Δεν μπορείς να είσαι επικεφαλής μιας από τις μεγαλύτερες τράπεζες του κόσμου αν δεν γνωρίζεις λίγα πράγματα για την οικονομία – και έτσι όταν μιλάει ο διευθύνων σύμβουλος της JP Morgan, Jamie Dimon, οι επενδυτές ακούνε. Και τον τελευταίο καιρό, αυτό που έχει να πει ο Dimon δεν είναι ωραίο να το ακούς.
«Είμαστε πιο κοντά σε αυτά που εσείς και εγώ μπορεί να θεωρούμε άσχημα γεγονότα», ήταν η προειδοποίηση που εξέδωσε ο Dimon στην κλήση κερδών της JP Morgan την περασμένη εβδομάδα.
Λοιπόν, ποια είναι αυτά τα άσχημα γεγονότα; Ο Διευθύνων Σύμβουλος πιστεύει ότι δεν αποκλείεται άλλη μια πτώση 20% για τον S&P 500, μια πτώση που θα είναι «πολύ πιο επώδυνη από την πρώτη», ενώ ο Dimon βλέπει επίσης «πρώιμα σημάδια δυσφορίας», σημειώνοντας ότι σε πολλές αγορές υπάρχουν είναι «έλλειψη ρευστότητας». Οι αποτιμήσεις της τεχνολογίας έχουν ήδη μειωθεί, λέτε; Είναι αλήθεια, αλλά θα μπορούσαν να «κατέβουν» περισσότερο.
«Αυτά είναι σοβαρά πράγματα», πρόσθεσε ο Ντίμον. «Ο πληθωρισμός, τα ποσοστά αυξάνονται περισσότερο από ό,τι περίμενε ο κόσμος και πιθανώς λίγο περισσότερο από εδώ, ποσοτική σύσφιξη που δεν είχαμε ποτέ πριν, και ο πόλεμος. Αυτά είναι πολύ, πολύ σοβαρά πράγματα που είναι πιθανό να ωθήσουν τις ΗΠΑ σε κάποιου είδους ύφεση, έξι, εννέα μήνες από τώρα».
Λοιπόν, τι πρέπει να κάνει ένας επενδυτής με όλη αυτή την καταστροφή και τη ζοφερή συζήτηση; Λοιπόν, θα πρέπει να προκαλέσει μια φυσική στροφή προς αμυντικές μετοχές, και ειδικά προς τους αξιόπιστους μερισματούχους. Ανοίξαμε το Βάση δεδομένων TipRanks για να τραβήξετε τις λεπτομέρειες για δύο τέτοιες μετοχές που προσφέρουν έναν συνδυασμό συναινετικών αξιολογήσεων για ισχυρές αγορές, αξιοπρεπείς ανοδικές δυνατότητες και μερισματικές αποδόσεις αρκετά υψηλές ώστε να παρέχουν προστασία έναντι του αυξανόμενου πληθωρισμού. Ας βουτήξουμε.
Συνεργάτες Enterprise Products (ΠΔΠ)
Θα ξεκινήσουμε με την Enterprise Products Partners, μια εταιρεία μεσαίου ρεύματος της ενεργειακής βιομηχανίας με φήμη για αξιόπιστες πληρωμές μερισμάτων υψηλής απόδοσης. Η Enterprise, ως εταιρεία μεσαίου ρεύματος, κάνει τις δραστηριότητές της να μεταφέρει προϊόντα υδρογονανθράκων από πηγάδια μέσω δικτύων μεταφοράς προς τις φάρμες δεξαμενών, τις εγκαταστάσεις αποθήκευσης, τα τερματικά σημεία και τα διυλιστήρια που αποθηκεύουν και χρησιμοποιούν το προϊόν. Το δίκτυο της Enterprise μετακινεί αργό πετρέλαιο, φυσικό αέριο και υγρά φυσικού αερίου. η κλίμακα των εργασιών είναι ξεκάθαρη από την κεφαλαιοποίηση της εταιρείας 55 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η Enterprise πρόκειται να ανακοινώσει τα οικονομικά της αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο στις αρχές του επόμενου μήνα, αλλά μπορούμε να ανατρέξουμε στα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου και στην τρέχουσα δήλωση μερίσματος, για να αποκτήσουμε μια σταθερή αίσθηση για αυτή τη μετοχή και την έλξη της για τους επενδυτές. Στην κυκλοφορία του 3ου τριμήνου, το EPD παρουσίασε κορυφαία σειρά 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση κατά 2% από έτος σε έτος. Τα καθαρά κέρδη αναφέρθηκαν σε ρεκόρ 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα κατά 68% ετησίως, και έδωσαν EPS 1.44 σεντς. Το EPS αυξήθηκε κατά 26% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Αυτά τα υγιή αποτελέσματα ήρθαν σε συνδυασμό με μια αύξηση 30% ετησίως στις διανεμητέες ταμειακές ροές, η οποία έφτασε σε ρεκόρ εταιρείας 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2ο τρίμηνο του 22ου. Οι υψηλές διανεμητέες ταμειακές ροές υποστήριξαν μια άνοδο 5.6% στο τριμηνιαίο μέρισμα, στα 47.5 σεντ ανά κοινή μετοχή. Αυτό το μέρισμα επαναλήφθηκε στη δήλωση του τρίτου τριμήνου, που έγινε στις 3 Οκτωβρίου, και έχει προγραμματιστεί να καταβληθεί στις 4 Νοεμβρίου. Με την τρέχουσα ισοτιμία του, το μέρισμα ανέρχεται σε 14 $ ανά κοινή μετοχή και δίνει απόδοση 1.90%. Αυτή η απόδοση είναι σχεδόν 7.5 φορές υψηλότερη από τον μέσο όρο της αγοράς – και αρκετά υψηλή ώστε να παρέχει κάποια προστασία από τον πληθωρισμό. Αξιοσημείωτο για τους επενδυτές μερισμάτων, η Enterprise αυξάνει το μέρισμά της κάθε χρόνο τα τελευταία 4 συναπτά έτη.
Κάλυψη EPD για την RBC Capital, αναλυτής 5 αστέρων TJ Schultz σημειώνει ότι η σταθερή χρηματοοικονομική απόδοση ήταν πάνω από τις προσδοκίες και συνεχίζει λέγοντας, «Το EPD είναι σε καλό δρόμο για να φτάσει τα 9 δισεκατομμύρια δολάρια EBITDA φέτος, με το ρεκόρ DCF να επιτρέπει βελτιώσεις ισολογισμού, αυξημένες διανομές, εξαγορές μονάδων και επενδύσεις ανάπτυξης ( ανακοινώθηκαν τρία νέα έργα Permian). Πιστεύουμε ότι η EPD μπορεί άνετα να αναπτυχθεί με μια λιγότερο επαχθή κεφαλαιακή δομή και να διατηρήσει τη δέσμευσή της για διανομή στους επενδυτές».
Για το σκοπό αυτό, ο Schultz βαθμολογεί το EPD ως Outperform (δηλαδή Αγορά) και ο στόχος τιμής των 34 $ υποδηλώνει την πίστη του σε μια ανοδική πορεία 34% ενός έτους για τη μετοχή. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Σουλτς, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, με 8 θετικές κριτικές αναλυτών που έχουν καταχωρηθεί εναντίον 1 μοναχικού ξιφομάχου, το Enterprise λαμβάνει μια συναίνεση για ισχυρές αγορές από τη Wall Street. Η μετοχή πωλείται για $25.50 και ο μέσος στόχος τιμής των 32.25 $ υποδηλώνει δυνητικό κέρδος 26% στον ορίζοντα ενός έτους. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών EPD στο TipRanks)
Iron Mountain, Inc. (IRM)
Για τη δεύτερη μετοχή, θα εστιάσουμε στον τομέα των πληροφοριών, όπου η Iron Mountain κατέχει ηγετική θέση στον κλάδο διαχείρισης δεδομένων. Η εταιρεία διαθέτει επιχειρηματική βάση πελατών που ξεπερνά τους 225,000 – και περιλαμβάνει περίπου το 95% των εταιρειών του Fortune 1000. Η Iron Mountain διεκδικεί ποσοστό διατήρησης πελατών 98%, ετήσια έσοδα άνω των 4.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κεφαλαιοποίηση αγοράς 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η εταιρεία έχει φτάσει σε αυτήν την κλίμακα προσφέροντας ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών διαχείρισης πληροφοριών και δεδομένων στους πελάτες της, συμπεριλαμβανομένης της δημιουργίας αντιγράφων ασφαλείας και ανάκτησης δεδομένων, της καταστροφής πληροφοριών και της διαχείρισης αρχείων. Αυτές είναι βασικές υπηρεσίες, ακόμα κι αν παραβλεφθούν εύκολα, και η Iron Mountain τις έχει αξιοποιήσει για σταθερά συνεχόμενα διαδοχικά κέρδη εσόδων.
Κατά το τελευταίο τρίμηνο της εταιρείας, το 2ο τρίμηνο του 22, η κορυφαία γραμμή έφτασε στα 1.29 δισεκατομμύρια δολάρια, με ετήσια κέρδη 15%. Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 202 εκατομμύρια δολάρια, μειωμένα κατά 27% από το τρίμηνο του προηγούμενου έτους, αν και το προσαρμοσμένο EPS στα 46 σεντς ανά μετοχή αυξήθηκε κατά 21% από το EPS των 38 σεντ που αναφέρθηκε το β' τρίμηνο του 2ου.
Για τους επενδυτές μερισμάτων, ωστόσο, η βασική μέτρηση μπορεί να είναι τα προσαρμοσμένα κεφάλαια από τις δραστηριότητες ή η AFFO, η οποία υποστηρίζει τις τακτικές τριμηνιαίες πληρωμές μερισμάτων. Αυτό αυξήθηκε 10% ετησίως για να φτάσει τα 271 εκατομμύρια δολάρια, ή 93 σεντ ανά μετοχή. Το μέρισμα που υποστηρίζεται από αυτό το AFFO δηλώθηκε τελευταία φορά στις 4 Αυγούστου για 61.85 σεντ ανά κοινή μετοχή και καταβλήθηκε στις 4 Οκτωβρίου. Το μέρισμα διατηρείται στο τρέχον επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2019. Το ετήσιο επιτόκιο μερίσματος, στα 2.474 $, δίνει απόδοση 5.3%.
Αναλυτής Steve Sakwa καλύπτει αυτό το απόθεμα για το Evercore ISI και του αρέσει αυτό που βλέπει στην πορεία της εταιρείας προς τα εμπρός.
«Η IRM συνεχίζει να εστιάζει σε νέες πρωτοβουλίες για την προώθηση των υπηρεσιών προστιθέμενης αξίας στην υπάρχουσα πελατειακή της βάση. Οι διαφοροποιημένες επιχειρηματικές γραμμές της που περιβάλλουν τις υπάρχουσες επιχειρηματικές σχέσεις είναι μια βασική στρατηγική που διαφοροποιεί το IRM από άλλους παίκτες και δημιουργεί συνέργειες. Στο μέλλον, η εταιρεία θα επικεντρωθεί στην παροχή ολοκληρωμένων λύσεων στους πελάτες της για τη μεγιστοποίηση της δημιουργίας αξίας. Οι προοπτικές ανάπτυξης μέχρι το 2026 είναι ευνοϊκές με τις παγκόσμιες επιχειρηματικές προοπτικές της RIM να παραμένουν σταθερές και τις επιχειρήσεις του κέντρου δεδομένων και της ALM να αναπτύσσονται γρήγορα», είπε ο Sakwa.
Αυτά τα σχόλια υποστηρίζουν τη βαθμολογία του Sakwa για Outperform (δηλαδή Αγορά) στις μετοχές IRM και ο στόχος τιμής των 63 $ υποδηλώνει δυνητικό κέρδος 35% τους επόμενους 12 μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Sakwa, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, το Iron Mountain λαμβάνει μια συναινετική βαθμολογία για το Strong Buy από τους αναλυτές της Wall Street, με βάση 4 ομόφωνα θετικές κριτικές. Οι μετοχές έχουν τιμή διαπραγμάτευσης 47.13 $ και η μέση τιμή στόχος των 60.50 $ υποδηλώνει ανοδική δυνατότητα 30% για ένα έτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών IRM στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html