Πολλοί επενδυτές ελπίζουν ότι το χρηματιστήριο έχει επιτέλους πιάσει πάτο. Αλλά σύμφωνα με τον θρυλικό επενδυτή Jeremy Grantham, αυτό δεν ισχύει.
Σε ένα πρόσφατο podcast «We Study Billionaires», ο Grantham προβλέπει ότι η πτώση της αγοράς απέχει πολύ από το να τελειώσει.
«Όσον αφορά το σύνολο της bear market, θα ήταν ασυνήθιστο να φτάσει οπουδήποτε κοντά σε αυτό το υψηλό», λέει. «Θα περίμενα ότι στο χαμηλότερο επίπεδο, ο S&P θα είχε υποχωρήσει κατά 50% από την κορυφή σε πραγματικούς όρους».
Ο Grantham είναι συνιδρυτής και επικεφαλής επενδύσεων στην εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Grantham, Mayo, & van Otterloo. Δεδομένης της πτωτικής πρόβλεψής του, ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικές μετοχές ασφαλούς καταφυγίου στο χαρτοφυλάκιο των ΓΤΟ.
Μην χάσετε
Coca-Cola (ΚΟ)
Η Coca-Cola είναι ένα κλασικό παράδειγμα μιας επιχείρησης ανθεκτικής στην ύφεση. Είτε η οικονομία ανθίζει είτε δυσκολεύεται, ένα κουτάκι κόκα κόλα είναι προσιτό για τους περισσότερους ανθρώπους.
Η εδραιωμένη θέση της εταιρείας στην αγορά, η τεράστια κλίμακα και το χαρτοφυλάκιο εμβληματικών εμπορικών σημάτων - συμπεριλαμβανομένων ονομάτων όπως Sprite, Fresca, Dasani και Smartwater - της δίνουν άφθονη τιμολογιακή δύναμη.
Προσθέστε σταθερή γεωγραφική διαφοροποίηση – τα προϊόντα της πωλούνται σε περισσότερες από 200 χώρες και περιοχές σε όλο τον κόσμο – και είναι σαφές ότι η Coca-Cola μπορεί να ευδοκιμήσει τόσο πολύ. Άλλωστε, η εταιρεία έγινε δημόσια πριν από περισσότερα από 100 χρόνια.
Το πιο εντυπωσιακό είναι ότι η Coca-Cola έχει αυξήσει το μέρισμά της για 60 συναπτά έτη. Η μετοχή αυτή τη στιγμή αποδίδει 2.8%.
Σύμφωνα με την τελευταία κατάθεση 13F του GMO στην SEC, ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων κατείχε περίπου 6 εκατομμύρια μετοχές της Coca-Cola στα τέλη Ιουνίου, αξίας 374.2 εκατομμυρίων δολαρίων.
Johnson & Johnson (JNJ)
Με βαθιά εδραιωμένες θέσεις στις αγορές υγείας των καταναλωτών, φαρμακευτικών προϊόντων και ιατρικών συσκευών, ο κολοσσός της υγειονομικής περίθαλψης Johnson & Johnson έχει προσφέρει σταθερές αποδόσεις στους επενδυτές σε αρκετούς οικονομικούς κύκλους.
Πολλές από τις επωνυμίες της εταιρείας για την υγεία των καταναλωτών - όπως το Tylenol, το Band-Aid και το Listerine - είναι γνωστά ονόματα. Συνολικά, η JNJ διαθέτει 29 προϊόντα το καθένα ικανό να αποφέρει πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε ετήσιες πωλήσεις.
Όχι μόνο η Johnson & Johnson καταγράφει επαναλαμβανόμενα ετήσια κέρδη, αλλά τα αυξάνει επίσης με συνέπεια: Τα τελευταία 20 χρόνια, τα προσαρμοσμένα κέρδη της Johnson & Johnson αυξήθηκαν με μέσο ετήσιο ρυθμό 8%.
Η μετοχή έχει ανοδική τάση εδώ και δεκαετίες. Και επιδεικνύει την ανθεκτικότητά της ξανά το 2022: Ενώ η ευρεία αγορά παραμένει διψήφια, η JNJ είναι μόλις 3.5%.
Η JNJ ανακοίνωσε την 60ή συνεχόμενη ετήσια αύξηση μερίσματος τον Απρίλιο και τώρα αποδίδει 2.7%.
Από το πιο πρόσφατο τρίμηνο, η GMO κατείχε 2.3 εκατομμύρια μετοχές της JNJ, αξίας περίπου 403.6 εκατομμυρίων δολαρίων.
US Bancorp (USB)
Ολοκληρώνει τη λίστα η US Bancorp, η μητρική εταιρεία της αμερικανικής τράπεζας και ένα από τα μεγαλύτερα τραπεζικά ιδρύματα στη χώρα.
Ο τραπεζικός κλάδος δεν είναι τόσο αντικραδασμικός όσο τα βασικά προϊόντα καταναλωτών ή η υγειονομική περίθαλψη. Όμως τα επιτόκια αυξάνονται και αυτό θα μπορούσε να λειτουργήσει ως ουράνιος άνεμος για τις τράπεζες.
Οι τράπεζες δανείζουν χρήματα με υψηλότερα επιτόκια απ' ό,τι δανείζονται, κερδίζοντας τη διαφορά. Καθώς τα επιτόκια αυξάνονται, το spread που κερδίζουν οι τράπεζες διευρύνεται.
Για να τιθασεύσει τον εκρηκτικό πληθωρισμό, η Fed αυξάνει τα επιτόκια με τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων δεκαετιών.
Το περασμένο καλοκαίρι, η τράπεζα αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά από 42 σεντς σε 46 σεντ ανά μετοχή. Στην τρέχουσα τιμή της μετοχής, η εταιρεία αποδίδει γενναιόδωρα 3.8%.
Στο τέλος του τελευταίου τριμήνου, η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων του Grantham κατείχε περίπου 9.6 εκατομμύρια μετοχές της US Bancorp αξίας 441.2 εκατομμυρίων δολαρίων.
Τι να διαβάσετε στη συνέχεια
Εγγραφή ώστε το επενδυτικό μας δελτίο MoneyWise να λαμβάνει μια σταθερή ροή υλοποιήσιμες ιδέες από τις κορυφαίες εταιρείες της Wall Street.
Εάν τα συνταξιοδοτικά σας προγράμματα έχουν απορριφθεί από τον πληθωρισμό, εδώ είναι ένας τρόπος χωρίς άγχος επανέλθουμε σε τροχιά
«Υπάρχει πάντα μια αγορά ταύρων κάπου»: Τα διάσημα λόγια του Jim Cramer υποδηλώνουν ότι μπορείτε να κερδίσετε χρήματα ό,τι κι αν γίνει. Εδώ είναι 2 δυνατοί ουραίοι άνεμοι να εκμεταλλευτείτε το σήμερα
Αυτό το άρθρο παρέχει μόνο πληροφορίες και δεν πρέπει να εκληφθεί ως συμβουλή. Παρέχεται χωρίς καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/jeremy-grantham-still-expects-p-130000942.html