Για όσους θέλουν το πρώιμο bull run της χρονιάς να ξαναπάρουν ατμό, λάβετε υπόψη. Ένας γνωστός επενδυτικός σοφός πιστεύει ότι αυτό είναι εντελώς απίθανο να συμβεί.
Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Leon Cooperman πιστεύει ότι S & P 500 πρόκειται να υποχωρήσει κατά 22% από εδώ, ενώ επίσης αναμένει ότι η οικονομία των ΗΠΑ θα παρασυρθεί σε ύφεση.
«Νομίζω ότι το QT, η αυστηροποίηση της Fed, η υψηλή τιμή του πετρελαίου ή ίσως ένα ισχυρό δολάριο — κάποιος συνδυασμός αυτών των τεσσάρων πραγμάτων δημιουργεί ύφεση και το τελικό κάτω μέρος της αγοράς θα είναι περίπου 35% κάτω από την κορυφή των 4,800», ο πρόεδρος. και Διευθύνων Σύμβουλος της Omega Advisors επεξεργάστηκε.
Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι ο Κούπερμαν πέταξε έξω το μωρό με το νερό του μπάνιου. Στο χαρτοφυλάκιό του, και αντιπροσωπεύοντας ένα μεγάλο κομμάτι, υπάρχουν ονόματα που τον περασμένο χρόνο ξεπέρασαν την αγορά με μεγάλη διαφορά. Κρατώντας τα, ο Cooperman προφανώς πιστεύει ότι ενώ έρχονται κακές στιγμές, αυτές οι μετοχές θα συνεχίσουν να αποδίδουν.
Έχοντας αυτό κατά νου, μπήκαμε στη βάση δεδομένων TipRanks και συγκεντρώσαμε τα στοιχεία για δύο μετοχές που ανήκουν στην Cooperman. Το στέλεχος των εμπειρογνωμόνων των μετοχών της Street πιστεύει επίσης ότι αυτά αξίζει να τα μαζέψουμε τώρα; Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Fiserv, Inc. (FISV)
Θα ξεκινήσουμε με τη Fiserv, μια κορυφαία εταιρεία fintech που προσφέρει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και λύσεις πληρωμών. Η εταιρεία παρέχει στους εμπόρους και στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα τεχνολογικά εργαλεία αιχμής για τη διευκόλυνση και την επίβλεψη των χρηματοοικονομικών συναλλαγών. Οι υπηρεσίες περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, συστήματα επεξεργασίας λογαριασμών, διαχείριση πελατών και τραπεζικές συναλλαγές μέσω διαδικτύου, μέσα συμμόρφωσης με κινδύνους και αναλύσεις δεδομένων. Αυτές οι λύσεις χρησιμοποιούνται από περισσότερους από 10,000 πελάτες σε όλο τον κόσμο και σε μεγάλες βιομηχανίες όπως οι τράπεζες, οι ασφάλειες, οι τηλεπικοινωνίες και η υγειονομική περίθαλψη.
Είναι ένα μοντέλο που έχει εξυπηρετήσει καλά την εταιρεία τα τελευταία χρόνια, όπως φάνηκε στην τελευταία τριμηνιαία δήλωση – για το 4ο τρίμηνο του 22ου έτους. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 8% σε ετήσια βάση στα 4.36 δισεκατομμύρια δολάρια, υπερβαίνοντας τη συναίνεση κατά 10 εκατομμύρια δολάρια. Στο άλλο άκρο της κλίμακας, επίθ. Το EPS αυξήθηκε 22% ετησίως, από 1.57 $ το 4ο τρίμηνο του 21 σε 1.91 $ το 4ο τρίμηνο του 22, ενώ ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες της Street.
Υπήρχαν πολλά υποσχόμενα πράγματα και στην προοπτική. Για το 2023, η εταιρεία ζητά οργανική αύξηση εσόδων μεταξύ 7% και 9% και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή μεταξύ 7.25 και 7.40 δολαρίων, πάνω από την πρόβλεψη της Wall Street για 7.28 δολάρια.
Τα αποτελέσματα άρεσαν στον Street, στέλνοντας τις μετοχές υψηλότερα μετά την κυκλοφορία. Στην πραγματικότητα, οι επενδυτές έχουν στηρίξει τις μετοχές τον περασμένο χρόνο. Η μετοχή σημείωσε κέρδη 12 μηνών 19%, ξεπερνώντας κατά πολύ την απώλεια 500% του S&P 8.
Ο Cooperman πρέπει να πιστεύει ότι η μετοχή FISV θα συνεχίσει να έχει καλύτερη απόδοση. Σχεδόν το 9% του χαρτοφυλακίου του καταλαμβάνεται από μετοχές FISV. Συγκεκριμένα, κατέχει 1,030,600 μετοχές, αξίας σήμερα λίγο πάνω από 118.6 εκατομμύρια δολάρια.
Ο Ivan Feinseth της Tigress Financial είναι επίσης μεγάλος θαυμαστής του Fiserv. Αναπτύσσοντας το bull case για την εταιρεία fintech, ο αναλυτής 5 αστέρων γράφει: «Η ηγετική θέση του FISV στον κλάδο, η ισχύς των περιουσιακών στοιχείων, η ευελιξία και η κυκλοφορία νέων προϊόντων θα συνεχίσουν να οδηγούν στην επιτάχυνση της ανάπτυξης. Η FISV συνεχίζει να επωφελείται από την ανάπτυξη των διαδικτυακών πληρωμών και των πληρωμών εντός καταστημάτων και είναι μία από τις κορυφαίες εταιρείες που οδηγούν τις νέες τεχνολογίες πληρωμών και την κοσμική στροφή προς τις ηλεκτρονικές πληρωμές. Η FISV θα συνεχίσει να αναπτύσσεται σε μια αναπτυσσόμενη αγορά και να διεισδύει ολοένα και περισσότερο σε μια αυξανόμενη πελατειακή βάση μέσω της συνεχούς ανάπτυξης νέων προϊόντων και στρατηγικών εξαγορών για να επεκτείνει το χαρτοφυλάκιο προϊόντων και υπηρεσιών της».
Αυτά τα σχόλια αποτελούν τη βάση για την αξιολόγηση Αγοράς του Feinseth στο FISV, ενώ ο στόχος τιμής των 154 δολαρίων αφήνει χώρο για αύξηση της μετοχής κατά 34% το επόμενο έτος. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Feinseth, κάντε κλικ εδώ)
Οι περισσότεροι στον δρόμο συμφωνούν με τον Feinseth. Η συναινετική αξιολόγηση του FISV για μέτρια αγορά βασίζεται σε 19 αξιολογήσεις, οι οποίες αναλύονται σε 15 Αγορά, 3 Διακράτηση και 1 Πώληση. Η τρέχουσα τιμή συναλλαγών είναι 115.09 $ και ο μέσος στόχος τιμής των 130.32 $ συνεπάγεται ανοδική πορεία ενός έτους ~13% από αυτό το επίπεδο. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών Fiserv)
Ο Όμιλος Cigna (CI)
Η επόμενη μετοχή που εγκρίθηκε από την Cooperman είναι η Cigna, μια παγκόσμια εταιρεία υπηρεσιών υγείας. Αυτή η μεγάλης κεφαλαιοποίησης παρέχει υπηρεσίες ασφάλισης και υγείας σε ένα ευρύ φάσμα πελατών, συμπεριλαμβανομένων επιχειρήσεων, οικογενειών και ατόμων. Στην πραγματικότητα, η Cigna είναι ένας από τους κολοσσούς της βιομηχανίας υγείας και ένας από τους μεγαλύτερους ασφαλιστικούς φορείς στον κόσμο.
Μερικοί αριθμοί λένε την ιστορία όμορφα. Η εταιρεία είδε το 2022 με σχεδόν 190 εκατομμύρια συνολικές σχέσεις με τους πελάτες και τα συνολικά έσοδα για το έτος ήταν 180.5 δισεκατομμύρια δολάρια. Η βιομηχανία ασφάλισης υγείας αναμένεται να συνεχίσει να επεκτείνεται τα επόμενα χρόνια, καθιστώντας τη Cigna σε καλή θέση για να επωφεληθεί από την αυξανόμενη ζήτηση για ασφάλιση υγείας.
Η εταιρεία παρέδωσε πρόσφατα μια σταθερή έκθεση για το κλείσιμο του 2022. Τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου έφθασαν τα 4 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τις προσδοκίες της Street ενώ προσαρμόζονται. Το EPS των 45.75 δολαρίων βελτίωσε την πρόβλεψη των 4.96 δολαρίων των αναλυτών.
Ωστόσο, οι προοπτικές ήταν λίγο μαλακές. για ολόκληρο το έτος, η εταιρεία βλέπει προσαρμοσμένα έσοδα τουλάχιστον 187 δισεκατομμυρίων δολαρίων έναντι της συναίνεσης στα 190.20 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οι μετοχές σημείωσαν πτώση μετά τα κέρδη και έχουν υποαποδώσει μέχρι στιγμής φέτος. Ωστόσο, κάντε σμίκρυνση λίγο και διαπιστώνετε ότι τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι μετοχές έχουν ξεπεράσει σημαντικά την απόδοση της ευρύτερης αγοράς – έχοντας ανατιμηθεί κατά 25% κατά τη διάρκεια της περιόδου.
Αυτό το blue chip πληρώνει επίσης ένα κανονικό μέρισμα. Αυτήν τη στιγμή αποδίδει 1.68% – περίπου το ίδιο με τον μέσο όρο του S&P – αλλά δεδομένου ότι η εταιρεία μόλις πρόσφατα αύξησε τις αποδόσεις κατά 10%, θα μπορούσαν να επέλθουν περαιτέρω αυξήσεις τα επόμενα χρόνια.
Όσον αφορά την εμπλοκή του Κούπερμαν, κατέχει 450,000 μετοχές, που αποτελούν σχεδόν το 9% του χαρτοφυλακίου του. Στην τρέχουσα τιμή της μετοχής, η αξία τους ξεπερνά τα 131 εκατομμύρια δολάρια.
Καλύπτοντας τη μετοχή της JP Morgan, η αναλύτρια Lisa Gill πιστεύει ότι η δυναμική «θα συνεχιστεί μέχρι το 2023». Κοιτάζοντας το μέλλον, ο αναλυτής των 5 αστέρων γράφει: «Ενώ η ύφεση παραμένει ανησυχία δεδομένης της έκθεσης της CI στην εμπορική αγορά, η διοίκηση σημείωσε ότι η αύξηση των απογραφών αναμένεται να αυξηθεί στις οδηγίες για το 2023. Μας ενθαρρύνει επίσης η ισχυρή απόδοση εντός της Evernorth (η θυγατρική που παρέχει λύσεις φαρμακείου, φροντίδας και παροχών) που αντικατοπτρίζει σημαντικά κέρδη νέων πελατών (σύμβαση Centene PBM), τη διατήρηση πελατών που επιστρέφει σε ιστορικά επίπεδα στο εύρος άνω του 90% και με ειδικότητα φαρμακείο ένας βασικός μακροπρόθεσμος ουραίος άνεμος».
«Πιστεύουμε ότι το CI αξίζει να συναλλάσσεται πάνω από το ιστορικό του πολλαπλάσιο, δεδομένης της ευκαιρίας ανάπτυξης σε ειδικότητες και βιοομοειδή, ιδίως, σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη ισχυρή ανάπτυξη στον τομέα του σχεδίου υγείας», πρόσθεσε ο Gill.
Για το σκοπό αυτό, η Gill βαθμολογεί το CI μοιράζεται ένα Overweight (δηλαδή Αγορά) που υποστηρίζεται από έναν στόχο τιμής 370 $. Οι επιπτώσεις για τους επενδυτές; Άνοδος ~28% από τα τρέχοντα επίπεδα. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Gill, κάντε κλικ εδώ)
Σε άλλα σημεία της οδού, η μετοχή συγκεντρώνει επιπλέον 7 Αγορά και Διακράτηση, το καθένα, για μια συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. Η πρόβλεψη απαιτεί αποδόσεις ενός έτους ~21%, λαμβάνοντας υπόψη ότι ο μέσος στόχος είναι 352.33 $. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών Cigna)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτή. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/heading-down-leon-cooperman-warns-143724515.html