Το ιαπωνικό γεν παραμένει σε άμυνα, οι αρκούδες είναι προσεκτικοί εν μέσω φόβων επέμβασης

• Το ιαπωνικό γεν συναντά μια νέα προσφορά στον απόηχο των θεαματικών προοπτικών της BoJ.
• Τα επιθετικά σχόλια του διοικητή της Fed Waller υποστηρίζουν το USD, υποστηρίζοντας USD/JPY.
• Τα μακροοικονομικά στοιχεία της Πέμπτης στις ΗΠΑ προσβλέπουν σε κάποια ώθηση εν όψει των στοιχείων PCE την Παρασκευή.

Το ιαπωνικό γεν (JPY) παραμένει σε ύφεση έναντι του αμερικανικού ομολόγου του που κατευθύνεται στην ευρωπαϊκή συνεδρίαση την Πέμπτη και υποχωρεί κοντά στο χαμηλότερο επίπεδο από το 1990 που άγγιξε την προηγούμενη μέρα, αν και η πτώση φαίνεται να έχει μετριαστεί. Οι ιαπωνικές αρχές συνέχισαν την προσπάθειά τους να στηρίξουν το εγχώριο νόμισμα, το οποίο, μαζί με έναν γενικά πιο ήπιο τόνο κινδύνου, συμβάλλει στον περιορισμό των απωλειών για το ασφαλές JPY. Εκτός από αυτό, μια μέτρια απόσυρση του δολαρίου ΗΠΑ (USD) από την περιοχή της μηνιαίας αιχμής κρατά ένα καπάκι για το ζεύγος USD/JPY. 

Οποιαδήποτε σημαντική κίνηση εκτίμησης για το JPY, ωστόσο, φαίνεται άπιαστη στον απόηχο της προσεκτικής προσέγγισης της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BoJ) και των αβέβαιων προοπτικών για μελλοντικές αυξήσεις επιτοκίων. Επιπλέον, οι ολονύκτια επιθετικές δηλώσεις του διοικητή της Federal Reserve (Fed) Christopher Waller θα μπορούσαν να προσφέρουν υποστήριξη στο Greenback και το ζεύγος USD/JPY. Οι έμποροι φαίνονται επίσης διστακτικοί εν όψει της δημοσίευσης του Δείκτη Τιμών Προσωπικών Καταναλωτικών Δαπανών (PCE) των ΗΠΑ την Παρασκευή, ο οποίος θα πρέπει να παρέχει ενδείξεις για την πορεία μείωσης των επιτοκίων της Fed. 

Εν τω μεταξύ, το οικονομικό δελτίο της Πέμπτης στις ΗΠΑ – που περιλαμβάνει την εκτύπωση του τελικού ΑΕΠ του 4ου τριμήνου, τις συνήθεις εβδομαδιαίες αρχικές αξιώσεις ανεργίας, τις εκκρεμείς πωλήσεις κατοικιών και τον αναθεωρημένο δείκτη καταναλωτικού κλίματος του Μίτσιγκαν – μπορεί να δώσει κάποια ώθηση. Εκτός από αυτό, το ευρύτερο κλίμα κινδύνου θα πρέπει να συμβάλει στη δημιουργία βραχυπρόθεσμων ευκαιριών συναλλαγών. Ωστόσο, το προαναφερθέν θεμελιώδες υπόβαθρο υποδηλώνει ότι η πορεία της ελάχιστης αντίστασης για το ζεύγος USD/JPY είναι ανοδική και υποστηρίζει τις προοπτικές για περαιτέρω κέρδη εντός της ημέρας. 

Daily Digest Market Movers: Το ιαπωνικό γεν παραμένει ευάλωτο εν μέσω της θεαματικής προοπτικής της BoJ

• Ο κορυφαίος διπλωμάτης νομίσματος της Ιαπωνίας Masato Kanda δήλωσε την Τετάρτη ότι δεν θα αποκλείσει κανένα μέτρο για να ανταποκριθεί σε άτακτες κινήσεις συναλλάγματος και παρείχε μια μέτρια άνοδο στο ιαπωνικό γεν. 
• Οι κορυφαίοι νομισματικοί αξιωματούχοι της Ιαπωνίας συναντήθηκαν για να συζητήσουν το ταχέως αποδυναμωμένο νόμισμα και πρότειναν ότι ήταν έτοιμοι να παρέμβουν για να σταματήσουν άτακτες και κερδοσκοπικές κινήσεις στο νόμισμα.
• Ο S&P επιβεβαιώνει την αξιολόγηση «A+/A-1» της Ιαπωνίας και αναμένει ότι ο αντίκτυπος από την αλλαγή της νομισματικής πολιτικής της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BoJ) θα είναι περιορισμένος, αν και ελάχιστα κάνει για να εντυπωσιάσει τους ταύρους του JPY.
• Εν τω μεταξύ, η BoJ την περασμένη εβδομάδα χτύπησε έναν επιπόλαιο τόνο και έδειξε ότι οι διευκολυντικές οικονομικές συνθήκες θα διατηρηθούν για εκτεταμένη περίοδο, γεγονός που θεωρείται ότι υπονομεύει το JPY. 
• Την άποψη αυτή απηχήθηκε από το μέλος του διοικητικού συμβουλίου της BoJ, Tamura Naoki, προσθέτοντας ότι η τράπεζα θα καθοδηγήσει κατάλληλα τη νομισματική πολιτική σύμφωνα με τις οικονομικές, τις τιμές και τις χρηματοοικονομικές εξελίξεις.
• Τα επιθετικά σχόλια της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Αμερικής, Christopher Waller, κάμψαν τις ελπίδες για μείωση των επιτοκίων, ανεβάζοντας το δολάριο ΗΠΑ πιο κοντά στο μηνιαίο ανώτατο όριο και δανείζοντας το ζεύγος USD/JPY. 
• Ο Waller είπε ότι οι θερμότερες από τις αναμενόμενες μετρήσεις του πληθωρισμού τους τελευταίους μήνες και η τρέχουσα ανθεκτικότητα στην οικονομία των ΗΠΑ δίνουν στη Fed σημαντικό περιθώριο για να διατηρήσει τα επιτόκια υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
• Οι έμποροι, ωστόσο, δείχνουν απρόθυμοι να τοποθετήσουν επιθετικά στοιχήματα κατεύθυνσης και προτιμούν να περιμένουν την δημοσίευση του Δείκτη Τιμών Προσωπικών Καταναλωτικών Δαπανών των ΗΠΑ (PCE) την Παρασκευή.
• Τα κρίσιμα στοιχεία για τον πληθωρισμό θα διαδραματίσουν βασικό ρόλο στον επηρεασμό των προσδοκιών σχετικά με την πορεία μείωσης των επιτοκίων της Fed, η οποία, με τη σειρά της, θα οδηγήσει το USD και θα δώσει μια νέα ώθηση στο ζεύγος νομισμάτων.
• Εν τω μεταξύ, το οικονομικό δελτίο της Πέμπτης στις ΗΠΑ – που περιλαμβάνει την τελική εκτύπωση του ΑΕΠ 4ου τριμήνου, τις εβδομαδιαίες αρχικές αξιώσεις ανεργίας και τις εκκρεμείς πωλήσεις κατοικιών – ενδέχεται να δημιουργήσει βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες.

Τεχνική Ανάλυση: Το USD/JPY ενοποιείται σε μια γνωστή ζώνη συναλλαγών πριν από το επόμενο σκέλος

Από τεχνική άποψη, οποιαδήποτε μεταγενέστερη άνοδος μπορεί να συνεχίσει να αντιμετωπίζει σκληρή αντίσταση και να παραμείνει περιορισμένη κοντά στο όριο των 152.00. Η εν λόγω λαβή θα πρέπει να λειτουργεί ως βασικό κομβικό σημείο, το οποίο, εάν καθαριστεί αποφασιστικά, θα θεωρηθεί ως νέο έναυσμα για τους ανοδικούς επενδυτές. Δεδομένου ότι οι ταλαντωτές στο ημερήσιο διάγραμμα διατηρούνται στη θετική επικράτεια, το ζεύγος USD/JPY μπορεί να παρατείνει την καθιερωμένη ανοδική του τάση που παρατηρείται από τον Ιανουάριο του 2023 και να ανέβει περαιτέρω προς τον αριθμό των 153.00 στρογγυλών.

Από την άλλη πλευρά, η ολονύκτια ταλάντευση χαμηλά, γύρω στο όριο των 151.00, φαίνεται τώρα να προστατεύει το άμεσο μειονέκτημα. Οποιαδήποτε περαιτέρω πτώση είναι πιο πιθανό να προσελκύσει νέους αγοραστές και να παραμείνει περιορισμένη κοντά στη ζώνη στήριξης 150.25. Αυτό ακολουθείται στενά από το ψυχολογικό σημάδι 150.00, το οποίο, εάν σπάσει αποφασιστικά, θα μπορούσε να καταστήσει το ζεύγος USD/JPY ευάλωτο για να επιταχύνει περαιτέρω τη διορθωτική πτώση προς την περιοχή 149.35-149.30 καθ' οδόν προς τον αριθμό στρογγυλών 149.00.