Είναι επίσημο: μετά τη διαπραγμάτευση της περασμένης Δευτέρας, ο S&P 500 εντάχθηκε στο NASDAQ σε μια bear market. Ο δείκτης έχει υποχωρήσει περισσότερο από 21% σε ετήσια βάση, όχι τόσο βαθιά όσο το 31% του NASDAQ, αλλά αρκετά για να προκαλέσει δυσπεψία στους επενδυτές. Θέτει επίσης ένα ζωτικό ερώτημα: πώς να διατηρήσετε το χαρτοφυλάκιο σε ένα δύσκολο περιβάλλον μετοχών;
Μπείτε ο Τζιμ Κράμερ. Ο γνωστός οικοδεσπότης του προγράμματος «Mad Money» του CNBC δεν έχασε ποτέ τις συμβουλές του και τα κατάφερε για άλλη μια φορά. Ο λόγος του για τους επενδυτές μετοχών τώρα: κρατήστε το βαρετό!
Με το βαρετό, το Cramer σημαίνει αποφυγή μετοχών με υψηλή μεταβλητότητα. Αυτό θα είναι το κλειδί, κατά την άποψή του, για την επιβίωση τους επόμενους μήνες του υψηλού πληθωρισμού σε μια bear market.
«Αν… αγοράσατε κοινές μετοχές εταιρειών που παράγουν αληθινά πράγματα και κάνουν πραγματικά πράγματα που επιστρέφουν κεφάλαια και διαπραγματεύονται σε λογική αποτίμηση, είστε σχετικά καλά… Το πρόβλημα είναι αυτές οι μετοχές που πέφτουν λιγότερο… είναι πραγματικά βαρετές». Γνώμησε ο Κράμερ.
Τι πρέπει λοιπόν να αγοράσουν οι επενδυτές; Συνεννοηθήκαμε με μερικούς από τους αναλυτές της Wall Street για να λάβουμε μια απάντηση σε αυτό το αιώνιο ερώτημα, διατηρώντας παράλληλα την επιλογή του Cramer για ανιαρές μετοχές. Χρησιμοποιώντας Βάση δεδομένων TipRanks, βρήκαμε τρεις μετοχές χαμηλής μεταβλητότητας που έχουν αξιολογήσεις Buy από τους αναλυτές της Street και προσφέρουν διψήφια ανοδική πορεία ακόμη και στην τρέχουσα bear market. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Εγγυημένος (ΑΙΖ)
Θα ξεκινήσουμε με τη διαχείριση κινδύνου, έναν φανταχτερό τρόπο να πούμε ασφάλιση. Assurant, μια εταιρεία 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων με ισχυρή θέση σε έναν σημαντικό επιχειρηματικό τομέα. Η Assurant λειτουργεί στην παγκόσμια ασφαλιστική αγορά, προσφέροντας μια μεγάλη γκάμα προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων ασφαλιστηρίων συμβολαίων κατοικίας και ενοικιαστών, ασφάλιση πλημμύρας, συμβόλαια οχημάτων και ασφάλειες στο τέλος της ζωής τους, όπως κάλυψη κηδείας. Όπως πολλές ασφαλιστικές εταιρείες, η Assurant προσφέρει επίσης χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.
Ενώ οι συνολικές αγορές έχουν υποχωρήσει φέτος, οι μετοχές της AIZ αυξάνονται κατά ~12%.
Η εταιρεία έχει δείξει επίσης σταθερή οικονομική απόδοση. Στην κυκλοφορία του 1ου τριμήνου του 22ου έτους, η Assurant ανέφερε 2.46 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα κορυφαίας γραμμής. Αυτό ήταν εντός του εύρους εσόδων των δύο τελευταίων ετών – και ξεπέρασε το αποτέλεσμα του τριμήνου πριν από 2.36 δισεκατομμύρια δολάρια. Όσον αφορά τα κέρδη, η Assurant τα πήγε καλύτερα, φέρνοντας 3.80 $ σε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μειωμένη μετοχή. Αυτό αυξήθηκε κατά 17% σε σχέση με το ετήσιο έτος και ξεπέρασε την προσδοκία των 2.84 $ με ένα μεγάλο περιθώριο. Η εταιρεία ανέφερε ρευστά περιουσιακά στοιχεία, στο τέλος του πρώτου τριμήνου, συνολικού ύψους 1 εκατομμυρίων δολαρίων, υπερβαίνοντας το επιθυμητό ελάχιστο μετρητά της διοίκησης των 738 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η Assurant καταβάλλει επίσης μέρισμα και διατηρεί ενεργό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών. Η εταιρεία δαπάνησε 280 εκατομμύρια δολάρια και για τα δύο προγράμματα μαζί το 1ο τρίμηνο, εκ των οποίων τα 129 εκατομμύρια δολάρια πήγαν σε μερίσματα. Το μέρισμα ανήλθε στα 68 σεντς ανά κοινή μετοχή, ετησίως στα 2.72 δολάρια και αποφέρει ένα μέτριο –αλλά αξιόπιστο– 1.5%.
Αναλυτής της Morgan Stanley Μάικλ Φίλιπς περιγράφει την AIZ ως μια «προτιμώμενη επιλογή», γράφοντας: «Για την AIZ αναμένουμε συνεχιζόμενη σταθερή συνολική ανάπτυξη και μετατόπιση του επιχειρηματικού μείγματος προς το ελαφρύ κεφάλαιο που θα οδηγήσει σε υπεραπόδοση των μετοχών. Βλέπουμε επίσης τη μετοχή ως ένα πιθανό «ασφαλές καταφύγιο» για εκείνους τους επενδυτές που ανησυχούν για φόβους ύφεσης, δεδομένης της κολλητικότητας του προϊόντος, των χαμηλότερων μηνιαίων προμηθειών προς τους καταναλωτές και της αντικυκλικής φύσης της αναγκαστικής ασφάλισης των ιδιοκτητών κατοικιών».
Είναι μια ευχάριστη προοπτική για να ζεσταθούν οι επενδυτές σε μια ψυχρή αγορά, και ο Phillips βάζει μια αξιολόγηση Overweight (δηλαδή Αγορά) στη μετοχή για να συμβαδίσει με τα σχόλιά του. Επιπλέον, η Phillips θέτει στόχο τιμής 215 $, υποδηλώνοντας ανοδική πορεία ενός έτους ~25% από τα τρέχοντα επίπεδα. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Phillips, κάντε κλικ εδώ)
Περνώντας τώρα στον υπόλοιπο δρόμο, άλλοι αναλυτές βρίσκονται στην ίδια σελίδα. Με 3 αγορές και χωρίς κρατήσεις ή πωλήσεις, η λέξη στο δρόμο είναι ότι η AIZ είναι μια ισχυρή αγορά. Η μετοχή έχει στόχο μέσης τιμής 172.69 $ και τιμή μετοχής 213.33 $, για ανοδική δυνατότητα ενός έτους 23.5%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της AIZ στο TipRanks)
Ενέργεια CenterPoint (CNP)
Για τη δεύτερη μετοχή, θα μετατοπίσουμε την άποψή μας σε μια εταιρεία κοινής ωφελείας με έδρα το Χιούστον. Η CenterPoint Energy δραστηριοποιείται στην παραγωγή και μεταφορά ηλεκτρικής ενέργειας και στη διανομή φυσικού αερίου. Η εταιρεία αριθμεί περίπου 7 εκατομμύρια μετρημένους πελάτες στις πολιτείες του Τέξας, της Λουιζιάνα, του Μισισιπή, της Μινεσότα, του Οχάιο και της Ιντιάνα, και διαθέτει περίπου 35 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικό ενεργητικό έως τις 31 Μαρτίου του τρέχοντος έτους.
Η CenterPoint κατέχει ισχυρή θέση, όπως φαίνεται από τις υγιείς οικονομικές αποδόσεις και τα κέρδη τους τελευταίους μήνες. Η εταιρεία είδε 47 σεντς ανά μετοχή σε κέρδη εκτός GAAP το 1ο τρίμηνο του 22, αυξημένα κατά 30% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Τα συνολικά έσοδα έφτασαν τα 2.76 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 8% από έτος σε έτος.
Αυτά τα αποτελέσματα στήριξαν το μέρισμα κοινής μετοχής της CenterPoint, το οποίο δηλώθηκε στα 17 σεντ. Το ετήσιο επιτόκιο των 68 σεντς δίνει απόδοση 2.3%, ελαφρώς υψηλότερη από το μέσο όρο. Το ελκυστικό σημείο για το μέρισμα της CNP είναι η αξιοπιστία της. η εταιρεία συνέχισε τις πληρωμές της μέχρι το 1972. Η πληρωμή περικόπηκε στις αρχές του 2020, κατά τη διάρκεια της κρίσης του κορωνοϊού, αλλά έχει αυξηθεί δύο φορές από τότε.
Η εταιρεία είδε τις μετοχές της να ξεπερνούν τις συνολικές αγορές. Ενώ οι ευρύτερες αγορές παρουσιάζουν απότομη πτώση σε σχέση με το έτος μέχρι σήμερα, η CNP παραμένει άνοδο ~4% για το έτος μέχρι στιγμής.
Ανάμεσα στους ταύρους είναι και ο αναλυτής της BMO Τζέιμς Θάλακερ ο οποίος γράφει, «Αν και ένα ήσυχο τρίμηνο (το βαρετό είναι καλό όταν βρίσκεστε σε λειτουργία επαναβαθμολόγησης), η κλήση της CNP στο 1ο τρίμηνο του 22ου συνέχισε τη σειρά της σταθερής εκτέλεσης και η μέτρια επιτάχυνση των δαπανών κεφαλαίου βραχυπρόθεσμα προσθέτει επιπλέον ορατότητα στις προοπτικές της εταιρείας . Η εταιρεία αύξησε επίσης το 5ετές κεφαλαιουχικό της σχέδιο κατά 100 εκατομμύρια δολάρια σε 19.3 δισεκατομμύρια δολάρια, αλλά το 2022 οι κεφαλαιουχικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 300 εκατομμύρια δολάρια. Τέλος, η διοίκηση ολοκλήρωσε την έξοδό της από τις μεσαίες δραστηριότητές της σχεδόν τρία τέταρτα νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα…. Παραμένουμε εντυπωσιασμένοι με τη συνεπή εκτέλεση και την ικανότητα της CNP να ανταποκρίνεται και να υπερβαίνει τις προσδοκίες των επενδυτών».
Για το σκοπό αυτό, η Thalacker δίνει στην CNP μια βαθμολογία Υπεραπόδοσης (δηλαδή Αγορά) για να συμβαδίζει με αυτήν την ανοδική προοπτική και την ποσοτικοποιεί με στόχο τιμής 35 $ για να υποδείξει τη δυνατότητα ανόδου 22% στην αρχή του έτους. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Thalacker, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, η CNP μπορεί να υπερηφανεύεται για μια ομόφωνη συναίνεση αναλυτών Strong Buy που βασίζεται σε 12 πρόσφατες κριτικές αναλυτών. Οι μετοχές της CNP έχουν μέσο στόχο τιμής 34.08 $ και τιμή μετοχής 28.64 $, υποδηλώνοντας ανοδική πορεία ενός έτους κατά 19%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών CNP στο TipRanks)
Όμιλος επιχειρήσεων δημόσιας υπηρεσίας (PEG)
Όλοι χρειάζονται ρεύμα – και αέριο μαγειρέματος – έτσι οι εταιρείες κοινής ωφέλειας έχουν πάντα μια αγορά. Με έδρα το Νιου Τζέρσεϋ, το Public Service Enterprise Group είναι πάροχος υπηρεσιών φυσικού αερίου και ηλεκτρικής ενέργειας σε πελάτες στην ευρύτερη μητροπολιτική περιοχή της Νέας Υόρκης, συμπεριλαμβανομένων τμημάτων του Long Island, του New Jersey και της νοτιοανατολικής γωνίας της Πενσυλβάνια. Η εταιρεία κάνει κινήσεις προς την καθαρότερη «πράσινη» παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας, αλλά προς το παρόν εξακολουθεί να βασίζεται σε συνδυασμό ορυκτών καυσίμων και πυρηνικών σταθμών για την παροχή δυναμικότητας παραγωγής. Ο Όμιλος Δημόσιων Επιχειρήσεων Υπηρεσιών λειτουργεί ως η εταιρεία χαρτοφυλακίου για τη Δημόσια Υπηρεσία Ηλεκτρικής & Αερίου (PSE&G), η κύρια θυγατρική της και ο επιχειρησιακός βραχίονας της εταιρείας.
Οι δραστηριότητες της Δημόσιας Υπηρεσίας απέφεραν 1.33 δολάρια ανά μετοχή σε κέρδη εκτός GAAP κατά το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, από 1.28 δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτά τα κέρδη βασίστηκαν σε λειτουργικά έσοδα 2.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία ολοκλήρωσε το τρίμηνο με συνολικά 1.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά – αριθμός που περιλαμβάνει μετρητά, ταμειακά ισοδύναμα και περιορισμένα μετρητά.
Όπως και οι άλλες μετοχές αυτής της λίστας, η PEG καταβάλλει ένα κανονικό μέρισμα. Η εταιρεία έχει μακρά ιστορία εμμονής σε αξιόπιστες πληρωμές, από το 2003. Το τρέχον μέρισμα, 54 σεντς ανά κοινή μετοχή, ανέρχεται σε ετησίως σε 2.16 $ και αποδίδει 3.4%, πολύ πάνω από το μέσο όρο για εταιρείες εισηγμένες στο S&P.
Στην κάλυψη αυτής της μετοχής για Wells Fargo, αναλυτής Νιλ Κάλτον θεωρεί τη σταθερή, τακτική ροή εργασίας ως τεράστιο πλεονέκτημα στο τρέχον περιβάλλον. Όπως το θέτει, "PSE&G συνεχίζει να Chug Along". Αναλυτικά, ο Kalton λέει, «Θεωρούμε χρήσιμο να υπενθυμίζουμε στους επενδυτές ότι η PSE&G ήταν μία από τις επιχειρήσεις κοινής ωφελείας με κορυφαίες επιδόσεις στον κόσμο κάλυψης μας την τελευταία δεκαετία. Κατά την περίοδο 2011-2021, η PSE&G σημείωσε EPS CAGR 12%. διπλάσιο από τον μέσο όρο του κλάδου. Κοιτάζοντας το μέλλον, πιστεύουμε ότι η εταιρεία είναι σε καλή θέση για να επιτύχει 6-7% CAGR μέχρι το '25 (από το 21A EPS των 2.87 $).
Κοιτάζοντας το μέλλον, ο αναλυτής βλέπει έναν στόχο τιμής 85 $ ως κατάλληλο εδώ, υποδεικνύοντας πιθανά κέρδη 34% τους επόμενους 12 μήνες. Η βαθμολογία του στη μετοχή είναι Overweight (δηλαδή Αγορά). (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Kalton, κάντε κλικ εδώ)
Όσο για τον υπόλοιπο δρόμο, το έχουν οι ταύροι. Η συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς της PEG αναλύεται σε 9 Αγορά και 4 Διακράτηση που ελήφθησαν τους τελευταίους τρεις μήνες. Ο μέσος στόχος τιμής των 77.62 $ υποδηλώνει ότι οι μετοχές θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά 23% το επόμενο έτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών PEG στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-boring-stocks-132908787.html