Αποθέματα λιθίου; Livent Gains On Earnings, Outlook; Albemarle στο κατάστρωμα

Ζωή (LTHM) ξεκίνησε την περίοδο αναφοράς κερδών για τις μετοχές λιθίου μετά το κλείσιμο της Τρίτης, μεγεθύνοντας τις προηγούμενες προσδοκίες και αυξάνοντας μαζικά την καθοδήγηση για ολόκληρο το έτος. Η μετοχή LTHM αυξήθηκε μετά τις ώρες δράση της αγοράς.

X

Καθώς οι τιμές αυξάνονται για τα υλικά EV που είναι σε έλλειψη, τα κέρδη οφείλονται επίσης από Albemarle (ΛΕΥΚΟ) αργά την Τετάρτη. Υλικά MP (MP), των οποίων τα υλικά σπάνιων γαιών χρησιμοποιούνται σε κινητήρες μόνιμου μαγνήτη, αναφέρει αργά την Πέμπτη.

Χωρίς να κυκλοφορεί νέα χωρητικότητα φέτος, η Livent είπε ότι όλα τα ανοδικά προέρχονται από την τιμολόγηση. Ωστόσο, η Livent προσέφερε ενθαρρυντικές ενημερώσεις για αρκετές προγραμματισμένες και προηγουμένως απροειδοποίητες επεκτάσεις που αναμένεται να ενισχύσουν τη χωρητικότητα από το 2023.

Ζωντανά κέρδη

Υπολογίζει: Η Livent αναμενόταν να δημοσιεύσει EPS 13 σεντς ανά μετοχή έναντι 2 σεντς πριν από ένα χρόνο, με αύξηση εσόδων 53% στα 140.15 εκατομμύρια δολάρια.

Αποτελέσματα: Τα ζωντανά κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν στα 21 σεντς, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 56% στα 143.5 εκατομμύρια δολάρια.

Αποψη: Η Livent αύξησε το εύρος καθοδήγησής της για το προσαρμοσμένο EBITDA σε $290-$350 εκατομμύρια, αυξημένο κατά 78% στο μέσο από το προηγούμενο εύρος των $160-$200 εκατομμύρια. Τα έσοδα θα πρέπει να κυμαίνονται από $755-$835 εκατομμύρια, αυξημένα κατά 39% στο μέσο από το εύρος των $540-$600 εκατομμύρια που προσφέρθηκε στα μέσα Φεβρουαρίου.

Δράση αποθεμάτων λιθίου

Η μετοχή της LTHM σημείωσε άνοδο 19% στα 26.18 στις καθυστερημένες συναλλαγές, μετά από αύξηση 2.6% κατά την τακτική συνεδρίαση. Εάν διατηρηθεί, το Livent φαίνεται έτοιμο να ανακτήσει τις γραμμές 50 ημερών και 200 ​​ημερών την Τετάρτη.

Από το κλείσιμο της Δευτέρας, το Livent είχε υποχωρήσει περίπου 35% από την κορύφωσή του τον περασμένο Νοέμβριο.

Η Albemarle έχει επίσης υποχωρήσει κατά περίπου 0 ένα τρίτο από τότε που έφτασε τα υψηλά ρεκόρ της στις 22 Νοεμβρίου. Η μετοχή της ALB βρίσκεται ακριβώς κάτω από τη γραμμή των 50 ημερών και ακόμη πιο κάτω από τον μέσο όρο των 200 ημερών. Ωστόσο, η ALB, όπως και η LTHM, διαπραγματεύονται σε στενό εύρος πρόσφατα, υποδηλώνοντας τη δυνατότητα για μια σπίθα κερδών για την ανανέωση ενός ράλι.

Την Τρίτη, η μετοχή της ALB σημείωσε άνοδο 2.9%, στη συνέχεια πρόσθεσε 2% στις καθυστερημένες συναλλαγές καθώς η Livent εκτοξεύτηκε στα ύψη.

Εν τω μεταξύ, η MP Materials, αφού έφτασε σε υψηλό ρεκόρ στα τέλη Μαρτίου, έχει χάσει το ένα τρίτο της αξίας της τον περασμένο μήνα. Την Τρίτη, η μετοχή MP πρόσθεσε 2.2% για να κλείσει λίγο κάτω από τη γραμμή των 200 ημερών.

Γιατί τα αποθέματα λιθίου έχουν δυσκολέψει

Η ανοδική αρχή για τα κέρδη του πρώτου τριμήνου είναι μια ευπρόσδεκτη αλλαγή. Η ALB, η LTHM και οι περισσότερες άλλες μετοχές λιθίου έχουν υποχωρήσει φέτος. Sociedad Química y Minera de Chile (ΤΜ) είναι μια αξιοσημείωτη εξαίρεση, αν και αυτό οφείλεται εν μέρει στην επιχείρηση λιπασμάτων.

Η απογοητευτική καθοδήγηση για τα κέρδη της Albemarle που εκδόθηκε στις 16 Φεβρουαρίου προκάλεσε την πιο έντονη πτώση για τις μετοχές λιθίου. Οι επενδυτές φάνηκαν ανυπόμονοι για το υψηλότερο κόστος, τους περιορισμούς παραγωγής και τα συμβόλαια σε πολύ χαμηλότερες τιμές.

Η Albemarle είπε τότε ότι μόνο το 10% της προσφοράς της πωλείται σε τιμές αγοράς spot της Κίνας, οι οποίες αυξήθηκαν περίπου κατά 500% τον περασμένο χρόνο. Η τιμολόγηση για το 40% της προμήθειας της είναι σταθερή, με βάση τα συμβόλαια που συνήφθησαν πριν από την άνοδο των τιμών του λιθίου το 2021, δήλωσε ο Albemarle.

Αλλά καλύτερα νέα στο μέτωπο των συμβολαίων δεν θα ήταν έκπληξη. Εάν οι παραγωγοί EV δεν φοβούνται για τις προμήθειες λιθίου και άλλων βασικών υλικών EV, πιθανότατα θα έπρεπε.

Η στιγμή του EV «Freak-Out» φαίνεται πάνω από λίθιο, σπάνιες γαίες

Τιμές συμβολαίου λιθίου

Για παράδειγμα, ο Adam Jonas της Morgan Stanley έγραψε σε ένα σημείωμα της 21ης ​​Μαρτίου ότι αναμένει ότι η έλλειψη υλικών μπαταριών θα περιορίσει την παραγωγή EV της Ford σε 500,000 το 2026, το ένα τέταρτο του επίσημου στόχου της εταιρείας. Η GM λέει ότι θα έχει την ικανότητα να κατασκευάσει 2 εκατομμύρια ηλεκτρικά οχήματα το 2025, τα μισά στη Βόρεια Αμερική και τα άλλα μισά στην Κίνα. Αλλά ο Jonas θεωρεί ρεαλιστικές τις 300,000, χωρίς να συμπεριλαμβάνεται το μίνι αυτοκίνητό του με τις καυτές πωλήσεις στην Κίνα.

Και οι δύο αυτοκινητοβιομηχανίες είπαν σε αναλυτές την περασμένη εβδομάδα ότι έχουν κλειδώσει τις προμήθειες λιθίου που χρειάζονται μέχρι τα μέσα της δεκαετίας. Ωστόσο, είναι πιθανό να βασίζονται σε νέες πηγές λιθίου που δεν έχουν ακόμη αποδειχθεί επεκτάσιμες, όπως το Salton Sea της Καλιφόρνια. Οι αναλυτές του κλάδου είναι πιο επιφυλακτικοί σχετικά με τις προοπτικές γρήγορης υπέρβασης των τεχνικών προκλήσεων.

Ο Albemarle και ο Livent μπορεί να προσφέρουν μια εικόνα για το τι συμβαίνει στα παρασκήνια με τις διαπραγματεύσεις για το συμβόλαιο. Αυτό έχει τη δυνατότητα να κινήσει τις μετοχές, καθώς οι αναλυτές εκτιμούν τα αποθέματα λιθίου σε μεγάλο βαθμό με βάση τις μακροπρόθεσμες τιμές συμβολαίου.

Κέρδη Albemarle

Υπολογίζει: Οι αναλυτές αναμένουν ότι τα κέρδη θα αυξηθούν κατά 49% στα 1.64 δολάρια. Τα έσοδα αυξάνονται κατά 22.5% στα 1.02 δισεκατομμύρια δολάρια.

Αποτελέσματα: Ελέγξτε ξανά αργά την Τετάρτη.

ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΣΟΥ ΑΡΕΣΕΙ ΕΠΙΣΗΣ:

Συνάντηση Fed: Θα το Peak Hawkishness Spark Relief Rally;

Θέλετε να κερδίσετε γρήγορα κέρδη και να αποφύγετε μεγάλες απώλειες; Δοκιμάστε το SwingTrader

IBD Digital: Ξεκλειδώστε τις λίστες, τα εργαλεία και τις αναλύσεις Premium της IBD σήμερα

Νέο Ράλι Αναμένει την Απόφαση της Fed. AMD, Lithium Play Jump

Tesla Vs. BYD: China EV Giant Powers Pass shutdowns Covid