήσια απόδοση 6.7%.
Αν και το Easterly μπορεί να φαίνεται σαν μια προφανής επιλογή, δεδομένου του διαμετρήματος των ενοικιαστών του, η μετοχή έχει υποχωρήσει κατά 30% τους τελευταίους 12 μήνες — όχι ιδιαίτερα εντυπωσιακό αν σκεφτεί κανείς ότι ο S&P 500 υποχώρησε μόλις 15% την ίδια περίοδο.
Και αυτό θα μπορούσε να δώσει στους αντίθετους επενδυτές κάτι να σκεφτούν.
Ενώ το Easterly έχει λάβει μέση βαθμολογία «κρατήματος» από αναλυτές της Wall Street, ο μέσος στόχος τιμής των 17.25 δολαρίων είναι 9.5% υψηλότερος από ό,τι η μετοχή βρίσκεται σήμερα.
Διαβάστε περισσότερα: 4 απλοί τρόποι για να προστατεύσετε τα χρήματά σας από τον καυτό πληθωρισμό (χωρίς να είστε ιδιοφυΐα του χρηματιστηρίου)
Καταπιστεύμα εισοδήματος Office Properties
Όπως υποδηλώνει το όνομα, το Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI) διαθέτει πολλά κτίρια γραφείων — το χαρτοφυλάκιό του αποτελείται από 162 ακίνητα συνολικής επιφάνειας 21.2 εκατομμυρίων τετραγωνικών ποδιών.
Ενώ οι τιμές των ακινήτων στις ΗΠΑ ήταν ανθεκτικές κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου υψηλού πληθωρισμού, η OPI δεν έχει τραβήξει πολύ την προσοχή των επενδυτών.
Τους τελευταίους 12 μήνες, οι μετοχές του OPI έχουν υποχωρήσει 37%.
Υπάρχει όμως κάτι που κάνει την εταιρεία να ξεχωρίζει: έχει τριμηνιαίο μέρισμα 55 σεντ ανά μετοχή και ετήσια απόδοση 12.9%.
Για να το θέσουμε σε προοπτική, η μέση εταιρεία του S&P 500 αποδίδει μόλις 1.7% αυτή τη στιγμή.
Σε αντίθεση με το Easterly, ο OPI δεν είναι ένας καθαρός κυβερνητικός ιδιοκτήτης. Αλλά η κυβέρνηση των ΗΠΑ είναι ο μεγαλύτερος μισθωτής του REIT, συνεισφέροντας 19.1% στα ετήσια έσοδα από ενοίκια.
Οι άλλοι κορυφαίοι ενοικιαστές του περιλαμβάνουν μεγάλα ονόματα όπως η μητρική εταιρεία Google Alphabet, η Πολιτεία της Καλιφόρνια και η Bank of America.
Η εταιρεία λέει ότι κερδίζει το 63% των εσόδων της από ενοικιαστές επενδυτικής βαθμίδας — δηλαδή, ενοικιαστές που ενέχουν χαμηλό κίνδυνο αθέτησης υποχρεώσεων.
Το τρίτο τρίμηνο του 3, το REIT μίσθωσε 2022 τετραγωνικά πόδια χώρου για σταθμισμένη μέση διάρκεια μίσθωσης 606,000 ετών και σταθμισμένο μέσο όρο μίσθωσης 7.2%.
Ακριβώς όπως το Πάσχα, το OPI έχει λάβει μια μέση βαθμολογία Hold από αναλυτές, αλλά τα καλύτερα θα μπορούσαν να είναι ακόμα μπροστά: ο μέσος στόχος τιμής του OPI είναι 20 $ — περίπου 16% πάνω από τα τρέχοντα επίπεδα.
Τι να διαβάσετε στη συνέχεια
Αυτό το άρθρο παρέχει μόνο πληροφορίες και δεν πρέπει να εκληφθεί ως συμβουλή. Παρέχεται χωρίς καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/lock-yield-6-7-being-130000260.html