Kings & Aristocrats: 5 Αγαπημένα για αποχώρηση

Με το μέσο μέρισμα του S&P 500 στο 1.6%, οι επενδυτές που συνταξιοδοτούνται μπορεί να αισθάνονται ότι υπάρχουν λίγα μέρη για να βρουν ασφαλές εισόδημα στο χρηματιστήριο, παρατηρεί Μπεν Ρέυνολντς; εδώ, ο συντάκτης του Σίγουρα μέρισμα και συνεισφέρων σε MoneyShow.com αξιολογήσεις 5 αγαπημένες μετοχές για συνταξιούχους.

Οι συνταξιούχοι που ζουν από το εισόδημα από επενδύσεις, όπως τα μερίσματα, μπορεί να μπουν στον πειρασμό να επιτύχουν εξαιρετικά υψηλές αποδόσεις από πιο ριψοκίνδυνες επενδύσεις. Πιστεύουμε ότι υπάρχουν ποιοτικές μετοχές μερισμάτων όπως οι Dividend Aristocrats, που προσφέρουν ασφαλές και αξιόπιστο εισόδημα στη συνταξιοδότηση.

1) VF Corporation (VFC)

Η VF Corporation είχε μια δύσκολη χρονιά, καθώς η τιμή της μετοχής μειώθηκε κατά ~45% από έτος μέχρι σήμερα. Αλλά η εταιρεία έχει μακρά ιστορία να ξεπερνά τις οικονομικές πτώσεις, ενώ αυξάνει το μέρισμά της για περισσότερα από 40 συνεχόμενα χρόνια. Με μερισματική απόδοση 4.9%, η VF Corp είναι μια ελκυστική μερισματική μετοχή για τους συνταξιούχους.

Η VF Corporation είναι μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες ένδυσης, υποδημάτων και αξεσουάρ στον κόσμο. Οι μάρκες της περιλαμβάνουν The North Face, Vans, Timberland και Dickies. Η εταιρεία, η οποία υπάρχει από το 1899, παράγει περίπου 11 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσιες πωλήσεις.

Στις 28 Ιουλίου, η VF Corp ανακοίνωσε οικονομικά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του δημοσιονομικού 2023. Τα έσοδα 2.26 δισεκατομμυρίων δολαρίων αυξήθηκαν κατά 3.2% πάνω από τις εκτιμήσεις κατά 20 εκατομμύρια δολάρια. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0.09 $ έχασαν εκτιμήσεις κατά 0.05 $ ανά μετοχή. Η επωνυμία North Face πρωτοστάτησε για το τρίμηνο με 37% αύξηση εσόδων σε σταθερό νόμισμα. Το μεικτό περιθώριο 53.9% μειώθηκε κατά 260 μονάδες βάσης για το τρίμηνο, καθώς ο πληθωρισμός έπεσε λίγο από τα περιθώρια.

Η εταιρεία μείωσε την πρόβλεψή της για ολόκληρο το έτος, αναμένοντας τώρα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή σε ένα εύρος από 3.05 $ έως 3.15 $. Αυτή η καθοδήγηση συνεπάγεται αύξηση κερδών από 4% έως 7% για ολόκληρο το έτος, επομένως είναι σαφές ότι η εταιρεία θα πρέπει να αυξήσει το EPS φέτος.

Αυτή ήταν μια δύσκολη χρονιά για τους κατασκευαστές ενδυμάτων, καθώς ο πληθωρισμός έχει διαβρώσει την κερδοφορία. Ωστόσο, η VF Corp είναι σε θέση να συνεχίσει να αυξάνει τα έσοδα παραμένοντας κερδοφόρα, χάρη στις κορυφαίες μάρκες της στον κλάδο και την παγκόσμια κλίμακα. Αυτά τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα επέτρεψαν στην εταιρεία να αυξήσει το μέρισμά της για 49 συναπτά έτη.

Στο μέσον της καθοδήγησης της εταιρείας, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να ανέλθουν στα 3.10 $ για το επόμενο οικονομικό έτος. Αυτό σημαίνει ότι η μετοχή VFC διαπραγματεύεται αυτήν τη στιγμή με προθεσμιακό P/E μόλις 13.0. Την τελευταία δεκαετία, οι μετοχές της VF Corp διαπραγματεύονται με μέσο όρο τιμής προς κέρδη 21.5.

Θεωρούμε τη μετοχή ως σημαντικά υποτιμημένη, με εύλογη αξία P/E 19. Επιπρόσθετα, η μετοχή έχει μερισματική απόδοση 4.9%, ενώ αναμένουμε ετήσια αύξηση EPS 7% την επόμενη πενταετία. Οι συνολικές αποδόσεις θα μπορούσαν να φτάσουν το 18.2% ετησίως τα επόμενα πέντε χρόνια για το απόθεμα VF.

Το μέρισμα φαίνεται επίσης εξαιρετικά ασφαλές. Χρησιμοποιώντας την καθοδήγηση της εταιρείας για το οικονομικό έτος, με αναμενόμενο EPS 3.10 $, ο δείκτης προθεσμιακής πληρωμής μερίσματος είναι περίπου 64.5%. Αυτή είναι μια άνετη αναλογία πληρωμών που παρέχει επαρκή χρηματοοικονομικό μαξιλάρι για την πληρωμή του μερίσματος και παρέχει ετήσιες αυξήσεις μερισμάτων, ακόμη και αν η αύξηση των κερδών μειώνεται προσωρινά.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η μετοχή VFC προσφέρει επί του παρόντος υψηλή μερισματική απόδοση 10 ετών 4.9%. Ως αποτέλεσμα, η μετοχή προσφέρει ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για επενδυτές εισοδήματος, όπως οι συνταξιούχοι που αναζητούν έναν συνδυασμό υψηλής μερισματικής απόδοσης και ετήσιων αυξήσεων μερισμάτων.

2) 3M Company (MMM)

Η 3M Company είναι μια Dividend King που έχει αυξήσει το μέρισμά της για περισσότερα από 60 συνεχόμενα χρόνια. Η μετοχή έχει επίσης μερισματική απόδοση 5.1%, καθιστώντας την ελκυστική μερισματική μετοχή για τους συνταξιούχους. Για να αυξήσει τα μερίσματα για τόσα χρόνια στη σειρά, μια εταιρεία πρέπει αναπόφευκτα να διαθέτει ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα, ηγετική θέση στον συγκεκριμένο κλάδο της και μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.

Η 3M είναι ένας παγκόσμιος βιομηχανικός κατασκευαστής που πουλά περισσότερα από 60,000 προϊόντα που χρησιμοποιούνται καθημερινά σε σπίτια, νοσοκομεία, κτίρια γραφείων και σχολεία σε όλο τον κόσμο. Η 3M λειτουργεί σε τέσσερα τμήματα. Το τμήμα Safety & Industrial παράγει ταινίες, λειαντικά, κόλλες και λογισμικό διαχείρισης εφοδιαστικής αλυσίδας, καθώς και κατασκευάζει μέσα ατομικής προστασίας και προϊόντα ασφαλείας.

Το τμήμα Healthcare προμηθεύει ιατρικά και χειρουργικά προϊόντα καθώς και συστήματα χορήγησης φαρμάκων. Το τμήμα Transportation & Electronics παράγει ίνες και κυκλώματα με στόχο τη χρήση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας με ταυτόχρονη μείωση του κόστους. Το τμήμα Καταναλωτών πουλά αναλώσιμα γραφείου, προϊόντα οικιακής βελτίωσης, προστατευτικά υλικά και σταθερά είδη.

Η 3M δεν έχει μείνει απρόσβλητη στην παγκόσμια οικονομική επιβράδυνση. Στις 26 Ιουλίου 2022, η 3M ανέφερε αποτελέσματα κερδών δεύτερου τριμήνου για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2022. Τα έσοδα μειώθηκαν κατά 2.8% στα 8.7 δισεκατομμύρια δολάρια, αλλά ήταν σύμφωνα με τις προσδοκίες. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ήταν 2.48 $ σε σύγκριση με 2.59 $ το προηγούμενο έτος, αλλά ήταν 0.04 $ πάνω από τις εκτιμήσεις.

Η Safety & Industrial είχε οργανική ανάπτυξη 0.7%, καθώς αυτό το τμήμα συνεχίζει να παρουσιάζει κέρδη σε βιομηχανικές κόλλες και ταινίες, λειαντικά και συστήματα κάλυψης.

Τα έσοδα από τις μεταφορές και τα ηλεκτρονικά προϊόντα αυξήθηκαν κατά 0.5%, καθώς τα προηγμένα υλικά, οι εμπορικές λύσεις και ο OEM αυτοκινήτων ήταν υψηλότερα για το τρίμηνο.

Ο τομέας Μεταφορών & Ασφάλειας και Καταναλωτών παρουσίασε μείωση εσόδων, αλλά ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης σημείωσε αύξηση 4.4% για το τρίμηνο.

Ο πληθωρισμός έχει επηρεάσει το βάρος του, καθώς το 3M μείωσε την καθοδήγηση μαζί με τα τριμηνιαία αποτελέσματα. Η εταιρεία αναμένει τώρα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή από $10.30 έως $10.80 για το έτος, μειωμένα από $10.75 σε $11.25 στο παρελθόν. Ωστόσο, το μέρισμα της 3M είναι ασφαλές.

Η 3M αύξησε το μέρισμά της για 64 συναπτά έτη, δίνοντάς της ένα από τα μεγαλύτερα σερί αυξήσεων μερισμάτων σε ολόκληρο το χρηματιστήριο. Έχει διατηρήσει ένα τόσο εντυπωσιακό ιστορικό μέσω των διαρκών ανταγωνιστικών πλεονεκτημάτων της, κυρίως της καινοτομίας της.

Η εταιρεία στοχεύει δαπάνες Ε&Α που ισοδυναμούν με το 6% των πωλήσεων (~2 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως) προκειμένου να δημιουργήσει νέα προϊόντα για να καλύψει τη ζήτηση των καταναλωτών. Αυτή η δαπάνη έχει αποδειχθεί πολύ ωφέλιμη για την εταιρεία καθώς το 30% των πωλήσεων κατά την περασμένη οικονομική χρήση ήταν από προϊόντα που δεν υπήρχαν πριν από πέντε χρόνια.

Πιστεύουμε ότι η καινοτομία της 3M θα δημιουργήσει ετήσια αύξηση κερδών ανά μετοχή 5%. Επιπλέον, η μετοχή είναι υποτιμημένη, με P/E 11.2 έναντι της εκτίμησής μας εύλογης αξίας 19, που είναι το πολλαπλάσιο μέσης αποτίμησης 10 ετών για μετοχές 3M. Τέλος, οι μετοχές αποδίδουν επί του παρόντος 5.1%, οδηγώντας σε συνολικές αναμενόμενες αποδόσεις 18.7% ετησίως για την 3Μ.

3) Walgreens Boots Alliance (WBA)

Όταν ένα άτομο δεν λαμβάνει πλέον μισθό από την εργασία, υπάρχει συχνά μια συνεχής ανάγκη για εισόδημα από επενδύσεις. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο συνιστούμε στους επενδυτές κατά τη συνταξιοδότηση να εξετάσουν το ενδεχόμενο αύξησης των μερισμάτων, όπως το Dividend Aristocrats, καθώς έχουν αυξήσει το μέρισμά τους για τουλάχιστον 25 συνεχόμενα έτη. Η Walgreens Boots Alliance είναι μια Dividend Aristocrat με ασφαλές μέρισμα και υψηλή μερισματική απόδοση 5.4%.

Η Walgreens Boots Alliance είναι το μεγαλύτερο φαρμακείο λιανικής πώλησης τόσο στις Ηνωμένες Πολιτείες όσο και στην Ευρώπη. Μέσω των εμβληματικών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων Walgreens και άλλων επιχειρηματικών εγχειρημάτων, η εταιρεία διαθέτει περισσότερα από 13,000 καταστήματα στις ΗΠΑ, την Ευρώπη και τη Λατινική Αμερική.

Αυτή ήταν μια δύσκολη χρονιά για τη μετοχή της Walgreens, η οποία έχει υποχωρήσει 25% από το έτος μέχρι σήμερα. Η Walgreens ήταν σημαντικός ωφελούμενος από την πανδημία του κορωνοϊού, καθώς η ζήτηση για εμβόλια και προϊόντα υγειονομικής περίθαλψης αυξήθηκε στα ύψη. Η άλλη πλευρά αυτού είναι ότι καθώς η πανδημία έχει ξεθωριάσει, τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας έχουν υποφέρει από δυσμενείς συγκρίσεις.

Στις 30 Ιουνίου 2022, η Walgreens ανέφερε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου για την περίοδο που έληξε στις 3 Μαΐου 31. Οι πωλήσεις από συνεχιζόμενες δραστηριότητες μειώθηκαν κατά 2022% και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή μειώθηκαν κατά 4% από έτος σε έτος. Οι μειώσεις οφείλονταν κυρίως στην κορύφωση των εμβολιασμών κατά του COVID-30 το τρίμηνο του προηγούμενου έτους.

Ωστόσο, τα κέρδη ανά μετοχή της Walgreens ξεπέρασαν τη συναίνεση των αναλυτών κατά 0.03 δολάρια. Και, η εταιρεία έχει ξεπεράσει τις εκτιμήσεις των αναλυτών για 8 συνεχόμενα τρίμηνα. Για το επόμενο έτος, η Walgreens επανέλαβε την καθοδήγησή της για χαμηλή μονοψήφια αύξηση των ετήσιων κερδών της ανά μετοχή. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία θα έχει μικρό πρόβλημα να συνεχίσει να αυξάνει το μέρισμα.

Το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της Walgreens έγκειται στην τεράστια κλίμακα και το δίκτυό της σε μια σημαντική και αναπτυσσόμενη βιομηχανία. Ο δείκτης πληρωμών παραμένει εύλογος και προβλέπεται στο 36% για την τρέχουσα χρήση. Αυτό σημαίνει ότι η Walgreens έχει μια πολύ ασφαλή πληρωμή μερίσματος, ακόμα κι αν τα κέρδη ανά μετοχή δεν αυξηθούν βραχυπρόθεσμα. Η Walgreens αύξησε το μέρισμά της κάθε χρόνο για περισσότερα από 40 συναπτά έτη.

Και η πτώση της τιμής της μετοχής ανέβασε τη μερισματική απόδοση της Walgreens στο 5.4%, μια απόδοση σχεδόν δεκαετίας για αυτόν τον Dividend Aristocrat. Αναμένουμε ότι η Walgreens θα αυξήσει τα ετήσια κέρδη ανά μετοχή της κατά 3% τα επόμενα πέντε χρόνια, γεγονός που θα επιτρέψει μέτριες αυξήσεις στο μέρισμα κάθε χρόνο. Η μετοχή της WBA έχει αναλογία τιμής προς κέρδη 6.6, σημαντικά χαμηλότερη από την εκτίμησή μας στην εύλογη αξία των 10. Αυτό οδηγεί σε συνολικές αναμενόμενες αποδόσεις 15.9% στην τρέχουσα τιμή της μετοχής.

Μακροπρόθεσμα, θεωρούμε τη Walgreens ως δικαιούχο μιας σημαντικής τάσης στις ΗΠΑ, που είναι η γήρανση του πληθυσμού. Οι ΗΠΑ έχουν μεγάλο πληθυσμό άνω των 65 ετών, κάτι που πιθανότατα θα έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση των δαπανών για την υγειονομική περίθαλψη με ρυθμό μεγαλύτερο από την αύξηση του ΑΕΠ. Καθώς θα υπάρχει πάντα ανάγκη για προϊόντα και υπηρεσίες υγειονομικής περίθαλψης, ακόμη και σε περιόδους ύφεσης, θεωρούμε ότι η Walgreens είναι ένα κατάλληλο μερισματικό απόθεμα για τους συνταξιούχους.

4) Leggett & Platt (LEG)

Η Leggett & Platt (LEG) είναι ένας βασιλιάς των μερισμάτων με μακρά ιστορία σταθερής ανάπτυξης, παρόλο που υπάρχει οικονομική ύφεση. Με απόδοση άνω του 4%, η LEG είναι ένας ποιοτικός Dividend King για τους συνταξιούχους. Η Leggett & Platt είναι μια διαφοροποιημένη κατασκευαστική εταιρεία. Σχεδιάζει και κατασκευάζει ένα ευρύ φάσμα προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων εξαρτημάτων κλινοσκεπασμάτων, μηχανημάτων βιομηχανίας κλινοσκεπασμάτων, χαλύβδινων συρμάτων, ρυθμιζόμενων κρεβατιών, αντικραδασμικών κραδασμών και συστημάτων στήριξης καθισμάτων οχήματος. Η εταιρεία διαθέτει ένα μεγάλο και ποικίλο χαρτοφυλάκιο προϊόντων.

Την 1η Αυγούστου, η εταιρεία ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου. Τα τριμηνιαία έσοδα ύψους 1.33 δισεκατομμυρίων δολαρίων ήταν σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 4.7% από έτος σε έτος. Οι πωλήσεις βιολογικών προϊόντων αυξήθηκαν κατά 5% για το τρίμηνο, ενώ ο όγκος μειώθηκε κατά 6% λόγω της χαμηλής ζήτησης από οικιακούς πελάτες.

Οι αυξήσεις των τιμών πώλησης πρόσθεσαν 13% στις τριμηνιαίες πωλήσεις, ενώ το νόμισμα παρουσίασε πτωτική τάση κατά 2%. Συνολικά, τα κέρδη ανά μετοχή της LEG μειώθηκαν κατά 14% σε ετήσια βάση, καθώς ο αντίκτυπος του αυξανόμενου πληθωρισμού επηρέασε την τελική ευθεία.

Το δύσκολο περιβάλλον αναμένεται να διαρκέσει όλο το χρόνο. Μαζί με τα τριμηνιαία αποτελέσματα, η LEG μείωσε τις προοπτικές πλήρους έτους. Η εταιρεία αναμένει τώρα αύξηση πωλήσεων για ολόκληρο το έτος από 2% έως 6%, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή αναμένονται σε εύρος 2.65 $ έως 2.80 $ για το 2022.

Η Leggett & Platt έχει διατηρήσει μια μακρά ιστορία σταθερής ανάπτυξης, σε μεγάλο βαθμό χάρη στα διαρκή ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα της εταιρείας. Η εταιρεία κατέχει ένα εκτεταμένο χαρτοφυλάκιο πνευματικής ιδιοκτησίας, που αποτελείται από 1,500 εκδοθέντα διπλώματα ευρεσιτεχνίας και περίπου 1,000 καταχωρημένα εμπορικά σήματα.

Αυτά τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα διαχωρίζουν τις διάφορες μάρκες της Leggett & Platt από τον ανταγωνισμό και επιτρέπουν στην εταιρεία να παραμείνει κερδοφόρα και να πληρώνει μερίσματα, ακόμη και σε περιόδους ύφεσης. Για παράδειγμα, το πιο πρόσφατο τρίμηνο η LEG αύξησε το μέρισμά της κατά 5% και η εταιρεία χρησιμοποίησε 35 εκατομμύρια δολάρια για να επαναγοράσει 1 εκατομμύριο μετοχές της δικής της μετοχής. Η Leggett & Platt είναι μια φιλική προς τους μετόχους εταιρεία που επιστρέφει μετρητά στους επενδυτές, ακόμη και σε δύσκολες περιόδους. Το μέρισμα εμφανίζεται επίσης ασφαλές, καθώς η Leggett & Platt έχει αναλογία πληρωμής μερίσματος για το οικονομικό έτος 2022 65%.

Θεωρούμε τη μετοχή ως ελαφρώς υποτιμημένη, με υψηλές δυνατότητες απόδοσης. Στο μέσο της καθοδήγησης, η μετοχή της LEG διαπραγματεύεται με προθεσμιακό P/E 13.4, το οποίο είναι ακριβώς σύμφωνο με την εύλογη αξία μας P/E. Ωστόσο, αναμένουμε ετήσια αύξηση κερδών ανά μετοχή 5% για την εταιρεία, ενώ οι μετοχές αποδίδουν επί του παρόντος 4.8%. Συνολικά, οι συνολικές αποδόσεις αναμένεται να φτάσουν το 10.5% ετησίως τα επόμενα πέντε χρόνια.

5) Franklin Resources (BEN)

Η Franklin Resources (BEN) είναι μια δοκιμασμένη στο χρόνο Dividend Aristocrat που έχει αυξήσει το μέρισμά της για περισσότερα από 40 συναπτά έτη. Η μετοχή έχει υποχωρήσει ~23% από έτος μέχρι σήμερα, κάτι που θεωρούμε ως ευκαιρία αγοράς. Με τρέχουσα απόδοση 4.5%, η Franklin Resources είναι μια ελκυστική επιλογή για τους συνταξιούχους.

Η Franklin Resources είναι Αριστοκράτης Μερίσματος από τον χρηματοπιστωτικό τομέα. Η Franklin Resources είναι ένας παγκόσμιος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων που προσφέρει διαχείριση επενδύσεων και συναφείς υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένων πωλήσεων, διανομής και εξυπηρέτησης μετόχων. Η εταιρεία προσφέρει διαχείριση επενδύσεων και συναφείς υπηρεσίες στους πελάτες της, συμπεριλαμβανομένων πωλήσεων, διανομής και εξυπηρέτησης μετόχων.

Στις 28 Ιουλίου, η Franklin Resources ανέφερε οικονομικά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου. Τα έσοδα 2.03 δισεκατομμυρίων δολαρίων μειώθηκαν κατά 6.5% σε ετήσια βάση, ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0.82 δολαρίων μειώθηκαν κατά 15% για το τρίμηνο. Ο μέσος όρος των υπό διαχείριση στοιχείων ενεργητικού μειώθηκε κατά 6% σε ετήσια βάση, λόγω της πτώσης στις κεφαλαιαγορές.

Ενώ το 2022 αποδεικνύεται μια χρονιά προκλήσεων, αναμένουμε από την εταιρεία να ανακάμψει και να επιστρέψει στην ανάπτυξη. Η πρόβλεψή μας είναι για 3% μέση αύξηση EPS ετησίως τα επόμενα πέντε χρόνια. Το μεγαλύτερο τμήμα ανάπτυξης στον κλάδο διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι τα ETF, τα οποία έχουν πολύ χαμηλότερους δείκτες εξόδων από τα κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά. Τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια της Franklin είχαν καλή απόδοση, γεγονός που χρησιμεύει ως πλεονέκτημα έναντι άλλων ενεργών διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων. Η συνεχής ανάπτυξη θα επιτρέψει στην Franklin Resources να συνεχίσει να αυξάνει το μέρισμά της κάθε χρόνο.

Η Franklin Resources έχει ένα ασφαλές μέρισμα, με αναμενόμενο ποσοστό πληρωμής μερίσματος το 2022 μόλις 31%. Ο δείκτης πληρωμής μερίσματος δεν ήταν ποτέ ιδιαίτερα υψηλός, γεγονός που επέτρεψε στην εταιρεία να αποσύρει σημαντικό αριθμό μετοχών και να πληρώσει το περιστασιακό ειδικό μέρισμα.

Το πιο πρόσφατο τρίμηνο, η Franklin Resources επαναγόρασε 2.0 εκατομμύρια μετοχές της κοινής μετοχής της για συνολικό κόστος 51.0 εκατομμύρια δολάρια. Αύξησε επίσης το μέρισμά της για 42 συναπτά έτη, συμπεριλαμβανομένης μιας αύξησης 4% τον Δεκέμβριο του 2021. Οι μετοχές αποδίδουν επί του παρόντος 4.5%.

Η εταιρεία αναμένεται να δημιουργήσει κέρδη ανά μετοχή 3.72 $ για το 2022. Αυτό σημαίνει ότι η μετοχή αποτιμάται σε P/E μόλις 6.9. Η εκτίμησή μας στην εύλογη αξία είναι P/E 9. Αυτό σημαίνει ότι η επέκταση του πολλαπλάσιου P/E από 6.9 σε 9 θα μπορούσε να αυξήσει τις ετήσιες αποδόσεις κατά 4.3% ετησίως τα επόμενα πέντε χρόνια. Η μετοχή είναι σήμερα υποτιμημένη και έχει επίσης υψηλή μερισματική απόδοση 4.5%. Εν τω μεταξύ, αναμένουμε αύξηση EPS 3% ετησίως, οδηγώντας σε συνολικές αναμενόμενες αποδόσεις 11.8% ετησίως τα επόμενα πέντε χρόνια.

Εγγραφείτε στο Sure Dividend εδώ…