Η JPMorgan Chase & Co., η Bank of America Corp., η Citigroup Inc. και η Wells Fargo & Co. κατάφεραν να ξεπεράσουν τις μειωμένες προσδοκίες της Wall Street για τα κέρδη τους στο τέταρτο τρίμηνο, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια αύξησαν τα έσοδα από δάνεια.
Οι τράπεζες σημείωσαν ισχυρότερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα παρά την επιβράδυνση της συνολικής δραστηριότητας των συναλλαγών, όπως τα στεγαστικά δάνεια και οι αρχικές δημόσιες προσφορές.
Οι τραπεζικές μετοχές κινήθηκαν σε θετικό έδαφος στις μεσημεριανές συναλλαγές μετά την απομάκρυνση των ζημιών νωρίτερα στη συνεδρίαση.
Ξεκινώντας την πολυάσχολη ημέρα κερδών, ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan Chase, Jamie Dimon, προειδοποίησε για οικονομική αβεβαιότητα εν μέσω υψηλότερων επιτοκίων, ακόμη και όταν οι καταναλωτές συνεχίζουν να ξοδεύουν και οι επιχειρήσεις παραμένουν υγιείς.
«Ακόμα δεν γνωρίζουμε την τελική επίδραση των αντίθετων ανέμων που προέρχονται από τις γεωπολιτικές εντάσεις, συμπεριλαμβανομένου του πολέμου στην Ουκρανία, της ευάλωτης κατάστασης των προμηθειών ενέργειας και τροφίμων, του επίμονου πληθωρισμού που διαβρώνει την αγοραστική δύναμη και έχει ωθήσει τα επιτόκια υψηλότερα και την άνευ προηγουμένου ποσοτική σύσφιξη », είπε ο Dimon σε μια προετοιμασμένη δήλωση.
Η JPMorgan Chase αποκάλυψε την πρώτη της πρόβλεψη για τα καθαρά έσοδα από τόκους 2023 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 74, εξαιρουμένης της μονάδας αγοράς της, η οποία είναι χαμηλότερη από την τελευταία εκτίμηση της Wall Street των 75.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Σε μια κλήση με δημοσιογράφους, ο CFO της JPMorgan, Jeremy Barnum, είπε ότι η πρόβλεψη για τα καθαρά έσοδα από τόκους της τράπεζας είναι «συντηρητική» δεδομένων των μακροοικονομικών αβεβαιοτήτων. Η τράπεζα σχεδιάζει μια ήπια ύφεση στα τέλη του 2023 και στις αρχές του 2024, όπως οι οικονομολόγοι της προβλέπεται στις Dec.8.
Δεδομένου του παγκόσμιου γεωπολιτικού περιβάλλοντος, «δεν γνωρίζουμε το μέλλον», είπε ο Dimon.
«Αυτές οι αβεβαιότητες είναι πραγματικές», είπε. «Ελπίζουμε να φύγουν, αλλά μπορεί και όχι».
Brian Shepardson, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στο James Balanced Golden Rainbow Fund
GLRBX,
η οποία κατέχει μετοχές της JPMorgan Chase, είπε ότι τα αποτελέσματα της τράπεζας ήταν «αρκετά αξιοπρεπή» λαμβάνοντας υπόψη το δύσκολο οικονομικό περιβάλλον το 2022.
Ο Shepardson επαίνεσε τις προσπάθειες της τράπεζας να ενισχύσει την πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες για το τέταρτο τρίμηνο στα 2.3 δισεκατομμύρια δολάρια από 1.54 δισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο για να προστατεύσει τον ισολογισμό της από πιθανές υψηλότερες αθετήσεις δανείων.
«Εάν υπάρχουν περισσότεροι λόξυγκας με τον πληθωρισμό ή φόβοι γύρω από κινήσεις της Fed, έχουν την ευελιξία να βγουν πολύ καλά», είπε ο Shepardson.
JPMorgan Chase
JPM,
είπε ότι τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου αυξήθηκαν στα 11.01 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 3.57 δολάρια ανά μετοχή, από 10.4 δισεκατομμύρια δολάρια ή 3.33 δολάρια ανά μετοχή, το προηγούμενο τρίμηνο. Τα καθαρά έσοδα αυξήθηκαν στα 35.57 δισεκατομμύρια δολάρια από 30.35 δισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο.
Η JPMorgan Chase ξεπέρασε τις εκτιμήσεις κερδών της Wall Street για 3.08 δολάρια ανά μετοχή και έσοδα 34.35 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το FactSet.
Οι αναλυτές μείωσαν τις προβλέψεις τους για τα κέρδη για την JPMorgan τις ημέρες πριν από τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου, με την τελευταία εκτίμηση των 3.08 $ ανά μετοχή, από 3.15 $ ανά μετοχή στις 30 Δεκεμβρίου, σύμφωνα με τα στοιχεία του FactSet. Ωστόσο, η τράπεζα εξακολουθεί να βρίσκεται στην κορυφή της πιο ανοδικής πρόβλεψης των 3.15 δολαρίων.
Οι μετοχές της JPMorgan Chase σημείωσαν άνοδο 2.5% στις απογευματινές συναλλαγές.
Ο Peter Torrente, ηγέτης του εθνικού τομέα της KPMG των ΗΠΑ για τραπεζικές και κεφαλαιαγορές, δήλωσε ότι τα κέρδη από την JPMorgan και άλλες μεγάλες τράπεζες ήταν σταθερά, με τα αποτελέσματα να βασίζονται στα κέρδη από τα δάνεια, τα οποία οι τράπεζες αναφέρουν ως καθαρά έσοδα από τόκους.
Τα πιστωτικά αποθέματα αυξήθηκαν σημαντικά το περασμένο έτος και οι προμήθειες της επενδυτικής τραπεζικής παρέμειναν επηρεασμένες από το αθώο περιβάλλον συναλλαγών.
«Όπως και το τελευταίο τρίμηνο, ο μεγεθυντικός φακός για τον κλάδο συνεχίζει να αιωρείται στις μακροοικονομικές προοπτικές για το 2023, εστιάζοντας στις πιστωτικές απώλειες, τη ζήτηση δανείων και τις καταθέσεις ως υστερούντες δείκτες αναταραχής», δήλωσε ο Torrente.
Τράπεζα της Αμερικής
BAC,
Η μετοχή σημείωσε άνοδο 1.8% αφού η χρηματοπιστωτική εταιρεία ξεπέρασε τους στόχους της για κέρδη και έσοδα καθώς επωφελήθηκε από τα υψηλότερα επιτόκια των δανείων της.
Η Bank of America δήλωσε ότι κέρδισε 7.1 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 85 σεντς ανά μετοχή, το τέταρτο τρίμηνο, σε σύγκριση με 7 δισεκατομμύρια δολάρια ή 82 σεντς ανά μετοχή, το προηγούμενο τρίμηνο. Τα έσοδα, καθαρά από τόκους, αυξήθηκαν κατά 11% στα 24.5 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οι αναλυτές της Wall Street ανέμεναν κέρδη 77 σεντς ανά μετοχή με έσοδα 24.17 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε η FactSet.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν 29%, ή 3.3 δισεκατομμύρια δολάρια, στα 14.7 δισεκατομμύρια δολάρια, «οδηγούμενα από τα οφέλη από τα υψηλότερα επιτόκια, συμπεριλαμβανομένων των χαμηλότερων εξόδων απόσβεσης ασφαλίστρων και της σταθερής αύξησης των δανείων», ανέφερε η τράπεζα.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Bank of America, Brian Moynihan, δήλωσε ότι η εταιρεία αντιμετώπιζε «ένα ολοένα και πιο επιβραδυνόμενο οικονομικό περιβάλλον», αλλά κατάφερε να κλείσει το έτος αυξάνοντας τα κέρδη από το τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
«Τα θέματα του τριμήνου ήταν σταθερά όλο το χρόνο, καθώς η οργανική ανάπτυξη και τα επιτόκια συνέβαλαν στην απόδοση της αξίας του franchise καταθέσεων μας», δήλωσε ο Moynihan. "Αυτό σε συνδυασμό με τη διαχείριση δαπανών βοήθησε στην αύξηση της λειτουργικής μόχλευσης."
Wells Fargo & Co
WFC,
Η μετοχή κινήθηκε ανοδικά κατά 2.3% αφού τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου δεν προσδοκούσαν.
Η τράπεζα είπε ότι τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου μειώθηκαν κατά περίπου μισό στα 2.59 δισεκατομμύρια δολάρια ή 67 σεντς ανά μετοχή, από 5.47 δισεκατομμύρια δολάρια ή 1.38 δολάρια ανά μετοχή, το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτό είναι μπροστά από την εκτίμηση των αναλυτών για 60 σεντς ανά μετοχή.
Τα έσοδα μειώθηκαν κατά 5.7% στα 19.66 δισεκατομμύρια δολάρια, έναντι συναίνεσης των αναλυτών 19.99 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 45% στα 13.43 δισ. δολάρια.
Η Wells Fargo προέβλεψε επίσης αύξηση 10% στα καθαρά έσοδα από τόκους το 2023, σε περίπου 49.5 δισεκατομμύρια δολάρια, ποσοστό χαμηλότερο από την τελευταία εκτίμηση των αναλυτών για 51.69 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η τράπεζα είπε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα ότι ήταν μειώνοντας το μέγεθος της επιχείρησής της με στεγαστικά δάνεια. Ανέφερε επίσης ότι η καταναλωτική τραπεζική και ο δανεισμός αυξήθηκαν κατά 4% και τα δάνεια των εμπορικών τραπεζών αυξήθηκαν κατά 18%.
Η Wells Fargo είχε επίσης αποκαλύψει προηγουμένως μια επίπτωση 70 σεντ ανά μετοχή από δικαστικές και ρυθμιστικές υποθέσεις, συμπεριλαμβανομένου ενός πρόσφατου διακανονισμός με το Γραφείο Οικονομικής Προστασίας Καταναλωτών.
της Citigroup
C,
Η μετοχή σημείωσε άνοδο 1.8% αφού η τράπεζα παρουσίασε χαμηλότερα κέρδη. Τα καθαρά κέρδη τέταρτου τριμήνου μειώθηκαν στα 2.5 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 1.16 δολάρια, από 3.2 δισεκατομμύρια δολάρια ή 1.46 δολάρια ανά μετοχή, το προηγούμενο τρίμηνο. Οι αναλυτές αναζητούσαν κέρδη 1.14 δολαρίων ανά μετοχή, σύμφωνα με έρευνα της FactSet.
Τα έσοδα αυξήθηκαν 6% στα 18.0 δισεκατομμύρια δολάρια, ελαφρώς πάνω από την εκτίμηση των αναλυτών για 17.96 δισεκατομμύρια δολάρια.
Εξαιρουμένων των εκχωρήσεων, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 5%, καθώς οι επιπτώσεις των υψηλότερων επιτοκίων μεταξύ των επιχειρήσεων και της ισχυρής αύξησης των δανείων στην προσωπική τραπεζική στις ΗΠΑ αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τη μείωση της επενδυτικής τραπεζικής και τα χαμηλότερα έσοδα από επενδυτικά προϊόντα στη διαχείριση του παγκόσμιου πλούτου, καθώς και από τις επιπτώσεις από οι αγορές που εξήλθαν.
Εν όψει των τραπεζικών κερδών, αναλυτές των Keefe, Bruyette & Woods δήλωσαν ότι αναμένουν ισχυρή αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους από τις μεγάλες τράπεζες, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια τους επιτρέπουν να χρεώνουν περισσότερα για να δανείζουν χρήματα. Ταυτόχρονα, η δραστηριότητα ήταν ασθενής στην επενδυτική τραπεζική και στον στεγαστικό δανεισμό.
Συνολικά, ωστόσο, οι αριθμοί της ανεργίας στις ΗΠΑ παραμένουν σχετικά χαμηλοί, παρά την τελευταία αύξηση των απολύσεων.
Με τα κέρδη από τις μεγάλες τράπεζες, η Wall Street αναζητά στοιχεία για την υγεία της οικονομίας και την επίδραση των υψηλότερων επιτοκίων και του πληθωρισμού.
Οι μετοχές των μεγάλων τραπεζών κινήθηκαν ανοδικά το 2023, αλλά εξακολουθούν να είναι πολύ κάτω από τα επίπεδα του προηγούμενου έτους.
Από το κλείσιμο της Πέμπτης, η μετοχή της JPMorgan αυξήθηκε κατά 4% το 2023, αλλά υποχώρησε 16.7% τους τελευταίους 12 μήνες. Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones
DJIA,
είναι τώρα αυξημένος 3.2% για το έτος και μειωμένος κατά 5.7% τους τελευταίους 12 μήνες, ενώ ο S&P 500
SPX,
αυξήθηκε κατά 3.7% το 2023 ενώ μειώθηκε κατά 15.5% τους τελευταίους 12 μήνες.
Η μετοχή της Bank of America αυξήθηκε κατά 4.1% για το 2023 και μειώθηκε κατά 30% το προηγούμενο έτος. Η μετοχή της Wells Fargo αυξήθηκε 3.7% το 2023 και έχασε 23.6% το περασμένο έτος. Η Citigroup έχει σημειώσει άνοδο 8.5% μέχρι στιγμής το 2023 και είναι χαμηλότερη κατά 26.9% το περασμένο έτος.
Με τον δυνητικό ανταγωνισμό για καταθέσεις από καταναλωτές, οι τράπεζες μπορεί να χρειαστεί να πληρώσουν υψηλότερα επιτόκια για προϊόντα κατόχων λογαριασμού, όπως τα CD, τα οποία θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε περιθώρια κέρδους.
Μια άλλη βασική μέτρηση είναι η ποιότητα του ενεργητικού, η οποία επηρεάζεται από την ποιότητα του χαρτοφυλακίου δανείων και το πρόγραμμα διαχείρισης πιστώσεων. Εάν αυτοί οι αριθμοί αρχίσουν να εξασθενούν, αυτό θα μπορούσε να προσφέρει περισσότερες ενδείξεις για μια πιθανή ύφεση.
Σε μια συνέντευξη αυτή την εβδομάδα στο συνέδριο JPMorgan Healthcare, ο Dimon εξαπέλυσε επίσης μερικές φρέσκες κρίσεις κατά των κρυπτονομισμάτων και επέκρινε την πλατφόρμα συναλλαγών κρυπτονομισμάτων FTX, η οποία υπέβαλε αίτηση πτώχευσης στα τέλη του περασμένου έτους.
Ο ειλικρινής Dimon είχε προειδοποιήσει για αυτό που ονόμασε οικονομικό τυφώνα σε μια συνέντευξη με πολλές αναφορές τον Ιούνιο.
Ο Ντίμον επανεξέτασε τις παρατηρήσεις την Τρίτη στο Fox Business εκπομπή «Πρωινά με τη Μαρία».
«Δεν θα έπρεπε να είχα χρησιμοποιήσει ποτέ τη λέξη «τυφώνας»», είπε ο Dimon στη συνέντευξη. «Αυτό που είπα ήταν ότι υπήρχαν σύννεφα καταιγίδας που μπορεί να μετριαστούν. Οι άνθρωποι είπαν ότι δεν πίστευαν ότι ήταν μεγάλη υπόθεση, και είπα όχι, αυτά τα σύννεφα καταιγίδας θα μπορούσαν να είναι τυφώνας. Και έτσι λέω αυτά τα πράγματα, μιλώ για… μπορεί να μην είναι τίποτα [ή] μπορεί να είναι κακό, και νομίζω ότι πρέπει να καταλάβουμε, δεν προβλέπω το ένα ή το άλλο.”
Επίσης αυτή την εβδομάδα, η BlackRock Inc.
BLK,
πρόσθεσε το όνομά της στον αυξανόμενο κατάλογο των χρηματοοικονομικών και άλλων εταιρειών που περικόπτουν θέσεις εργασίας, λέγοντας ότι σχεδιάζει να μειώσει το εργατικό δυναμικό της για πρώτη φορά από το 2019.
Διαβάστε επίσης: Η BlackRock περικόπτει 500 θέσεις εργασίας ή λιγότερο από το 3% του εργατικού δυναμικού
Την Τρίτη, η Goldman Sachs αναμένεται να αναφέρει κέρδη 5.56 δολαρίων ανά μετοχή με έσοδα 10.76 δισ. δολαρίων και η Morgan Stanley αναμένεται να παρουσιάσει προσαρμοσμένα κέρδη 1.29 δολ. ανά μετοχή με έσοδα 12.54 δισ. δολ., σύμφωνα με τις τελευταίες εκτιμήσεις αναλυτών.
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-wells-fargo-and-bank-of-america-beat-earnings-expectations-but-worries-about-headwinds-remain-11673614712?siteid=yhoof2&yptr= yahoo