Είναι στο σωρό των σκουπιδιών για φανταχτερές μετοχές τεχνολογίας και ήρθε η ώρα να στοιχηματίσετε στους παλιούς. Αυτή τουλάχιστον φαίνεται να είναι η τελευταία συμβουλή του Jim Cramer προς τους επενδυτές. Ο γνωστός οικοδεσπότης του προγράμματος «Mad Money» του CNBC λέει ότι οι επενδυτές πρέπει να αποδεχτούν τη «νέα πραγματικότητα» στην οποία τα ονόματα τεχνολογίας αποφεύγονται στην άκρη υπέρ της πιο vintage συλλογής του χρηματιστηρίου.
«Είναι η εκδίκηση της παλιάς φρουράς αυτή τη στιγμή, ακριβώς εδώ», είπε ο Cramer. «Κάθε είδους βαρετές, συμβατικές εταιρείες παίρνουν πίσω την αγορά ενώ οι ψηφιοποιητές και οι διαταράκτες καίγονται».
Ο Cramer πρόσφερε μια λίστα με ονόματα που πιστεύει ότι οι επενδυτές πρέπει να κλίνουν και να ακολουθήσουν τα βήματά του, βυθιστήκαμε στο Βάση δεδομένων TipRanks και έβγαλε τις λεπτομέρειες για δύο από τις επιλογές του. Πιστεύουν οι αναλυτές της Street ότι οι υποψήφιοι του Cramer κάνουν σωστές επενδυτικές επιλογές αυτή τη στιγμή; Ας ανακαλύψουμε.
Raytheon Technologies (Επέκταση RTX)
Αν μιλάμε για την «παλιά φρουρά», τότε η πρώτη επιλογή Cramer που θα εξετάσουμε σίγουρα ταιριάζει. Η Raytheon Technologies, που ιδρύθηκε πριν από έναν αιώνα, είναι ένας από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές αεροδιαστημικής και αμυντικής βιομηχανίας στον κόσμο και διαθέτει κεφαλαιοποίηση 141 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η εταιρεία προσφέρει τεχνολογικά συστήματα και υπηρεσίες σε κυβερνητικούς, στρατιωτικούς και εμπορικούς πελάτες σε όλο τον κόσμο. Η επιχείρησή της αποτελείται από 4 μεγάλα τμήματα: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space και Raytheon Missiles & Defense. Πόσο μεγάλο είναι το Raytheon; Λοιπόν, έχει 174,000 υπαλλήλους στο μισθολόγιο, τόσο μάλλον τεράστιο.
Το είδος της πρότασης αξίας που προσφέρει είναι κάτι που θα πιστεύατε ότι θα το προστατεύσει σχετικά από τις αρνητικές τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και, πράγματι, ενώ οι περισσότεροι έχουν υποφέρει από την αρκούδα του 2022, η μετοχή είναι αυξημένη κατά 13% από έτος μέχρι σήμερα, πολύ μακριά ξεπερνώντας την πτώση 500% του S&P 21.
Τούτου λεχθέντος, δεν ήταν όλα απλά. Η εταιρεία έχασε τις κορυφαίες προσδοκίες στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου που κυκλοφόρησε πρόσφατα. Στα 3 δισεκατομμύρια δολάρια, ο αριθμός έφτασε σε 17 εκατομμύρια δολάρια σε σχέση με τις προβλέψεις των αναλυτών. Τα μακροοικονομικά θέματα επηρέασαν επίσης τις προοπτικές, με την εταιρεία να μειώνει τις προβλέψεις πωλήσεών της για το έτος από το εύρος μεταξύ 250 – 67.75 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε 68.75 – 67.0 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ωστόσο, αντικρούοντας αυτές τις αρνητικές τάσεις, το προφίλ κερδοφορίας εμφανίζεται σε καλή κατάσταση. Raytheon παραδομένος επίθ. EPS 1.21 $, ξεπερνώντας την κλήση 1.14 $ της Street κατά 0.07 $. Ταυτόχρονα, η εταιρεία αύξησε το πλήρες έτος adj. Προοπτικές EPS από $4.60 – $4.80 έως $4.70 – $4.80.
Όπως αρμόζει σε μια μεγάλη κυρία της αγοράς, η Raytheon πληρώνει ένα αξιόπιστο μέρισμα. Η τριμηνιαία πληρωμή ανέρχεται επί του παρόντος στα 0.55 $, η οποία διαμορφώνεται σε ετήσια βάση σε $2.20 και αποδίδει 2.3%.
Ενώ οι μετοχές έχουν ξεπεράσει την αγορά φέτος, της Morgan Stanley Κριστίν Λιβάγκ πιστεύει ότι η μετοχή εξακολουθεί να μην έχει εκτιμηθεί αρκετά.
«Συνεχίζουμε να βλέπουμε ανοδικά την εμπορική αεροδιαστημική επιχείρηση της RTX καθώς το εμπορικό aftermarket παραμένει ένα φωτεινό σημείο με τις αεροπορικές εταιρείες να συνεχίζουν να προσθέτουν χωρητικότητα και την παγκόσμια εναέρια κυκλοφορία να παραμένει στο ~65% των επιπέδων του 2019 (Αύγουστος YTD 2022 έναντι Αύγουστος YTD 2019). Βλέπουμε επίσης την επιχείρηση ως ευεργέτη από τα αυξημένα ποσοστά παραγωγής στη Boeing και την Airbus», δήλωσε ο Liwag.
«Δεδομένου του σκηνικού που αντιμετωπίζει οι τελικές αγορές της RTX, βλέπουμε τη μετοχή να υποτιμάται σήμερα να διαπραγματεύεται στο ~17 φορές το EPS του 2023E. Αυτό θέτει τη μετοχή σε καθαρή έκπτωση στους ομοτίμους της Defense και δεν λαμβάνει υπόψη το μέγεθος της ανόδου από την ανάκαμψη της εμπορικής αεροδιαστημικής», πρόσθεσε ο αναλυτής.
Αντίστοιχα, η Liwag με αξιολόγηση RTX μοιράζεται ένα Overweight (δηλαδή Αγορά), ενώ ο στόχος της τιμής των 119 $ αφήνει χώρο για ανάπτυξη ενός έτους κατά 24%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Liwag, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, εξετάζουμε εδώ μια μετοχή με συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. Το RTX έχει καταγράψει 11 κριτικές αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων 8 Buys και 3 Holds. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών RTX στο TipRanks)
Boeing (BA)
Από τον έναν γίγαντα της A&D στον άλλο. Η δεύτερη σύσταση Cramer old school είναι η Boeing. Η εταιρεία, η οποία είναι ο μεγαλύτερος εξαγωγέας των ΗΠΑ, κατασκευάζει εμπορικά αεροσκάφη καθώς και διαστημικά συστήματα, εξαρτήματα αεροδιαστημικής και αμυντικό εξοπλισμό.
Η Boeing είναι ένας από τους γίγαντες του χρηματιστηρίου, αλλά, όπως έχει τεκμηριωθεί καλά, είχε το μερίδιο των προβλημάτων τα τελευταία χρόνια, κυρίως τα δύο συντριβές του 737 Max στα τέλη του 2018 και στις αρχές του 2019 που καθήλωσαν το επιβατικό αεροσκάφος για σχεδόν δύο χρόνια. Η εταιρεία επίσης σχεδόν χρεοκόπησε κατά τη διάρκεια της πανδημίας.
Έτσι, τα τελευταία χρόνια ήταν λίγο αργά και ενώ η εταιρεία έχασε τις προσδοκίες στην τελευταία της τριμηνιαία δήλωση και μείωσε για άλλη μια φορά την εκτίμησή της για 737 παραδόσεις, τα πράγματα φαίνονται γενικά καλύτερα – περισσότερα αεροπλάνα έχουν ήδη παραδοθεί από την εταιρεία στο 2022 σε σχέση με όλο το 2021. Επιπλέον, ο κολοσσός της A&D αποκάλυψε πρόσφατα μια νέα παραγγελία από την Emirates – έναν βασικό πελάτη στη Μέση Ανατολή.
Κατά τα άλλα, η πρόσφατη Ημέρα Επενδυτών της BA ήταν μια ευχάριστη υπόθεση. Η εταιρεία είπε ότι αναμένει δωρεάν ταμειακές ροές 1.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων-2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2022. Η συναινετική εκτίμηση ήταν μόλις 670.3 εκατομμύρια δολάρια.
Μεταξύ εκείνων που προσαρμόζουν μια ανοδική προσέγγιση είναι η Kristine Liwag της Morgan Stanley (καλύπτει επίσης το RTX), η οποία πιστεύει ότι τα χειρότερα είναι πίσω από την εταιρεία.
«Αφήσαμε την Ημέρα Επενδυτών της Boeing σταδιακά πιο θετικά για τη μετοχή, καθώς η εταιρεία παρείχε απροσδόκητες υποστηρικτικές λεπτομέρειες για μια ορατή και αξιόπιστη διαδρομή προς 10 δισεκατομμύρια δολάρια δωρεάν ταμειακών ροών… Αυτό που είναι σαφές για εμάς είναι ότι παρόλο που η Boeing έχει πολλή δουλειά να κάνει (σταθεροποίηση η εφοδιαστική αλυσίδα, η παράδοση αεροσκαφών από το απόθεμα, η προετοιμασία για την επόμενη μείωση των επιτοκίων στο BCA, κ.λπ.) τα χειρότερα είναι πίσω από την εταιρεία και βρισκόμαστε τώρα σε μια περίοδο θετικών ελεύθερων ταμειακών ροών. Προβλέπουμε δωρεάν ταμειακές ροές 8.9 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2025 και 9.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2026», έγραψε ο Liwag.
«Αναγνωρίζουμε ότι η Boeing είναι μια ιστορία «δείξε μου» και θα μπορούσε να υπάρξει θετική επίδραση στις εκτιμήσεις μας εάν ανταποκρίνονται σε ορόσημα», συνόψισε ο αναλυτής της Morgan Stanley.
Πώς μεταφράζεται όλο αυτό στους επενδυτές; Η Liwag διατηρεί μια αξιολόγηση Overweight (δηλαδή Αγορά) στις μετοχές της Boeing, ενώ ο στόχος της τιμής των 213 $ συνεπάγεται ~27% ανοδική τιμή σε ένα χρόνο από τώρα.
Περνώντας τώρα στην υπόλοιπη οδό, όπου η συναίνεση των αναλυτών βαθμολογεί τη μετοχή με μέτρια αγορά, με βάση 11 αγορές, 3 διακράτηση και 1 πώληση. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της Boeing στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html