Το αμερικανικό hedge fund του Ken Griffin, Citadel, πραγματοποίησε κέρδη 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων μετά από αμοιβές πέρυσι – το μεγαλύτερο ετήσιο κέρδος που έχει πραγματοποιήσει ποτέ ένας διαχειριστής hedge fund, σύμφωνα με έναν επενδυτή.
Σε μια έκθεση που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα από το fund of funds LCH Investments, η Citadel βρέθηκε στην κορυφή της λίστας των 20 κορυφαίων διαχειριστών hedge funds ξεπερνώντας το κέρδος 2007 δισεκατομμυρίων δολαρίων του John Paulson το 15, το οποίο μέχρι τώρα είχε περιγραφεί ως «το μεγαλύτερο εμπόριο ποτέ», δήλωσε ο Rick Sopher, πρόεδρος της LCH. .
Συνολικά, οι 20 κορυφαίοι διευθυντές κέρδισαν 22.4 δισεκατομμύρια δολάρια χωρίς αμοιβές για τους επενδυτές τους το 2022 και έχουν κάνει 691.6 δισεκατομμύρια δολάρια καθαρές αμοιβές για τους επενδυτές τους από την αρχή. Η LCH εκτιμά απόδοση 3.4% για τα κορυφαία 20 funds πέρυσι, ενώ τα υπόλοιπα σημείωσαν απώλειες 8.2%.
Οι διαχειριστές κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου έχασαν συνολικά 208 δισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι, ανεβάζοντας τα καθαρά κέρδη από την αρχή στα 1.42 τρισεκατομμύρια δολάρια, εκ των οποίων το 48.7% έχει πραγματοποιηθεί από τους 20 κορυφαίους διαχειριστές.
Ως fund of funds, η LCH Investments ήταν σε θέση να εκτιμήσει τα κέρδη αυτών των κολοσσών του κλάδου από τη δική της επενδυτική δραστηριότητα.
«Έχουμε επενδύσει με πολλούς ή τους περισσότερους από τους μάνατζερ στους 20 κορυφαίους και αυτό μας έδωσε τη δυνατότητα να τους πλησιάσουμε, να λάβουμε τις πληροφορίες που δεν δημοσιεύονται γενικά», είπε ο Sopher.
Εξήγησε ότι το κέρδος ρεκόρ της Citadel οφείλεται στο ότι είναι μια «διαφοροποιημένη εταιρεία με πολλαπλές πηγές κερδών και ενεργή κατανομή κεφαλαίων και διαχείριση κινδύνου».
«Η πρόοδός τους στην κατάταξη τα τελευταία χρόνια ήταν αξιοσημείωτη», πρόσθεσε, σημειώνοντας ότι η Citadel κατέλαβε τη 2η θέση στη λίστα των 20 κορυφαίων το 2021.
Οι 5 κορυφαίοι διαχειριστές κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου
Hedge Fund | Διευθυντής του Ταμείου | Καθαρά κέρδη 2022 (δισεκατομμύρια δολάρια) | Καθαρό κέρδος από την αρχή (δισεκατομμύρια δολάρια) |
| Ακρόπολη | Ken Griffin | 16 | 65.9 |
| Bridgewater | Ray Dalio / Bob Prince, Greg Jensen | 6.2 | 58.4 |
| DE Shaw | Διάφορος | 8.2 | 51.9 |
| Millenium | Ισραήλ Αγγλέρ | 8 | 50.4 |
| Soros Fund Management* | Τζορτζ Σόρος / Διάφορα | n / a | 43.9 |
| Πηγή: LCH Investments | *δηλώνει κέρδη που παγώθηκαν όταν επέστρεψαν όλο το εξωτερικό κεφάλαιο |
«Το 2022, τα μεγαλύτερα κέρδη σημειώθηκαν και πάλι από τα μεγάλα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου πολλαπλών στρατηγικών όπως τα Citadel, DE Shaw και Millennium», είπε ο Sopher. «Αυτοί οι μάνατζερ δημιούργησαν συλλογικά καθαρά κέρδη 32.0 δισεκατομμυρίων δολαρίων και μπόρεσαν να συνδυάσουν ισχυρές επιδόσεις από διάφορες πηγές, συμπεριλαμβανομένων στρατηγικών μακροοικονομικής, εμπορίας, ποσοτήτων και διασποράς μετοχών».
Ο Sopher είπε ότι η διασπορά μεταξύ των διευθυντικών στελεχών που διαχειρίζονταν πολυστρατηγικά και μακροοικονομικά ταμεία και στρατηγικές μετοχικού κεφαλαίου μακροπρόθεσμα/βραχυπρόθεσμα έκανε ορισμένα ταμεία να τα πάνε καλά πέρυσι και μερικά να δυσκολευτούν.
«Πολλοί διευθυντές [μετοχικού/short] δεν κατάφεραν να προβλέψουν ή να αντισταθμίσουν επαρκώς τον αντίκτυπο των αυξανόμενων επιτοκίων και δεν μπόρεσαν να δημιουργήσουν επαρκή κέρδη για να αντισταθμίσουν από την πλευρά του short», είπε.
"Εάν υπάρξει μεγάλη διασπορά και οι αγορές μετοχών πέσουν ξανά, πιθανότατα θα δούμε ξανά το ίδιο", είπε.
Ο Sopher είπε ότι ορισμένοι μάνατζερ μπορεί να είναι σε θέση να εκμεταλλευτούν γρήγορα μεγάλα γεγονότα.
«Αυτό που αντιλαμβάνομαι από τους διευθυντές μας είναι ότι η πιθανότητα ενός μεγάλου σοκ φέτος ή τα επόμενα χρόνια είναι αρκετά υψηλή λόγω της κατάστασης των δημόσιων οικονομικών, της μόχλευσης στο σύστημα».
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/ken-griffins-citadel-made-16-billion-last-year-the-largest-annual-hedge-fund-return-on-record-investor-says- 11674465388?siteid=yhoof2&yptr=yahoo