Την περασμένη εβδομάδα, ο S&P 500 ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση της Παρασκευής με ένα ράλι που έδωσε στον δείκτη μικρή άνοδο 0.15% για την ημέρα. Ήταν επίσης καλό, καθώς ο δείκτης φλέρταρε με καθαρή απώλεια-20% κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης. Αυτό είναι το bear market, το είδος της κίνησης της αγοράς που θα τρομάξει περαιτέρω τους επενδυτές μετά από μια άνοιξη με αντίξοους ανέμους.
Ο πληθωρισμός τρέχει σε υψηλά επίπεδα 40 ετών, το πρώτο τρίμηνο έδειξε καθαρή οικονομική συρρίκνωση, ο πόλεμος της Ρωσίας στην Ουκρανία υπόσχεται να βλάψει περαιτέρω τις προμήθειες και τις τιμές στις αγορές τροφίμων, μαγειρικού λαδιού και πετρελαίου που οδεύουν προς το καλοκαίρι, ο COVID έχει υποχωρήσει αλλά δεν έχει εξαφανιστεί πραγματικά , και οι δραστηριότητες της Κίνας – ένας συνδυασμός αυστηρών πολιτικών αποκλεισμού κατά του COVID και γεωστρατηγικής επιθετικότητας σε διάφορα μέτωπα – επιδεινώνει όλους αυτούς τους παράγοντες.
Οι ειδικοί της αγοράς δεν μιλούν απλώς για μια πιθανή ύφεση, αλλά πετάνε γύρω από την ιδέα του στασιμοπληθωρισμού, αυτόν τον δηλητηριώδη συνδυασμό πληθωρισμού, υψηλής ανεργίας και οικονομικής συρρίκνωσης που δεν έχουμε δει από την κυβέρνηση Carter.
Ενώ η κατάσταση της αγοράς αρχίζει να γίνεται ζοφερή, ωστόσο, ο στρατηγικός αναλυτής παγκόσμιων αγορών της JPMorgan Marko Kolanovic βλέπει δυνατότητες για επενδυτές φιλικούς προς τον κίνδυνο.
«Η τιμή των αγορών μετοχών σε υπερβολικό κίνδυνο ύφεσης: Εκτιμούμε ότι οι αγορές μετοχών των ΗΠΑ και της ζώνης του ευρώ τιμολογούνται με πιθανότητα ~70% βραχυπρόθεσμης ύφεσης, σε σύγκριση με ~50% στην πίστωση HG, ~30% στην HY και ~ 10-20% στις αγορές επιτοκίων. Είμαστε επίσης επιφυλακτικοί ως προς την ιδέα ότι η εκροή μετοχικών κεφαλαίων του Απριλίου, η υψηλότερη από τον Μάρτιο του 2020, είναι μόνο η αρχή μιας πιο παρατεταμένης φάσης εκροών. Επομένως, διατηρούμε μια στάση υπέρ του κινδύνου», έγραψε ο Κολάνοβιτς.
«Εάν η ύφεση δεν περάσει, η πολλαπλή υποβάθμιση ήταν ήδη πολύ σημαντική και δεδομένης της μειωμένης θέσης και του αρνητικού κλίματος, οι μετοχές πρόκειται να ανακάμψουν από εδώ», πρόσθεσε ο Κολάνοβιτς.
Εκτός από την ματιά του Kolanovic για τη μακροοικονομική κατάσταση, οι χρηματιστηριακοί αναλυτές της JPMorgan βυθίζονται επίσης σε τρεις μετοχές που είναι πτωτικά, αλλά εξακολουθούν να παρουσιάζουν ισχυρές ανοδικές δυνατότητες, της τάξης του 90% ή καλύτερα για το επόμενο έτος. Χρησιμοποιώντας Βάση δεδομένων TipRanks, ανακαλύψαμε ότι η υπόλοιπη Street είναι επίσης επί του σκάφους, καθώς και οι τρεις έχουν κερδίσει μια συναινετική βαθμολογία "Strong Buy".
ACV Auctions (ACVA)
Η πρώτη μετοχή που θα εξετάσουμε, η ACV Auctions, φέρνει τη δημοπρασία χονδρικής πώλησης αυτοκινήτων στο διαδικτυακό χώρο, μια κίνηση που κάνει τη διαδικασία χονδρικής τόσο πιο γρήγορη όσο και πιο διαφανή, ωφελώντας τόσο τους αντιπροσώπους όσο και τους αγοραστές μακροπρόθεσμα. Οι θυγατρικές εταιρείες της ACV χειρίζονται κάθε πτυχή της διαδικασίας δημοπρασίας χονδρικής, από τη μεταφορά οχημάτων προς και από, έως την παροχή επιθεωρήσεων από τρίτους αυτών των οχημάτων, τη διαχείριση των δημοπρασιών – ακόμη και μέχρι την παροχή χρηματοδότησης για τους αγοραστές.
Ενώ η ACV καλύπτει μια απαραίτητη θέση και τα έσοδα της εταιρείας παρουσίασαν ανοδική τάση το περασμένο έτος, η μετοχή σημείωσε σημαντική πτώση σε αυτό το διάστημα. Η ACV εισήλθε στο χρηματιστήριο στα τέλη Μαρτίου του 2021, και έκτοτε, η μετοχή έχει υποχωρήσει 74%.
Η πτώση της τιμής της μετοχής ήρθε παρόλο που, όπως σημειώνεται, τα έσοδα έχουν αυξηθεί. Η εταιρεία ανέφερε 69 εκατομμύρια δολάρια στην πρώτη γραμμή στην πρώτη δημόσια τριμηνιαία έκθεσή της, για το 1ο τρίμηνο του 21ου. Στην πιο πρόσφατη έκθεση, για το 1ο τρίμηνο του 22ου έτους, αυτή η κορυφαία γραμμή έφτασε στα 103 εκατομμύρια δολάρια, ένα εντυπωσιακό κέρδος 49%. Ωστόσο, οι επενδυτές ανησυχούν για τις καθαρές ζημίες της εταιρείας. Σε εκείνο το πρώτο τρίμηνο που αναφέρθηκε δημόσια, η συνολική καθαρή ζημία GAAP έφτασε τα 17 εκατομμύρια δολάρια. Ήταν 26.3 εκατομμύρια δολάρια το 4ο τρίμηνο του 21 και αυξήθηκε στα 29 εκατομμύρια δολάρια το 1ο τρίμηνο του 22ου.
Δεν είναι κάθε καθαρή ζημία καθαρά αρνητική. Η ACV έχει ιστορικό έξυπνων δαπανών, με επενδύσεις σε διαδικτυακή τεχνολογία και εργαλεία πωλήσεων για τη βελτίωση της ποιότητας των υπηρεσιών της. Αυτό είναι το βασικό σημείο για τον αναλυτή της JPMorgan Rajat gupta, ο οποίος γράφει, «Παρά τη συνεχιζόμενη αβεβαιότητα γύρω από τη βιομηχανία χονδρικής, η ACVA συνεχίζει να επενδύει με σύνεση σε νέα εργαλεία και προσφορές για πελάτες και η επέκταση του μεριδίου αγοράς παραμένει σε καλό δρόμο, κάτι που θα πρέπει τελικά να προμηνύεται καλά όταν η αγορά τελικά ανακάμψει. Δεν υπάρχει καμία αλλαγή στην άποψή μας για την ιστορία της LT, η οποία παραμένει συναρπαστική, δεδομένης της μεγάλης ~22 εκατ. διευθυνσιοδοτήσιμης αγοράς με <10% διαδικτυακή διείσδυση σήμερα."
Σύμφωνα με αυτά τα σχόλια, η Gupta δίνει στη μετοχή μια βαθμολογία Overweight (δηλαδή Αγορά), με στόχο τιμής 15 $ που υποδηλώνει ανοδική πορεία ενός έτους ~91%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Gupta, κάντε κλικ εδώ)
Η άποψη του JPM δεν είναι σχεδόν ακραία εδώ. Η μετοχή έχει 10 πρόσφατες κριτικές αναλυτών, και είναι ομόφωνα θετικές, για μια συναίνεση για ισχυρή αγορά. Οι μετοχές διατιμώνται στα 7.92 $ και η μέση τιμή στόχος των 18.90 $ συνεπάγεται ανοδική πορεία της τάξης του ~140% για τους επόμενους 12 μήνες. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών ACVA στο TipRanks)
Boot Barn Holdings (BOOT)
Η εικόνα έχει σημασία και οι άνθρωποι θα πληρώσουν την εικόνα που θέλουν. Αυτό είναι το μυστικό πίσω από το lifestyle λιανικής – και είναι ένα μυστικό που η Boot Barn Holdings κατανοεί καλά. Η εταιρεία είναι μια ταχέως αναπτυσσόμενη αλυσίδα λιανικής που προσφέρει μια σειρά υποδημάτων και ενδυμάτων δυτικού στιλ, καθώς και ρούχα εργασίας και αξεσουάρ. Το Boot Barn έχει πάνω από 300 τοποθεσίες σε 38 πολιτείες και κατά το οικονομικό έτος 2022 ανέφερε συνολικά έσοδα 1.48 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτό το σύνολο περιελάμβανε ισχυρά κέρδη από έτος σε έτος σε κάθε τρίμηνο, καθώς οι καταναλωτές επέστρεψαν στις αγορές με την άρση των περιορισμών για τον COVID. Στο πιο πρόσφατο τρίμηνο που αναφέρθηκε, το τέταρτο τρίμηνο του 4ου έτους, η εταιρεία παρουσίασε 22 εκατομμύρια δολάρια στην κορυφή, σημειώνοντας αύξηση εσόδων από έτος σε έτος 383.3%.
Η εταιρεία είναι επίσης κερδοφόρα. Τα καθαρά έσοδα 44.7 εκατομμυρίων δολαρίων στο δημοσιονομικό τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 4% από τα 81 εκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο και μεταφράστηκαν σε μειωμένο EPS 24.6 δολαρίων. Η εταιρεία είδε τις πωλήσεις της στο ίδιο κατάστημα να αυξάνονται κατά 1.47% το τρίμηνο και 33% το οικονομικό έτος. Παρά αυτές τις θετικές μετρήσεις, ωστόσο, η ύφεση της αγοράς έχει ωθήσει τις μετοχές της BOOT προς τα κάτω κατά 53% μέχρι στιγμής φέτος.
Αυτό απλώς ανοίγει μια ευκαιρία για τους επενδυτές να εισέλθουν ενώ η απόκτηση είναι καλή, σύμφωνα με τον αναλυτή Μάθιου Μπος. Γράφοντας για την JPMorgan, ο Boss περιέγραψε το BOOT ως «Ιδέα ανάπτυξης κορυφαίας μικρής κεφαλαιοποίησης» και γράφει στο κάτω μέρος: «Με περίπου το 90% των πωλήσεων σε πλήρη τιμή, το 30% της ποικιλίας ρούχων και τη δυτική του προσφορά διαφοροποιημένη, δεδομένης της θέσης του. (και τη φύση προορισμού της βάσης του καταστήματός της), το BOOT στοχεύει στη σταθερή βελτίωση του περιθωρίου εμπορευμάτων με την πάροδο του χρόνου σε συνδυασμό με εμπόδια χαμηλού σταθερού κόστους για να οδηγήσει την επέκταση του περιθωρίου EBIT στο 10%+ με την πάροδο του χρόνου.
Αυτά τα σχόλια υποστηρίζουν τη βαθμολογία του Boss Overweight (δηλαδή Αγορά), ενώ ο στόχος τιμής των 171 $ υποδηλώνει ανοδική πορεία ~135% μέχρι το τέλος του έτους. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Boss, κάντε κλικ εδώ)
Στην ίδια σελίδα βρίσκονται και άλλοι αναλυτές. Με 5 αγορές και 1 αναμονή που ελήφθησαν τους τελευταίους τρεις μήνες, η λέξη στο δρόμο είναι ότι το BOOT είναι μια ισχυρή αγορά. Οι μετοχές διατιμώνται επί του παρόντος στα 72 δολάρια και ο μέσος στόχος τιμής των 141.33 δολαρίων υποδηλώνει διψήφια αύξηση ~95%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών BOOT στο TipRanks)
Springworks Therapeutics (SWTX)
Θα ολοκληρώσουμε τη βιομηχανία βιοφαρμακευτικών προϊόντων, όπου η Springworks είναι μια ερευνητική εταιρεία κλινικού σταδίου που αναπτύσσει νέες θεραπείες για σπάνιες ασθένειες, συμπεριλαμβανομένων διαφόρων καρκίνων. Η εταιρεία δραστηριοποιείται τόσο με την ανάπτυξη νέων υποψηφίων φαρμάκων όσο και με την απόκτηση δικαιωμάτων σε υπάρχοντα προγράμματα, και μεταφέρει το φάρμακο μέσω των κλινικών σταδίων έρευνας στη διαδικασία εμπορευματοποίησης.
Η Springworks έχει δύο κύρια υποψήφια φάρμακα, τόσο σε κλινικές δοκιμές πρώιμου όσο και τελικού σταδίου, οι οποίες δοκιμές διεξήχθησαν και από την Springworks μαζί και σε συνδυασμό με άλλες φαρμακευτικές εταιρείες. Το πιο προηγμένο από τα δύο, το nirogacestat, είναι ένας αναστολέας της γάμμα εκκριτάσης με όχι λιγότερες από 10 ερευνητικές διαδρομές σε εξέλιξη.
Το πιο μακρινό είναι μια μελέτη μονοθεραπείας Φάσης 3 για τη θεραπεία δεσμοειδών όγκων ενηλίκων. Αυτή η μελέτη, η δοκιμή DeFi, έχει το κύριο τελικό σημείο επιβίωση χωρίς εξέλιξη της νόσου. Η εταιρεία αναμένει να δημοσιοποιήσει τα βασικά δεδομένα το 2ο τρίμηνο του 22ου. Εκτός από αυτή τη δοκιμή, η εταιρεία στρατολογεί για μια δοκιμή Φάσης 2 σε παιδιατρικούς ασθενείς με δεσμοειδή όγκους. Αυτή η δοκιμή θα διεξαχθεί σε συνεργασία και με τη χορηγία της Ογκολογικής Ομάδας Παίδων. Τέλος, η Springworks συνεργάζεται με την GSK σε μια τυχαιοποιημένη δοκιμή επέκτασης κοόρτης Φάσης 2 της nirogacestat σε συνδυασμό με το BLENREP κατά του πολλαπλού μυελώματος. Η εταιρεία αναμένει να δημοσιεύσει δεδομένα για αυτές τις μελέτες στη συνάντηση της Αμερικανικής Εταιρείας Κλινικής Ογκολογίας τον Ιούνιο.
Εκτός από τα προγράμματα nirogacestat, η Springworks αναπτύσσει το mirdametinib ως αναστολέα ΜΕΚ. Τα δύο πιο προηγμένα κομμάτια εδώ είναι η δοκιμή Phase 2b ReNeu και οι συνεχιζόμενες δοκιμές Φάσης 1/2 σε παιδιά με παιδιατρικά γλοιώματα. Η δοκιμή ReNeu είναι πλήρως εγγεγραμμένη και θα αξιολογήσει το φάρμακο ως θεραπεία για ενήλικες και παιδιά με νευροϊνωμάτωση τύπου 1 που σχετίζονται με πλεγματοειδές νευροϊνώματα. Η μελέτη Φάσης 1/2 διεξάγεται σε συνεργασία με το BeiGene και αξιολογεί το mirdametinib ως θεραπεία για μια ποικιλία κακοηθειών, συμπεριλαμβανομένων των ανθεκτικών συμπαγών όγκων που φιλοξενούν μεταλλάξεις RAS, μεταλλάξεις RAF και άλλες εκτροπές της οδού MAPK.
Παρά τον πολύ ποικιλόμορφο και ενεργό αγωγό, οι μετοχές της Springworks έχουν υποχωρήσει 53% τους τελευταίους 12 μήνες. Ωστόσο, ο αναλυτής της JPMorgan Ανουπάμ Ράμα πιστεύει ότι αυτή η χαμηλή τιμή της μετοχής θα μπορούσε να προσφέρει στους νέους επενδυτές την ευκαιρία να μπουν στο SWTX φθηνά.
«Οι μετοχές της SWTX παραμένουν στη Λίστα Εστίασης του Αναλυτή της JP Morgan εν όψει των ~4-6 εβδομάδων, με πιθανές αναγνώσεις πολλαπλών βασικών δεδομένων. Κατά την άποψή μας, η μελέτη DeFi φάσης 3 έχει μεγάλη πιθανότητα επιτυχίας και τα αρχικά δεδομένα συνδυασμού BCMA θα μπορούσαν να υπογραμμίσουν πολλαπλούς καταλύτες τροπικότητας για το πρόγραμμα κατά τους επόμενους ~ 6-18 μήνες», είπε ο Rama.
Για το σκοπό αυτό, ο Rama βαθμολογεί το SWTX ως Overweight (δηλαδή Αγορά) και θέτει έναν στόχο τιμής 98 $ που συνεπάγεται ανοδική δυνατότητα ~166% φέτος. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Ράμα, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, αυτό το βιοφάρμακο μικρής κεφαλαιοποίησης έχει γλιστρήσει λίγο κάτω από το ραντάρ και έχει μόνο 3 πρόσφατες κριτικές αναλυτών. Όλα είναι θετικά, ωστόσο, και υποστηρίζουν τη συναίνεση για την ισχυρή αγορά της μετοχής. Οι μετοχές διαπραγματεύονται για $36.81 και η μέση τιμή στόχος των $116.67 υποδηλώνει ισχυρό κέρδος 218% για τους επόμενους μήνες. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών SWTX στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html