Με στόχο την παροχή μιας υψηλής ανάλυσης τρισδιάστατης προβολής του περιβάλλοντός τους, οι αισθητήρες LiDAR (ανίχνευση φωτός και εμβέλεια) πρόκειται να αποτελέσουν βασικό στήριγμα στα αυτόνομα οχήματα.
Αν και δεν ήταν όλοι υποστηρικτές της τεχνολογίας – ο Elon Musk, για παράδειγμα, έχει δηλώσει στο παρελθόν ότι δεν είναι θαυμαστής – ο αναλυτής της JP Morgan, Samik Chatterjee, λέει ότι «η συζήτηση γύρω από την προστιθέμενη αξία ενός LiDAR σε μια σουίτα ανίχνευσης ήταν τακτοποιημένος εδώ και καιρό».
Η απόφαση να εγκαταλείψουμε τη χρήση του lidar περιστρέφεται περισσότερο στο κόστος και όχι στην απόδοση, αν και η κριτική επιτροπή εξακολουθεί να είναι έξω από την «προσέγγιση της τεχνολογίας που κερδίζει».
Τούτου λεχθέντος, όσον αφορά τον Chatterjee, η απάντηση είναι αρκετά σαφής.
«Πιστεύουμε ότι η πραγματική διαφοροποίηση παραμένει σε μια υψηλών επιδόσεων μπροστά που αντιμετωπίζει η LiDAR ικανή να χειριστεί τόσο την αυτονομία L2 ADAS όσο και την αυτονομία L3+, επιτρέποντας στις αυτοκινητοβιομηχανίες να δίνουν προτεραιότητα στην ασφάλεια με το ADAS ενώ πουλάνε μια premium επιλογή στην οδήγηση σε αυτοκινητόδρομο L3», είπε ο αναλυτής.
Σε αυτό το πλαίσιο, ο Chatterjee πήρε αυτό το νήμα και το ακολούθησε στο λογικό συμπέρασμα: πατώντας το έναυσμα για τις μετοχές LiDAR που θεωρεί νικητές στο μέλλον. Στην πραγματικότητα, ο αναλυτής βλέπει ένα συγκεκριμένο ζευγάρι μετοχών να αποδίδει κέρδη άνω του 200% το επόμενο έτος.
Και αποδεικνύεται ότι δεν είναι μόνος. χρησιμοποιώντας το Βάση δεδομένων TipRanks, μπορούμε να δούμε ότι και οι δύο αξιολογούνται ως Ισχυρές αγορές από τη συναίνεση των αναλυτών. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Luminar Technologies (ΛΑΖΡ)
Θα ξεκινήσουμε με τη Luminar, μια από τις πρώτες εταιρείες lidar που εισήχθη στο χρηματιστήριο τον Δεκέμβριο του 2020, μετά τη συγχώνευση της SPAC με τον Gores Metropoulos. Η εταιρεία έχει καθιερωθεί ως ηγέτης σε αυτόν τον εκκολαπτόμενο χώρο, με επίκεντρο να φέρει στην αγορά προϊόντα μαζικής παραγωγής αυτοκινήτου χωρίς να σπάει τα χρήματα. Η τεχνολογία έχει σχεδιαστεί με γνώμονα μια ευρεία αποστολή, κατάλληλη τόσο για επιβατικά όσο και για επαγγελματικά φορτηγά.
Η εταιρεία έχει στραφεί μακριά από το κληρονομικό σύστημα Hydra στην πιο ικανή Iris και η αυτοκινητοβιομηχανία έχει προφανώς εντυπωσιαστεί. Η Luminar έχει ήδη συνάψει συμφωνίες με διάφορους κατασκευαστές, συμπεριλαμβανομένων των φωτιστικών όπως η Nissan, η Volvo και η Mercedes.
Το ενδιαφέρον του κλάδου αντανακλάται σε μια διευρυνόμενη κορυφαία γραμμή, όπως προσφέρθηκε στην τελευταία σειρά τριμηνιαίων αποτελεσμάτων για το 2ο τρίμηνο του 22ου. Τα έσοδα έφτασαν τα 10 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 57% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι και ξεπερνώντας την πρόβλεψη του δρόμου για 8.52 εκατομμύρια δολάρια. Δεν υπήρξε τόσο μεγάλη επιτυχία στην τελική γραμμή, με το EPS των -0.27 $ να υπολείπεται του -0.24 $ που ανέμεναν οι αναλυτές.
Ωστόσο, η εταιρεία αύξησε τις προοπτικές εσόδων της για ολόκληρο το έτος 2022 από 40 εκατομμύρια δολάρια σε 40 έως 45 εκατομμύρια δολάρια. Η Consensus αναζητούσε 41.35 εκατομμύρια δολάρια.
Ο Chatterjee της JP Morgan πιστεύει ότι υπάρχει μεγάλη ανάπτυξη στις κάρτες, πιστεύοντας ότι η εταιρεία τοποθετείται «όχι μόνο ως ηγέτης του κλάδου σε σχέση με την τεχνολογία LiDAR, αλλά και ευρύτερα σε σχέση με την τεχνολογία αυτόνομης οδήγησης».
«Προβλέπουμε ότι η Luminar θα κλείσει τη δεκαετία με τα υψηλότερα έσοδα μεταξύ του ομίλου ομοτίμων και της εταιρείας να έχει πολλαπλούς μοχλούς για να ανταποκρίνεται στη συναίνεση και τον σιωπηρό στόχο των 4.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντίστοιχα, το 2030», διευκρίνισε ο Chatterjee. «Η Luminar έχει τον μεγαλύτερο αριθμό νικών για μια αυτόνομη εταιρεία LiDAR, συμπεριλαμβανομένων τόσο των παραδοσιακών όσο και των μη παραδοσιακών OEM, και έχει επίσης προοπτικές εσόδων από λογισμικό με επενδύσεις σε στοίβα λογισμικού με το Zenseact, οδηγώντας τις ευκαιρίες εσόδων για την εταιρεία να είναι πολύ μεγαλύτερες σε σχέση με σε συνομηλίκους που επικεντρώνονται μόνο στη διαφοροποίηση του υλικού».
Για το σκοπό αυτό, ο Chatterjee πιστεύει ότι η LAZR έχει δρόμο να διανύσει και, κατά κάποιο τρόπο, εννοούμε το 282% των ανοδικών. Αυτές είναι οι αποδόσεις που εξετάζουν οι επενδυτές, εάν η μετοχή φτάσει μέχρι τον στόχο τιμής της οδού Chatterjee στα 30 $. Δεν χρειάζεται να προσθέσετε, η βαθμολογία του αναλυτή είναι Overweight (δηλαδή Αγορά). (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Chatterjee, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, με 9 πρόσφατες κριτικές αναλυτών να έχουν καταγραφεί, συμπεριλαμβανομένων 7 Αγοράς και 2 Διακράτησης, η LAZR έχει κερδίσει τη συναίνεση της αξιολόγησης αναλυτών ισχυρής αγοράς. Οι μετοχές πωλούνται για $7.86 και η μέση τιμή στόχος των $16.78 συνεπάγεται ~113% ανοδική τιμή για τους επόμενους 12 μήνες. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών Luminar στο TipRanks)
Innoviz Technologies (INVZ)
Η επόμενη επιλογή της JPMorgan που εξετάζουμε είναι η Innoviz Technologies. Η εταιρεία έχει επί του παρόντος διαθέσιμα δύο συστήματα υλικού LiDAR, το InnovizOne πρώτης γενιάς και το InnovizTwo δεύτερης γενιάς. Αυτά τα προϊόντα έχουν δοκιμαστεί και χρησιμοποιηθεί σε μια σειρά εφαρμογών και συνθηκών οδήγησης, όπως ρομποταξία, τεχνολογία παράδοσης πεζοδρομίου, βιομηχανικά drones και καταναλωτικά οχήματα, καθώς και βαρέα φορτηγά, βιομηχανικό εξοπλισμό και εμπορικά drones. Και τα δύο συστήματα είναι συμβατά με αυτόνομα οχήματα Επιπέδου 3-5. Τα συστήματα LiDAR της Innoviz μπορούν να συμπληρωθούν από το πακέτο λογισμικού Perceptions της εταιρείας.
Το επόμενο κύριο προϊόν της εταιρείας, η «επόμενης γενιάς» Innoviz360, βρίσκεται υπό τελική ανάπτυξη τόσο για εφαρμογές αυτοκινήτου όσο και για μη. Έχει προγραμματιστεί για μάρκετινγκ το 4ο τρίμηνο του τρέχοντος έτους.
Για τις εταιρείες που προσπαθούν να διεισδύσουν σε ένα νέο τμήμα, η απόκτηση μεγάλων περουκών από τη βιομηχανία είναι ζωτικής σημασίας. Αυτό είναι κάτι στο οποίο η Innoviz φαίνεται ήδη έμπειρη. Η Innoviz ήταν η πρώτη εταιρεία που κέρδισε τη σχεδίαση L3 LiDAR με τη BMW και αυτό ακολούθησε πρόσφατα με την είδηση ότι η θυγατρική της Volkswagen CARIAD επέλεξε την εταιρεία να είναι προμηθευτής αισθητήρων και λογισμικού LiDAR για όλα τα AV με τη μάρκα Volkswagen. Αυτό είναι ένα μεγάλο αλίευμα και ένα που αύξησε το βιβλίο παραγγελιών που κοιτάζουν προς το μέλλον από 2.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε 6.6 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ωστόσο, είναι ακόμη νωρίς για αυτήν την εταιρεία στο μέτωπο των εσόδων, με την κορυφαία γραμμή να δείχνει μόλις 1.79 εκατομμύρια δολάρια το 2ο τρίμηνο του 22ου. Ωστόσο, αυτό ανήλθε σε αύξηση 77.2% από έτος σε έτος.
Αν και ο Chatterjee πιστεύει ότι η εταιρεία έχει μόνο ένα «στενό χαρτοφυλάκιο» προϊόντων υλικού, υπογραμμίζει το γεγονός ότι η Innoviz δημιουργεί το «μεγαλύτερο βιβλίο παραγγελιών στις καθαρές δημόσιες εταιρείες LiDAR αυτή τη στιγμή».
«Επιπλέον», συνέχισε ο αναλυτής, «εκτός από τις ευκαιρίες επέκτασης με τη Volkswagen με περισσότερες μάρκες και περισσότερα μοντέλα οχημάτων που εγγράφονται για να αξιοποιήσουν την πλατφόρμα που δημιουργεί η CARIAD, αναμένουμε επίσης τον ρυθμό των νικών με υπάρχοντα και δυνητικά νέα. πελάτες να επιταχύνουν μετά την επικύρωση από δύο μεγάλους κατασκευαστές αυτοκινήτων. Αναμένουμε ότι ο συνδυασμός πολυάριθμων νικών, μεγάλων όγκων, ισορροπίας κόστους και απόδοσης LiDAR και η ικανότητα υποστήριξης της αυτονομίας των αυτοκινητοδρόμων σε υψηλές ταχύτητες θα καταστήσει την Innoviz να αυξήσει τα έσοδα αρκετά μέχρι το τέλος της δεκαετίας, ενώ η πειθαρχία κόστους θα οδηγήσει στην κερδοφορία».
Ως εκ τούτου, ο Chatterjee καταγράφει μια βαθμολογία Overweight (π.χ. Αγορά) στις μετοχές της Innoviz μαζί με στόχο τιμής 22 $. Εάν επιτευχθεί αυτός ο αριθμός, οι επενδυτές θα έχουν τεράστιες αποδόσεις 316% ετησίως από τώρα.
Συμφωνούν άλλοι αναλυτές με τον Chatterjee; Όπως αποδεικνύεται, το κάνουν. Με 100% υποστήριξη Street, ή για την ακρίβεια 4 αξιολογήσεις Αγοράς, το μήνυμα είναι σαφές: Το INVZ είναι μια ισχυρή αγορά. Στα 8.67 $, ο μέσος στόχος τιμής τοποθετεί το δυναμικό ανόδου στο ~64%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της Innoviz στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτή. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-storms-lidar-020339575.html