Παρασκευή κύμα κερδών μεγάλων τραπεζών δίνει μια σημαντική ματιά στα οικονομικά των Αμερικανών εν μέσω υψηλών τιμών, αύξησης των επιτοκίων και ανησυχιών για την ύφεση. Με την πρώτη ματιά, οι περισσότεροι καταναλωτές φαίνεται να κρατούν το κεφάλι τους πάνω από το νερό.
Μια μέρα μετά τα στοιχεία του πληθωρισμού Δεκεμβρίου παρουσίασε αυξήσεις τιμών από τη στιγμή που βράζει – αλλά ακόμα υψηλά – τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου έδειξαν κάποια σημάδια επιβράδυνσης και πίεσης των καταναλωτών, αλλά όχι ένα πορτοφόλι που διαλύεται.
Ενδεικτική περίπτωση: Bank of America's
BAC,
Τα υπόλοιπα καταναλωτικών καταθέσεων παρουσιάζουν «ισχυρή ρευστότητα». Οι πελάτες καταναλωτών της τράπεζας ξόδεψαν συνολικά 4.2 τρισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση 10% από έτος σε έτος, σημείωσε, σύμφωνα με μια μεταγραφή του FactSet.
Ωστόσο, υπάρχουν ενδεικτικά σημάδια αποδυνάμωσης της οικονομίας: αυτές οι ισορροπίες «παρασύρονται», είπε ο διευθύνων σύμβουλος Brian Moynihan σε μια κλήση κερδών που συζητούσε τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου της τράπεζας, «αλλά έχουν ακόμα πολλά μαξιλάρια».
Νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, έρευνα από το Ινστιτούτο Bank of America είπε μετά από ισχυρές δαπάνες το 2022, οι καταναλωτές έφθασαν σε χαλάρωση για το νέο έτος αφού είχαν ξοδέψει ελαφρώς λιγότερο από το 2021 σε είδη που σχετίζονται με διακοπές τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο.
Στην JPMorgan Chase & Co.,
JPM,
Οι συνδυασμένες δαπάνες πιστωτικών και χρεωστικών καρτών για καταναλωτές και μικρές επιχειρήσεις αυξήθηκαν κατά 9% από έτος σε έτος, δήλωσε ο Τζέρεμι Μπάρνουμ, οικονομικός διευθυντής της τράπεζας, σύμφωνα με μια μεταγραφή του FactSet της κλήσης για τα κέρδη της Παρασκευής.
«Σε γενικές γραμμές βρίσκονται σε σταθερή βάση, αν και το συναίσθημα και για τους δύο αντικατοπτρίζει ανησυχίες για την ύφεση που δεν αντικατοπτρίζονται ακόμη πλήρως στα δεδομένα μας», δήλωσε ο Barnum.
«Η οικονομία των ΗΠΑ παραμένει επί του παρόντος ισχυρή με τους καταναλωτές να εξακολουθούν να ξοδεύουν υπερβολικά μετρητά και οι επιχειρήσεις [είναι] υγιείς», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan, Jamie Dimon, σε δήλωση σχετικά με τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου. Αυτό που είναι άγνωστο, πρόσθεσε, είναι το τελικό αποτέλεσμα του υψηλού πληθωρισμού, της μειωμένης αγοραστικής δύναμης και των συνεπειών συγκρούσεων όπως η εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία.
«Οι πελάτες μας παρέμειναν ανθεκτικοί με τα υπόλοιπα των καταθέσεων, τις καταναλωτικές δαπάνες και την πιστωτική ποιότητα ακόμα πιο ισχυρή από τα επίπεδα πριν από την πανδημία», Wells Fargo
WFC,
Ο διευθύνων σύμβουλος Charlie Scharf δήλωσε σε δήλωση σχετικά με τα αποτελέσματα της τράπεζάς του.
Οι τράπεζες κρατούν στην άκρη χρήματα για απώλειες δανείων
Επίσης την Παρασκευή, ένας δείκτης του καταναλωτικού συναισθήματος εκτινάχθηκε σε υψηλό εννέα μηνών καθώς ο πληθωρισμός μειώνεται και οι μετοχές παρουσιάζουν ανανεωμένη ισχύ. Ο δείκτης αυξήθηκε από το αναθεωρημένο 59.7 τον Δεκέμβριο, το Πανεπιστήμιο του Μίσιγκαν είπε. Ωστόσο, το καταναλωτικό συναίσθημα εξακολουθεί να είναι αδύναμο. Ο δείκτης βρίσκεται πολύ μακριά από το ανώτατο όριο της εποχής της πανδημίας 88.3 τον Απρίλιο του 2021 και το υψηλό προ της πανδημίας 101.
Εισαγγελέας κερδών τραπεζών σε μια παρέλαση των αποτελεσμάτων κερδών τέταρτου τριμήνου για άλλους κλάδους τις επόμενες εβδομάδες. Αλλά βοηθούν επίσης να δημιουργηθεί το σκηνικό για την οικονομική εικόνα που ακολουθεί.
Πράγματι, τα κέρδη δείχνουν ότι οι τράπεζες δημιουργούν τα αποθέματά τους χρημάτων για να προετοιμαστούν για πιθανές αθετήσεις δανείων σε όλες τις πλευρές της επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένων εκείνων από καταναλωτικά δάνεια και πιστωτικές κάρτες.
«Ακούσατε ότι αυξάνουν τις προβλέψεις για απώλειες δανείων», δήλωσε ο Quincy Krosby, επικεφαλής παγκόσμιος στρατηγικός αναλυτής της LPL Financial. «Ωστόσο, δεν θα έλεγα ότι υπάρχουν συντριπτικές ανησυχίες σε αυτό το σημείο σχετικά με τις καθυστερήσεις ή τις καθυστερήσεις πληρωμών».
Οι καθυστερήσεις και οι αθετήσεις είναι εγγενώς μέρος των εργασιών μιας τράπεζας, σημείωσε ο Krosby. Αλλά «αυτή τη στιγμή, δεν αναβοσβήνει κόκκινο».
Όταν αφιερώνουμε χρήματα για τέτοιες απώλειες δανείων, «η πρόθεση είναι να υπερεκτιμήσουμε, όχι να υποτιμήσουμε», δήλωσε ο Greg McBride, επικεφαλής χρηματοοικονομικός αναλυτής στο Bankrate.com. Τα χρήματα που συγκρατούν οι τράπεζες για απώλειες δανείων μπορούν πάντα να χρησιμοποιηθούν αλλού όταν πιστεύουν ότι οποιαδήποτε οικονομική καταιγίδα έχει έρθει και παρέλθει, σημείωσε ο McBride. «Η θέση στην οποία δεν θέλουν να βρίσκονται είναι ότι δεν έχουν επιφυλαχθεί αρκετά».
Θέλουμε να ακούσουμε από αναγνώστες που έχουν να μοιραστούν ιστορίες σχετικά με τις επιπτώσεις του αυξανόμενου κόστους και μιας μεταβαλλόμενης οικονομίας. Αν θέλετε να μοιραστείτε την εμπειρία σας, γράψτε στο [προστασία μέσω email]. Συμπεριλάβετε το όνομά σας και τον καλύτερο τρόπο επικοινωνίας μαζί σας. Ένας δημοσιογράφος μπορεί να είναι σε επαφή.
Το καταναλωτικό χρέος αυξάνεται σταδιακά
Το φορτίο του χρέους των καταναλωτών αυξάνεται, αλλά η εκτεταμένη στροφή προς την παραβατικότητα δεν υλοποιείται προς το παρόν. Τα συνολικά υπόλοιπα χρέους, συμπεριλαμβανομένων των στεγαστικών δανείων, αυξήθηκαν κατά 2.2% ή 351 δισεκατομμύρια δολάρια στα 16.51 τρισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο, σύμφωνα με στοιχεία της Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης.
Τα υπόλοιπα πιστωτικών καρτών αυξήθηκαν κατά 38 δισεκατομμύρια δολάρια σε 930 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο, αύξηση 15% από έτος σε έτος — η μεγαλύτερη αύξηση σε περισσότερες από δύο δεκαετίες.
Ωστόσο, το ποσό των χρεών πιστωτικών καρτών και δανείων αυτοκινήτων που μετατοπίστηκε στα πρώτα στάδια της παραβατικότητας αυξήθηκε κατά περίπου 0.5 ποσοστιαία μονάδα κατά το τρίτο τρίμηνο, που είναι η ίδια αύξηση κατά το δεύτερο τρίμηνο, σημείωσαν ερευνητές της Fed της Νέας Υόρκης.
Το ποσό του ληξιπρόθεσμου χρέους αυξήθηκε για σχεδόν όλους τους τύπους χρέους και πιστώσεων, αλλά αυτό ακολουθεί «δύο χρόνια ιστορικά χαμηλών μεταβάσεων παραβατικότητας», είπαν οι ερευνητές.
Οι τράπεζες θα παρακολουθούν στενά την αγορά εργασίας για σημάδια άγχους και πίεσης, είπε ο Κρόσμπι. Μια χαμένη δουλειά μπορεί να είναι βασικό έναυσμα για υστέρηση στους λογαριασμούς, Ο Krosby και άλλοι έχουν σημειώσει.
Ακόμη και όταν πληθαίνουν τα νέα για απολύσεις οικονομικός και κλάδους τεχνολογίας, τη έπεσε το ποσοστό ανεργίας στο 3.5% τον Δεκέμβριο. Αυτό το ποσοστό ανεργίας επιτεύχθηκε δύο φορές το 2019 και είναι το χαμηλότερο από το 1969.
«Η αγορά εργασίας είναι ζωτικής σημασίας, και μέχρι στιγμής η αγορά εργασίας έχει αντέξει. Είναι ανθεκτικό», είπε ο Κρόσμπι.
Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones
DJIA,
S & P 500
SPX,
και το Nasdaq Composite
COMP,
are όλα διαπραγματεύονται υψηλότερα Παρασκευή απόγευμα.
Μετά το η χειρότερη χρονιά για τις μετοχές από το 2008, ο Dow έχει σημειώσει άνοδο περισσότερο από 3% από έτος μέχρι σήμερα, ενώ ο S&P 500 είναι σχεδόν 4% και ο Nasdaq πάνω από 5%.
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-chase-bank-of-america-and-wells-fargo-earnings-show-the-good-the-bad-and-the-ugly-of- peoples-finances-so-how-are-they-holding-up-11673641094?siteid=yhoof2&yptr=yahoo