Φέτος ξεκίνησε με ένα «μπαμ» για τις μετοχές, ένα ράλι Ιανουαρίου που σημείωσε άνοδο 6% στον S&P και άλμα 11% στον NASDAQ, μια ευπρόσδεκτη αλλαγή στη διάθεση από τις ασταθείς πτώσεις που είδαμε το 2022. Ακόμα κι έτσι, υπάρχει ακόμη βαθμός προσοχής. Οι αντίθετοι άνεμοι του περασμένου έτους είναι ακόμα μαζί μας, με τη μορφή πεισματικά υψηλού πληθωρισμού και επιτοκίων σε υψηλά δεκαετιών.
Για τον μέσο επενδυτή, η χάραξη μιας πορείας μέσα από αυτά τα νερά είναι ένα τρομακτικό έργο. Σε τέτοιες στιγμές είναι που κάποιες συμβουλές ειδικών μπορεί να παρέχουν μια σαφέστερη εικόνα.
Εισάγετε τον Jeff Erdmann της Merrill Private Wealth Management, ο οποίος έχει χαρακτηριστεί ως ο καλύτερος διαχειριστής περιουσίας στις ΗΠΑ από το Forbes – κάθε χρόνο από το 2016. Όταν μιλάει, οι επενδυτές πρέπει να ακούν.
Αυτήν τη στιγμή, ο Erdmann πιστεύει στο να παραμείνετε σταθεροί στις επενδύσεις σας, να διατηρήσετε μακροπρόθεσμα, να αγοράσετε ποιότητα αποφεύγοντας τη μόχλευση και πάνω απ 'όλα, να μην θέσετε ποτέ τον εαυτό σας σε θέση να χρειαστεί να πουλήσετε λόγω μακροοικονομικών συνθηκών. Ο Erdmann συμβουλεύει επίσης α αμυντικό απόθεμα προφίλ, λέγοντας, «Η αύξηση των μερισμάτων σε μετοχές εξακολουθεί να είναι το βασικό μας στυλ μετοχών».
Ανοίξαμε τη βάση δεδομένων TipRanks για να εντοπίσουμε δύο μετοχές μερισμάτων που ενδέχεται να λάβουν την έγκριση του Erdmann. Με μια σταθερή απόδοση στο παρελθόν με ταχέως αυξανόμενα μερίσματα, και οι δύο έχουν ισχυρές συναινετικές αξιολογήσεις Αγοράς από τη συναίνεση των αναλυτών. Για να μην αναφέρουμε ότι και οι δύο προσφέρουν επίσης διψήφιο ανοδικό δυναμικό. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Postal Realty Trust, Inc. (PSTL)
Η πρώτη μερισματικά αυξανόμενη μετοχή που θα εξετάσουμε είναι το Postal Realty Trust, ένα καταπίστευμα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) του οποίου η κύρια εστίαση, όπως υποδηλώνει το όνομα της εταιρείας - είναι η κατοχή ακινήτων που μισθώνονται στην Ταχυδρομική Υπηρεσία των ΗΠΑ. Η Postal Realty είναι η μεγαλύτερη τέτοια εταιρεία σε αυτή τη θέση, με 1,650 ακίνητα. Οι ιδιοκτησίες της εταιρείας έχουν συνολικά περισσότερα από 5.2 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια εσωτερικού χώρου και η Postal Realty πραγματοποιεί πάνω από 45.2 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσιο βασικό ενοίκιο.
Στις 11 Ιανουαρίου, η Postal Realty ανέφερε τα αποτελέσματά της για το 4ο τρίμηνο του 22ου έτους και το πλήρες έτος 2022 και παρουσίασε σημαντική ανάπτυξη. Η εταιρεία απέκτησε 320 ακίνητα κατά τη διάρκεια του έτους, ξοδεύοντας 123 εκατομμύρια δολάρια για τις αγορές. Κατά το τέταρτο τρίμηνο, η εταιρεία πραγματοποίησε 54 από αυτές τις εξαγορές, έναντι 20.2 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η Postal Realty ανέφερε ποσοστά πληρότητας 99.7% στο ιδιόκτητο χαρτοφυλάκιό της, έναν αριθμό που θα ζήλευαν τα περισσότερα REIT, και εισέπραξε το 100% των οφειλόμενων ενοικίων. Η τριμηνιαία ανώτατη γραμμή ανήλθε στα 13.8 εκατομμύρια δολάρια και η κατώτατη γραμμή αναφέρθηκε στα 4 σεντς ανά μετοχή.
Στο μέτωπο του μερίσματος, η τελευταία δήλωση και πληρωμή της Post Realty ήταν τον Νοέμβριο του 2022. Η εταιρεία κατέβαλε 23 σεντς ανά κοινή μετοχή ή 92 σεντ σε ετήσια βάση. Με αυτό το ποσοστό, η πληρωμή αποφέρει μια τρίχα κάτω από 6%, ή μόλις περίπου 3 φορές υψηλότερη από τη μέση πληρωμή div που βρέθηκε μεταξύ των εταιρειών που είναι εισηγμένες στο S&P. Τα πιο σημαντικά χαρακτηριστικά αυτού του μερίσματος, ωστόσο, είναι ο συνδυασμός αξιοπιστίας και ανάπτυξης. η εταιρεία εισήχθη στο χρηματιστήριο το 2019 και έκτοτε έχει αναφέρει 13 συνεχόμενα τρίμηνα αύξησης των μερισμάτων.
Στην ανάλυσή του για το PSTL για την Colliers Securities, ο αναλυτής Barry Oxford έχει μια αισιόδοξη άποψη για τη μετοχή. Σημειώνει ότι το Ταχυδρομείο είναι ένας εξαιρετικά αξιόπιστος πελάτης και γράφει για την εταιρεία: «Η Postal έχει μια εξαιρετικά ασφαλή ταμειακή ροή καθώς όλες οι μισθώσεις τους υποστηρίζονται από την Ταχυδρομική Υπηρεσία των ΗΠΑ, η οποία δεν έχασε ποτέ πληρωμή μίσθωσης στην ιστορία της . Πιστεύουμε ότι οι επενδυτές σε αυτό το είδος αγοράς δεδομένου του οικονομικού/γεωπολιτικού κινδύνου θα πρέπει να εκτιμούν ιδιαίτερα τη βεβαιότητα των εσόδων. Επίσης, σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου πληθωρισμού, η Postal μπόρεσε να αυξήσει το ενοίκιο 5-6% σε μισθώσεις που λήγουν με τυπική διάρκεια μίσθωσης μόλις 5 ετών. Δεδομένου ότι οι πληρωμές μισθωμάτων αντιπροσωπεύουν λιγότερο από το 2% του συνολικού λειτουργικού κόστους, το Ταχυδρομείο συνήθως δεν πιέζει (σκληρά) αυτές τις αυξήσεις».
Η Οξφόρδη δεν το αφήνει να ξεκουραστεί με ένα αισιόδοξο σύνολο σχολίων. βάζει μια αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές, μαζί με έναν στόχο τιμής 20 $ που υποδηλώνει ότι το κέρδος 28% βρίσκεται μπροστά για το PSTL. Με βάση την τρέχουσα μερισματική απόδοση και την αναμενόμενη ανατίμηση της τιμής, η μετοχή έχει ~34% δυνητικό προφίλ συνολικής απόδοσης (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό της Οξφόρδης, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, το PSTL έχει στο αρχείο 5 κριτικές αναλυτών. Αυτά περιλαμβάνουν 4 για Αγορά και 1 για Κράτηση, για μια ισχυρή συναίνεση αγοράς. Οι μετοχές πωλούνται για 15.62 $ και ο μέσος στόχος τιμής των 17.70 $ υποδηλώνει ανοδική δυνατότητα ενός έτους ~15%. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών PSTL)
Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH)
Το δεύτερο απόθεμα στη λίστα μας, το Armada Hoffler, είναι ένα άλλο απόθεμα REIT, αυτό είναι μια κάθετα ολοκληρωμένη, αυτοδιαχειριζόμενη λειτουργία. Η κύρια εστίαση της Armada είναι η απόκτηση, η κατασκευή, η ανάπτυξη και η διαχείριση ακινήτων υψηλής ποιότητας για γραφεία, λιανική και πολυοικογενειακή χρήση. Η εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως στις περιοχές του Μεσοατλαντικού και της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, όπου προσφέρει επίσης γενικευμένες υπηρεσίες κατασκευής και ανάπτυξης σε τρίτους πελάτες, ακόμη και αναπτύσσει και κατασκευάζει ακίνητα για προσθήκη στο δικό της χαρτοφυλάκιο.
Αυτό το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε ακίνητα ήταν αξίας 1.58 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του τρίτου τριμήνου του 3, σύμφωνα με το τελευταίο τρίμηνο, και έφερε στην εταιρεία καθαρό εισόδημα 22 σεντς ανά μειωμένη μετοχή. Αυτό το EPS αυξήθηκε κατά 38 σεντς από έτος σε έτος. Τα σταθερά ποσοστά πληρότητας και τα αυξανόμενα ενοίκια στήριξαν τα έσοδα της εταιρείας. Η Armada ανέφερε πληρότητα λιανικής 32% στο τρίτο τρίμηνο, υψηλό όλων των εποχών για την εταιρεία και οι νέες μισθώσεις διαμερισμάτων σημείωσαν αύξηση 3% στις τιμές ενοικίασης. Η εταιρεία θα παρουσιάσει αποτελέσματα για το 98ο τρίμηνο του 9ου έτους και για ολόκληρο το έτος στις 4 Φεβρουαρίου.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον για τους επενδυτές μερισμάτων, η Armada είχε κανονικοποιημένα κεφάλαια από λειτουργίες (FFO), τη μέτρηση που υποστηρίζει άμεσα την πληρωμή μερίσματος, 29 σεντς ανά μειωμένη μετοχή το τρίτο τρίμηνο, και δημοσίευσε μια αυξημένη καθοδήγηση για το πλήρες έτος 3 FFO ύψους 2022 $ σε $1.18 ανά μετοχή.
Σχετικά με το μέρισμα, η Armada δήλωσε πληρωμή 19 σεντ ανά κοινή μετοχή τον Δεκέμβριο και το έστειλε στις 5 Ιανουαρίου. Στα 19 σεντς, το μέρισμα καλύπτεται πλήρως από το τριμηνιαίο FFO. Ετησιοποιείται στα 76 σεντς και δίνει απόδοση 6%. Οι επενδυτές που προσανατολίζονται στην απόδοση θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Armada αύξησε την πληρωμή μερίσματος κοινής μετοχής κατά 72% από τα τέλη του 2020.
Ο αναλυτής Christopher Sakai καλύπτει αυτή τη μετοχή για την Singular Research και είναι εντυπωσιασμένος από τα τελευταία αναφερόμενα αποτελέσματα της εταιρείας.
«Πιστεύουμε ότι η AHH είναι σε καλή θέση για να προσφέρει ισχυρή ομαλοποιημένη ανάπτυξη FFO μεσοπρόθεσμα έως μακροπρόθεσμα, η οποία καθοδηγείται από νέες παραδόσεις ανάπτυξης, υψηλή πληρότητα και αυξανόμενα ενοίκια. Η Εταιρεία αύξησε την καθοδήγησή της για το FY:22 για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή διαχείριση και ευνοϊκούς ακραίους ανέμους για την επιχείρηση. Το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο της AHH με υψηλά ποσοστά πληρότητας, σε συνδυασμό με την ισχυρή δυναμική του κλάδου και έναν υγιή αγωγό ανάπτυξης, αναμένεται να οδηγήσει σε αυξανόμενη ΚΑΕ και την τιμή της μετοχής. Εν τω μεταξύ, η AHH διατηρεί έναν υγιή ισολογισμό και ένα καλά καλυμμένο και αυξανόμενο μέρισμα», είπε ο Sakai.
Ποσοτικοποιώντας τις ανοδικές προοπτικές, η Sakai δίνει στις μετοχές της AHH μια αξιολόγηση Αγοράς και έναν στόχο τιμής 17.50 $ που υποδηλώνει πιθανότητα ανατίμησης της μετοχής ~36% τους επόμενους 12 μήνες.
Συνολικά, υπάρχουν 5 πρόσφατες κριτικές αναλυτών που έχουν καταγραφεί για το Armada και όλοι συμφωνούν ότι πρόκειται για μια μετοχή προς αγορά – δίνοντας στις μετοχές τη συναίνεση της αξιολόγησης ισχυρής αγοράς αναλυτών. Η μετοχή πωλείται για 12.84 δολάρια και η μέση τιμή στόχος της στα 14.80 δολάρια υποδηλώνει κέρδος ~17% στον χρονικό ορίζοντα ενός έτους. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών αρμάδας)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/jeff-erdmann-says-focus-dividend-153203573.html