Το ιαπωνικό γεν ανεβαίνει στο 157.00 έναντι του USD

• Το ιαπωνικό γεν εξασθενεί σε γενικές γραμμές μετά την ανακοίνωση της απόφασης πολιτικής της BoJ. 
• Μια βραχύβια άνοδος του γεν μπορεί να αποτελεί απόδειξη μιας προσπάθειας παρέμβασης των ιαπωνικών αρχών.
• Ο Δείκτης Τιμών PCE των ΗΠΑ δείχνει υψηλότερο του αναμενόμενου πληθωρισμό, αλλά δεν επηρεάζει ελάχιστα το USD/JPY που σχεδόν αγγίζει το 157.00.

Το ιαπωνικό γεν (JPY) υποχωρεί σε νέο χαμηλό πολλών δεκαετιών στα 156.99 έναντι του αμερικανικού ομολόγου του την Παρασκευή, αφού η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) αποφάσισε να αφήσει αμετάβλητες τις ρυθμίσεις πολιτικής και τα αμερικανικά στοιχεία συνέχισαν να δείχνουν αύξηση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ.

Το γεν απέτυχε να κερδίσει καμία ανάπαυλα από τις δηλώσεις του κυβερνήτη της BoJ Kazuo Ueda κατά τη διάρκεια της συνέντευξης Τύπου μετά τη συνεδρίαση. Παρά τη φαινομενική προσπάθεια παρέμβασης το πρωί της Παρασκευής, το JPY ανέκαμψε μόνο προσωρινά και εξακολουθεί να υπάρχει μεγάλη προκατάληψη πωλήσεων. Η αβέβαιη προοπτική των επιτοκίων της BoJ, σημάδια ότι ο πληθωρισμός στην Ιαπωνία μειώνεται και ο γενικά θετικός τόνος στις αγορές μετοχών αποδεικνύεται ότι είναι βασικοί παράγοντες που υπονομεύουν το ασφαλές καταφύγιο JPY. 

Εκτός από αυτό, οι προσδοκίες ότι η διαφορά των επιτοκίων μεταξύ της Ιαπωνίας και των Ηνωμένων Πολιτειών (ΗΠΑ) θα παραμείνει μεγάλη για κάποιο χρονικό διάστημα υποδηλώνουν ότι η πορεία της ελάχιστης αντίστασης για το JPY είναι προς τα κάτω. Εν τω μεταξύ, το δολάριο ΗΠΑ (USD) προσελκύει νέους αγοραστές και αντιστρέφει ένα μέρος της ασθενέστερης διολίσθησης που εμπνέεται από το έντυπο ΑΕΠ των ΗΠΑ την προηγούμενη μέρα σε χαμηλό δύο εβδομάδων εν μέσω στοιχημάτων ότι η Federal Reserve (Fed) θα διατηρήσει τα επιτόκια υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Το USD/JPY συνεχίζει να αυξάνεται μετά τα βασικά δεδομένα PCE των ΗΠΑ

Το USD/JPY συνέχισε να αυξάνεται μετά την δημοσίευση του βασικού δείκτη Τιμών Προσωπικών Καταναλωτικών Δαπανών του Μαρτίου (PCE), του δείκτη που προτιμά η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) για τον πληθωρισμό. 

Το US Core PCE παρουσίασε υψηλότερη από την αναμενόμενη μέτρηση 2.8% σε ετήσια βάση, όταν οι αναλυτές ανέμεναν 2.6% από 2.8% προηγουμένως, σύμφωνα με το Γραφείο Οικονομικής Ανάλυσης των ΗΠΑ (BEA). Σε μηνιαία βάση, το core PCE αυξήθηκε 0.3% σύμφωνα με τις προσδοκίες και το ίδιο με προηγουμένως. 

Τα στοιχεία άλλαξαν οριακά μόνο την πιθανότητα η Ομοσπονδιακή Τράπεζα να πραγματοποιήσει μείωση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο από 59% το πρωί της Παρασκευής πριν από την εκδήλωση σε 60% μετά. 

Άλλα στοιχεία της έκθεσης PCE έδειξαν ότι ο τίτλος Προσωπικών Καταναλωτικών Δείκτη Τιμών αυξήθηκε στο 2.7%, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις του 2.6% και μια προηγούμενη ανάγνωση 2.5%. Τον μήνα, το PCE αυξήθηκε κατά 0.3% όπως αναμενόταν και το ίδιο με το προηγούμενο. 

Το Προσωπικό Εισόδημα σημείωσε άνοδο 0.5% ως πρόβλεψη και οι Προσωπικές Δαπάνες 0.8%, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις για 0.6% και το ίδιο με το 0.8% του προηγούμενου. 

Daily Digest Movers Market: Το ιαπωνικό γεν συνεχίζει να χάνει έδαφος καθώς οι ταύροι δεν φαίνεται να εντυπωσιάζονται από τις προοπτικές πολιτικής της BoJ

• Τα κυβερνητικά στοιχεία έδειξαν την Παρασκευή ότι ο καταναλωτικός πληθωρισμός στο Τόκιο επιβραδύνθηκε απότομα τον Απρίλιο, γεγονός που, μαζί με την απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας να διατηρήσει το status quo, υπονομεύει το ιαπωνικό γεν. 
• Ο τίτλος του Τόκιο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε 1.8% σε ετήσια βάση τον Απρίλιο, ενώ ο βασικός ΔΤΚ (πρώην Νωπά Τρόφιμα, Ενέργεια) αυξήθηκε κατά 1.8% ετησίως κατά τον αναφερόμενο μήνα, χωρίς να υπάρχουν συναινετικές εκτιμήσεις. 
• Ένας βασικός δείκτης ΔΤΚ που εξαιρεί τόσο τις τιμές των φρέσκων τροφίμων όσο και της ενέργειας και παρακολουθείται στενά από την BoJ ως δείκτης του υποκείμενου πληθωρισμού έπεσε κάτω από τον στόχο του 2% για πρώτη φορά από τον Σεπτέμβριο του 2022. 
• Η ιαπωνική κεντρική τράπεζα, όπως αναμενόταν ευρέως, άφησε τα βραχυπρόθεσμα επιτόκιά της αμετάβλητα στο 0%-0.10% και αναμένει ότι οι διευκολυντικές νομισματικές συνθήκες θα συνεχιστούν προς το παρόν.
• Η BoJ, εν τω μεταξύ, μείωσε την πρόβλεψή της για την οικονομική ανάπτυξη για το τρέχον οικονομικό έτος 2024 στο 0.8% από το 1.2% που είχε εκτιμηθεί προηγουμένως, ενώ ο ΔΤΚ από τα φρέσκα τρόφιμα για το οικονομικό έτος 2024 φαίνεται στο 2.8% έναντι 2.4% πριν.
• Στη συνέντευξη Τύπου μετά τη συνεδρίαση, ο διοικητής της BoJ Kazuo Ueda σημείωσε ότι η πιθανότητα παρατεταμένης αδυναμίας του JPY δεν είναι μηδενική και ότι η επίτευξη του στόχου πληθωρισμού 2% είναι εξαιρετικά κοντά. 
• Το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ ανέφερε την Πέμπτη ότι η μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο αναπτύχθηκε με ετήσιο ρυθμό 1.6% την περίοδο Ιανουαρίου-Μαρτίου, σημειώνοντας την πιο αδύναμη μέτρηση από τα μέσα του 2022. 
• Αυτό έδειξε σημαντική απώλεια δυναμικής στις αρχές του 2024, αν και αντισταθμίστηκε από την άνοδο του υποκείμενου πληθωρισμού, ο οποίος επιβεβαίωσε τα στοιχήματα ότι η Federal Reserve θα διατηρήσει τα επιτόκια υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. 
• Μια έκθεση Jiji ανέφερε ότι η BoJ ενδέχεται να αγοράσει λιγότερα ομόλογα, ωθώντας την απόδοση των πενταετών ομολόγων της Ιαπωνίας στο υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2011, αν και δεν προσφέρει ουσιαστική ώθηση στο JPY. 
• Ο υπουργός Οικονομικών της Ιαπωνίας Shunichi Suzuki επανέλαβε ότι παρακολουθεί στενά τις διακυμάνσεις του συναλλάγματος και ότι θα προετοιμαστεί να λάβει πλήρη μέτρα για το νόμισμα, αν και αρνήθηκε να σχολιάσει λεπτομέρειες της πολιτικής. Τα σημάδια των τελευταίων ωρών προσπαθειών στήριξης του γεν φαίνεται ότι απέτυχαν με το USD/JPY να επιστρέφει στα υψηλά της περιόδου. 

Τεχνική ανάλυση: USD/JPY πρέπει να σταματήσει και να ενοποιηθεί πριν από το επόμενο σκέλος, εν μέσω εξαιρετικά υπεραγορασμένου RSI

Από τεχνική άποψη, η δυναμική πέρα ​​από το όριο των 156.00 θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ένα νέο έναυσμα για τους ανοδικούς επενδυτές και υποστηρίζει τις προοπτικές για επιπλέον κέρδη. Τούτου λεχθέντος, ο εξαιρετικά υπεραγορασμένος Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) στο ημερήσιο διάγραμμα καθιστά συνετό να περιμένουμε για κάποια βραχυπρόθεσμη ενοποίηση ή μια μέτρια οπισθοδρόμηση πριν τοποθετηθείτε για το επόμενο σκέλος μιας θετικής κίνησης. 

Εν τω μεταξύ, οποιαδήποτε διορθωτική πτώση κάτω από το όριο των 156.00 φαίνεται τώρα να βρίσκει αξιοπρεπή υποστήριξη κοντά στην περιοχή 155.35-155.30. Ακολουθεί το ψυχολογικό σήμα 155.00 και ένα βραχυπρόθεσμο όριο αντίστασης συναλλαγών, γύρω από την περιοχή των 154.70. Ένα διάλειμμα κάτω από το τελευταίο έχει τη δυνατότητα να σύρει το ζεύγος USD/JPY στο στρογγυλό νούμερο των 154.00 καθ' οδόν προς το χαμηλό της περασμένης Παρασκευής, γύρω από τη ζώνη 153.60-153.55.

(Αυτή η ιστορία διορθώθηκε στις 26 Απριλίου στις 14:50 GMT για να πούμε ότι το ζεύγος USD έφτασε στο 157.00 και όχι στο 167.00)