Οι τράπεζες των ΗΠΑ είναι έτοιμες για ένα άλλο χαμηλές αποδοχές σεζόν Καθώς η αναταραχή στην αγορά στερεύει τη δραστηριότητα των συναλλαγών, αλλά τα χαμηλότερα έσοδα από τις επενδυτικές τραπεζικές εργασίες δεν είναι ο μόνος ένοχος της φετινής συρρίκνωσης των κερδών σε ολόκληρο τον κλάδο.
Οι έξι μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας είναι αναμενόμενη να έχει διαθέσει περίπου 4.6 δισεκατομμύρια δολάρια το περασμένο τρίμηνο για την κάλυψη δυνητικά όξινων δανείων - δηλαδή κεφάλαια που διατίθενται για να επιτρέψουν τις πληρωμές ανείσπρακτων δανείων καθώς αυξάνονται οι προσδοκίες για οικονομική ύφεση.
«Προβλέπουμε ακόμη ένα τρίμηνο συσσώρευσης προβλέψεων για ζημίες δανείων», δήλωσε την Τετάρτη στο Yahoo Finance Live ο Τζόρνταν Τζάκσον, υπεύθυνος στρατηγικής της JPMorgan Global Market. «Αυτό θα είναι το έκτο συνεχόμενο τρίμηνο που οι τράπεζες αποφασίζουν να δημιουργήσουν αυτά τα αποθεματικά για ζημίες δανείων και αυτό θα λειτουργήσει ως τροχοπέδη στα συνολικά τραπεζικά κέρδη».
Αυτό σηματοδοτεί μια απότομη ανατροπή σε σχέση με πέρυσι, όταν επωφελήθηκαν οι τραπεζικοί ισολογισμοί την απελευθέρωση των επιδομάτων απώλειας από την εποχή του COVID, τα αποθεματικά των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων συσσώρευσαν στην αρχή της πανδημίας για να απορροφήσουν το πιθανό σοκ των δανειοληπτών που δεν μπορούν να πληρώσουν τα χρέη τους.
Καθώς η οικονομία ανέκαμψε ταχύτερα από το αναμενόμενο, οι μεγάλες τράπεζες της Wall Street άρχισαν να αποδεσμεύουν αυτά τα αποθεματικά, τα οποία πρόσφεραν ένα σημαντικό μαξιλάρι στα κέρδη.
Το τρίτο τρίμηνο του 2021, για παράδειγμα, η JPMorgan Chase (JPM), σημείωσε άλμα των τριμηνιαίων εσόδων κατά περισσότερα από 2 δισεκατομμύρια δολάρια, καθώς συνέχισε να αποδεσμεύει αποθεματικά που προηγουμένως είχαν δεσμευτεί για πιθανές αθετήσεις δανείων από πανδημία. Τα κέρδη της τράπεζας 11.69 δισεκατομμυρίων δολαρίων εκείνη την εποχή θα ήταν 9.59 δισεκατομμύρια δολάρια χωρίς αυτό 2.1 $ σε αποθεματικές εκδόσεις.
Με τις προσδοκίες να βρίσκεται σε εξέλιξη μια ύφεση, ο πληθωρισμός να είναι ακόμη υψηλός και οι ταμιευτικοί λογαριασμοί που ωθήθηκαν από τις επιταγές δημοσιονομικής τόνωσης να μειώνονται, οι τράπεζες προετοιμάζουν μια γραμμή άμυνας σε περίπτωση που ορισμένοι πελάτες δεν μπορούν να εξοφλήσουν τα δάνεια.
«Είναι πάρα πολύ οι τράπεζες που ακολουθούν μια ελαφρώς πιο συντηρητική προσέγγιση», εξήγησε ο Τζάκσον. «Σχεδόν κάθε αναλυτής και συμμετέχων στην αγορά ζητά ύφεση το 2023, οπότε νομίζω ότι οι τράπεζες θέλουν απλώς να ενισχύσουν τους ισολογισμούς τους πριν από αυτό».
Μεταξύ αυτών των συμμετεχόντων στην αγορά είναι ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan, Jamie Dimon, ηγέτης της μεγαλύτερης αμερικανικής τράπεζας από άποψη ενεργητικού, ο οποίος δήλωσε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα ότι η οικονομία μπορεί να βρίσκεται σε ύφεση μέχρι τα μέσα του επόμενου έτους.
Και τους τελευταίους μήνες, ο Dimon έχει επισημάνει αντίθετους ανέμους, όπως ο συνεχιζόμενος πόλεμος Ρωσίας-Ουκρανίας, ο πληθωρισμός, η επιδείνωση της εμπιστοσύνης των καταναλωτών και η «ποσοτική σύσφιξη που δεν έχει ξαναδειχθεί».
«Αυτά είναι πολύ, πολύ σοβαρά πράγματα που νομίζω ότι είναι πιθανό να ωθήσουν τις ΗΠΑ και τον κόσμο - εννοώ, η Ευρώπη βρίσκεται ήδη σε ύφεση - και είναι πιθανό να βάλουν τις ΗΠΑ σε κάποιο είδος ύφεσης σε έξι έως εννέα μήνες από τώρα », είπε ο Dimon τη Δευτέρα σε συνέντευξή του στο CNBC.
Η JPMorgan διέθεσε 428 εκατομμύρια δολάρια για αποθεματικά ζημιών δανείων το δεύτερο τρίμηνο και 902 εκατομμύρια δολάρια σε τέτοια κεφάλαια κατά το πρώτο τρίμηνο, σύμφωνα με τις δηλώσεις κερδών.
JPMorgan (JPM), Citi (C), Wells Fargo (WFC), και Morgan Stanley (MS) έχουν προγραμματιστεί να ανακοινώσουν τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου την Παρασκευή, με οικονομικά στοιχεία από την Goldman Sachs (GS) και Bank of America (ΠΑ) αναμένεται την επόμενη εβδομάδα.
-
Η Alexandra Semenova είναι ρεπόρτερ για το Yahoo Finance. Ακολουθήστε την στο Twitter @alexandraandnyc
Κάντε κλικ εδώ για τις πιο πρόσφατες τάσεις μετοχών της πλατφόρμας Yahoo Finance
Διαβάστε τις τελευταίες οικονομικές και επιχειρηματικές ειδήσεις από το Yahoo Finance
Κατεβάστε την εφαρμογή Yahoo Finance για Apple or Android
Ακολουθήστε το Yahoo Finance στις Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, να YouTube
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/bank-earnings-loan-loss-provisions-reserves-strategist-says-112609753.html