Βασικά στοιχεία για τον πληθωρισμό από το Institute For Supply Management (ISM) που πρέπει να δουν οι επενδυτές

Βασικές τακτικές

• Ο δείκτης ISM Manufacturing Index είναι ένας κορυφαίος δείκτης που δείχνει την υγεία της μεταποιητικής βιομηχανίας.
• Τα τρέχοντα σημάδια δείχνουν ότι ο πληθωρισμός αρχίζει να μειώνεται αργά.
• Οι επενδυτές θα πρέπει να δώσουν προσοχή σε βασικούς οικονομικούς δείκτες για να μετρήσουν τον πληθωρισμό, τα μελλοντικά επιτόκια και να προσαρμόσουν ανάλογα τα χαρτοφυλάκια τους.

Πολλοί επενδυτές γνωρίζουν για αναφορές που βοηθούν την Federal Reserve να διαμορφώσει τα επιτόκια. Ο πιο σημαντικός είναι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή των ΗΠΑ (CPI), αλλά δεν γνωρίζουν πολλοί επενδυτές ότι υπάρχουν πρόσθετες αναφορές. Αυτές οι αναφορές δεν έχουν μεγάλη κάλυψη ειδήσεων, αλλά είναι εξίσου σημαντικές.

Ο δείκτης παραγωγής ISM είναι μια τέτοια έκθεση. Προσφέρει πληθώρα γνώσεων όσον αφορά την υγεία της μεταποιητικής βιομηχανίας στις ΗΠΑ Ας διερευνήσουμε ποιος δημιουργεί αυτήν την αναφορά, καθώς και τα δεδομένα που περιέχει και τι σημαίνει αυτό για τον πληθωρισμό και την οικονομία γενικότερα.

Τι είναι το Institute for Supply Management;

Το Institute for Supply Management είναι ο μεγαλύτερος μη κερδοσκοπικός επαγγελματικός οργανισμός διαχείρισης προμηθειών στον κόσμο. Ιδρύθηκε το 1915 και πιστοποιεί, εκπαιδεύει και αναπτύσσει ηγέτες για τη βιομηχανία της εφοδιαστικής αλυσίδας. Επίσης, ερευνά τους υπεύθυνους αγορών και δημοσιεύει τον δείκτη παραγωγής ISM.

Τι είναι ο δείκτης παραγωγής ISM;

Ο δείκτης ISM Manufacturing Index αποτελεί κορυφαίο οικονομικό δείκτη για το επίπεδο οικονομικής δραστηριότητας στον μεταποιητικό τομέα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτό σημαίνει ότι τα αποτελέσματα αυτής της έκθεσης υποδεικνύουν ή προβλέπουν τι θα συμβεί στην οικονομία στο μέλλον.

Το χρηματιστήριο είναι ένας άλλος κορυφαίος οικονομικός δείκτης. Η αγορά μπορεί να αυξηθεί εάν οι επενδυτές αναμένουν θετικούς οικονομικούς καιρούς στο μέλλον. Από την άλλη πλευρά, μπορεί να βυθιστεί σε μια bear market εάν αναμένουν ότι η οικονομία θα επιδεινωθεί βραχυπρόθεσμα.

Υπάρχουν επίσης δείκτες υστέρησης, οι οποίοι αποκαλύπτουν τάσεις εκ των υστέρων. Πρόκειται για αναφορές που βγαίνουν μετά την έναρξη του κύκλου άνθησης ή κατάρρευσης της οικονομίας. Για παράδειγμα, το Εθνικό Γραφείο Οικονομικών Ερευνών θα δηλώσει επίσημα ότι η οικονομία των ΗΠΑ βρίσκεται σε ύφεση λίγους μήνες μετά την είσοδο της οικονομίας στην ύφεση.

Συνολικά, υπάρχει μια χούφτα κορυφαίων και καθυστερημένων δεικτών που, όταν συνδυάζονται, δίνουν στους αναλυτές μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της υγείας της οικονομίας.

Κινούμε προς τη σωστή κατεύθυνση;

Η πιο πρόσφατη συλλογή δεδομένων από τον PMI από τον Αύγουστο του 2022 είναι μικτή. Στο θετικό μέτωπο, η συνιστώσα των τιμών που πληρώνονται του δείκτη παραγωγής ISM κινείται απότομα χαμηλότερα, κάτι που είναι καλό σημάδι. Υποδεικνύει μια ισχυρότερη ισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης, η οποία ωφελεί τους καταναλωτές επιβραδύνοντας την άνοδο των τιμών.

Κατά τη διάρκεια των πληθωριστικών εκρήξεων στις δεκαετίες του 1970 και του 1980, η κάμψη των καταβαλλόμενων τιμών ήταν ο κύριος δείκτης χαμηλότερων ρυθμών πληθωρισμού. Αν το ίδιο ισχύει και σήμερα, εμείς ενδέχεται να παρατηρηθεί χαλάρωση στο μέτωπο του πληθωρισμού τους επόμενους μήνες.

Η αρνητική πλευρά των ευρημάτων της έκθεσης είναι ότι η ανάπτυξη των εργοστασίων παραμένει αργή και η παραγωγή έχει επιβραδυνθεί. Υπάρχει ακόμη ένα σκοτεινό σύννεφο που διαφαίνεται πάνω από τις προοπτικές για την οικονομία και οι ειδικοί συνεχίζουν να συζητούν εάν οι ΗΠΑ θα καταλήξουν σε ύφεση. Ενώ ο καταναλωτής εξακολουθεί να παραμένει ισχυρός, οι επιχειρήσεις είναι προσεκτικές.

Τιμές φυσικού αερίου

Οι τιμές του φυσικού αερίου στις ΗΠΑ έχουν μειωθεί κατά μέσο όρο στα 3.677 $/γαλόνι, μια πτώση άνω του 25% από το υψηλό όλων των εποχών στα μέσα Ιουνίου. οι τιμές βρίσκονται στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων έξι μηνών. Αυτό είναι άλλο ένα καλό σημάδι τόσο για τον καταναλωτή όσο και για την οικονομία.

Καθώς η οδήγηση γίνεται πιο προσιτή, οι άνθρωποι μπορούν να ταξιδεύουν περισσότερο και να έχουν περισσότερα χρήματα να ξοδέψουν σε άλλα πράγματα εκτός από το φυσικό αέριο. Ωστόσο, το ερώτημα είναι αν οι χαμηλές τιμές θα διαρκέσουν. Ενώ η φθινοπωρινή περίοδος οδήγησης φέρνει ένα φθηνότερο μείγμα φυσικού αερίου για την κατασκευή, θα υπάρξει πιο κρύος καιρός για να αντιμετωπιστεί αρκετά σύντομα.

Τιμές ναύλων

Οι παγκόσμιοι ναύλοι εμπορευματοκιβωτίων έχουν φτάσει σε χαμηλό 16 μηνών, μειωμένες κατά 52% από το ανώτατο όριο τους. Αυτό εξακολουθεί να είναι τέσσερις φορές υψηλότερο από τα επίπεδα πριν από την πανδημία, αλλά κινείται προς τη σωστή κατεύθυνση. Για πολλούς μήνες, η ζήτηση ξεπερνούσε την προσφορά καθώς τα lockdown και τα προβλήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας προκάλεσαν καθυστερήσεις. Τώρα που η προσφορά αγαθών και η ζήτηση για αποστολή τους έχουν εξισορροπηθεί, οι τιμές έχουν μειωθεί.

Η αλυσίδα εφοδιασμού έχει ακόμη πολύ δρόμο να διανύσει για να καλύψει πλήρως τη ζήτηση, αλλά τα σημάδια δείχνουν ότι οδεύει προς τη σωστή κατεύθυνση.

Ποιους δείκτες παρακολουθούν οι επενδυτές;

Ως επενδυτής, ποιους δείκτες πρέπει να προσέξετε για ενδείξεις για την υγεία της οικονομίας; Υπάρχουν ένα μερικούς βασικούς δείκτες που πρέπει να δούμε, τόσο κορυφαίοι δείκτες όσο και δείκτες υστέρησης.

Δώστε προσοχή στο χρηματιστήριο, τις λιανικές πωλήσεις και τη μεταποιητική δραστηριότητα για κορυφαίους δείκτες. Ενώ υπάρχουν και άλλα, αυτά τα τρία σας δίνουν μια καλή βάση για το πώς πάει η οικονομία.

Για δείκτες υστέρησης, δείτε τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή των ΗΠΑ, το εισόδημα και τους μισθούς και το ποσοστό ανεργίας. Και πάλι, υπάρχουν και άλλα, αλλά αυτά θα σας δώσουν την πιο ξεκάθαρη εικόνα.

Κατώτατη γραμμή

Η κατανόηση των δεδομένων που βοηθούν την Ομοσπονδιακή Τράπεζα να σχηματίσει γνώμη για την υγεία της οικονομίας είναι απαραίτητη για τους επενδυτές. Αν και δεν είναι αλάνθαστο, η εξέταση των κορυφαίων δεικτών μπορεί να σας βοηθήσει να αναθεωρήσετε το επενδυτικό σας σχέδιο και να κάνετε τις απαραίτητες αλλαγές.

Όταν είστε έτοιμοι να προσαρμόσετε το χαρτοφυλάκιό σας στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, η Q.ai διευκολύνει αυτήν την εργασία Επενδυτικά κιτ. Αντί να αγοράζετε πολλά κεφάλαια, μπορείτε να επιλέξετε ένα ενιαίο, διαφοροποιημένο Επενδυτικό Κιτ χωρίς να ξοδεύετε ώρες ερευνώντας μεμονωμένες μετοχές. Η τεχνητή νοημοσύνη μας αναζητά τις αγορές για τις καλύτερες επενδύσεις για κάθε είδους ανοχές κινδύνου και οικονομικές καταστάσεις.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 100 $ στον λογαριασμό σας.