Τα χρηματιστήρια υφίστανται το μεγαλύτερο βάρος των πολλαπλών αντίθετων ανέμων τους τελευταίους μήνες. Ο επίμονα υψηλός πληθωρισμός, η επιβράδυνση της αύξησης του ΑΕΠ και η αγορά εργασίας που, ενώ επεκτείνεται σε απόλυτες τιμές, εξακολουθεί να είναι χαμηλότερη από τα προ-πανδημικά επίπεδα, τροφοδοτούν τους φόβους ότι αντιμετωπίζουμε έναν γύρο στασιμοπληθωρισμού τύπου '70. Και αυτά έχουν συνδυαστεί με γεωπολιτικούς παράγοντες –ο πόλεμος Ρωσίας-Ουκρανίας, η επανέναρξη των αυστηρών πολιτικών lockdown στην Κίνα– για να αυξήσουν τις ανησυχίες για την ύφεση βραχυπρόθεσμα.
Είναι ένα περιβάλλον συναλλαγών που δημιουργεί ιδανικές συνθήκες για τους επενδυτές στο ψάρεμα βυθού. Πολλές μετοχές έχουν ωθηθεί σε τιμές ευκαιρίας και αυτό έχει ανοίξει νέες ευκαιρίες για έξυπνους επενδυτές.
Ο στρατηγός της JPMorgan, Μάρκο Κολάνοβιτς, κάνει μια σειρά συστάσεων με βάση αυτά τα γεγονότα, γράφοντας: «Αν και μια επιβράδυνση φαίνεται ξεκάθαρη, παραμένει ένα αδιευκρίνιστο ερώτημα εάν οδεύουμε προς επιβράδυνση ή ύφεση στα μέσα του κύκλου. Οι αγορές τιμολογούν όλο και περισσότερο το τελευταίο, υποδηλώνοντας πολύ μεγαλύτερη πιθανότητα ύφεσης από τα οικονομικά δεδομένα. Αυτήν τη στιγμή υπάρχουν μεγάλες ευκαιρίες σε τομείς όπως η Ενέργεια, οι μικρές κεφαλαιοποιήσεις, οι υψηλές beta/κυκλικές τιμές και οι EM, πολλοί από τους οποίους διαπραγματεύονται σε εκπτώσεις αποτίμησης ρεκόρ».
Οι συνάδελφοι της JPM του Kolanovic ακολουθούν τα προβλήματά του, επιλέγοντας μετοχές από αυτές τις κατηγορίες ως πιθανούς νικητές. Χρησιμοποιώντας Βάση δεδομένων TipRanks, αναζητήσαμε τις λεπτομέρειες για δύο από τις επιλογές τους με μικρή κεφαλαία. «Ισχυρή αγορά» μετοχών με πτωτική τιμή των μετοχών. Εντυπωσιακά, οι αναλυτές της εταιρείας πιστεύουν ότι κάθε δείκτης θα μπορούσε να ανέβει πάνω από 90% υψηλότερα το επόμενο έτος. Εδώ είναι οι λεπτομέρειες.
Ομάδα βεράντας (PRCH)
Θα ξεκινήσουμε με μια εταιρεία τεχνολογίας, την Porch Group, μια εταιρεία που προσφέρει μια κάθετη πλατφόρμα λογισμικού που συνδέει τους ιδιοκτήτες σπιτιού με τις υπηρεσίες βελτίωσης και συντήρησης σπιτιού που χρειάζονται για να οικοδομήσουν και να διατηρήσουν τα σπίτια τους. Οι υπηρεσίες που προσφέρει η Porch περιλαμβάνουν συμβόλαια, επιθεώρηση σπιτιού, μετακόμιση και βελτίωση και εγγύηση σπιτιού. Η ετήσια αγορά οικιακών βελτιώσεων ανέρχεται συνολικά σε περίπου 500 δισεκατομμύρια δολάρια – και ο Όμιλος Porch έχει συμμετοχή σε κάθε τμήμα της.
Όλα αυτά δημιουργούν μια σταθερή βάση για τη δημιουργία σταθερών εσόδων. Η Porch εισήχθη στο χρηματιστήριο πριν από 18 μήνες μέσω μιας συγχώνευσης SPAC και από τότε τα τριμηνιαία έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν από έτος σε έτος από 26.7 εκατομμύρια δολάρια στην έκθεση του 1ου τριμήνου του 21ου έτους σε 62.5 εκατομμύρια δολάρια στην πρόσφατη κυκλοφορία του 1ου τριμήνου του 22ου. Για το 2021 συνολικά, η Porch Group ανέφερε 192.4 εκατομμύρια δολάρια. Ο Όμιλος Porch δεν είναι ακόμη κερδοφόρος, αλλά ολοκλήρωσε το τρίμηνο με μετρητά και άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία αξίας 303 εκατομμυρίων δολαρίων.
Ενώ αυτά τα οικονομικά αποτελέσματα ήταν καλά αποδεκτά, οι επενδυτές ενδιαφέρθηκαν περισσότερο για την καθοδήγηση της εταιρείας. Η Porch επιδιώκει να εμφανίσει έσοδα 320 εκατομμυρίων δολαρίων για το 2022, τα οποία θα σηματοδοτούσαν αύξηση 66% ετησίως εάν επιτύχει τον στόχο. Οι επενδυτές έδωσαν άνοδο στις μετοχές της PRCH από την οικονομική κυκλοφορία και επιβεβαίωσαν εκ νέου τις οδηγίες στις 10 Μαΐου. Ταυτόχρονα, ωστόσο, η μετοχή υποχωρεί 74% από τότε που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του 2022 τον Ιανουάριο.
Αναλυτής της JPMorgan Κόρι Κάρπεντερ ξεκίνησε την κάλυψη της Porch με μια αισιόδοξη προοπτική μεσοπρόθεσμα έως μακροπρόθεσμα, βλέποντας την τρέχουσα χαμηλή τιμή της μετοχής ως ευκαιρία αγοράς.
«Πιστεύουμε ότι η στρατηγική της PRCH για την προώθηση της αγοράς B2B είναι διαφοροποιημένη και παρέχει στην PRCH μοναδικά δεδομένα και έγκαιρη πρόσβαση σε φορείς υψηλής πρόθεσης με χαμηλό κόστος απόκτησης πελατών. Η PRCH προσφέρει σε αυτούς τους αγοραστές σπιτιού τη δωρεάν υπηρεσία θυρωρού μετακίνησης, η οποία έχει υγιή ποσοστά απορρόφησης και η PRCH δημιουργεί έσοδα μέσω υπηρεσιών που σχετίζονται με μετακομίσεις B2B2C (π.χ. μεταφορές κρατήσεων) και όλο και περισσότερο των εσωτερικών προϊόντων ασφάλισης και εγγύησης. Πιστεύουμε ότι η PRCH βρίσκεται σε καλή θέση για βιώσιμη ανάπτυξη 30%+, με τα περιθώρια να βελτιώνονται κάθε χρόνο και Adj. Τα EBITDA έγιναν θετικά το 2ο εξάμηνο του 23,» σχολίασε ο Carpenter.
Σύμφωνα με την ανοδική του στάση, ο Carpenter βαθμολογεί το PRCH ως Υπέρβαρο (π.χ. Αγορά) και ο στόχος τιμής των 8 $ υπονοεί περιθώρια για ~96% ανοδικές δυνατότητες στους επόμενους 12 μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Carpenter, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, η Porch είναι μια αναδυόμενη εταιρεία τεχνολογίας, που στοχεύει σε ένα τεράστιο TAM και η Wall Street ανταποκρίθηκε με έγκριση – και οι 9 από τις πρόσφατες κριτικές αναλυτών είναι θετικές, για μια ομόφωνη συναίνεση για ισχυρή αγορά. Η τρέχουσα τιμή της μετοχής της Porch είναι 4.07 $ και ο μέσος στόχος τιμής των 16.67 $ υποδηλώνει περιθώρια για ισχυρό κέρδος ~310% τους επόμενους 12 μήνες. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών PRCH στο TipRanks)
HilleVax, Inc. (HLVX)
Τα πρόσφατα γεγονότα μάς έχουν αφήσει όλους να συνειδητοποιήσουμε τις μολυσματικές ιογενείς ασθένειες και τον αντίκτυπο που μπορεί να έχουν σε εμάς, σε ατομικό, ομαδικό και εθνικό επίπεδο. Αυτό το υπόβαθρο είναι που κάνει το έργο του HilleVax σημαντικό. Αυτή η βιοφαρμακευτική εταιρεία βρίσκεται στο κλινικό στάδιο και επικεντρώνεται στην ανάπτυξη νέων εμβολίων για τον νοροϊό.
Αυτός ο ιός έχει πάρει το μερίδιό του στους τίτλους. προκαλεί μια γενικά μη θανατηφόρα –αλλά δυσάρεστη– ασθένεια σε υγιείς ενήλικες και επί του παρόντος δεν υπάρχουν διαθέσιμα εμβόλια. Λίγα στατιστικά στοιχεία θα δώσουν μια ιδέα για την κλίμακα του νοροϊού ως ζήτημα δημόσιας υγείας: προκαλεί πάνω από το 90% των περιπτώσεων λοιμώδους γαστρεντερίτιδας παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένων περίπου 700 εκατομμυρίων περιπτώσεων ετησίως. Ενώ το ποσοστό θνησιμότητας είναι χαμηλό – μόνο ένας στους 3,500 ανθρώπους που έχουν μολυνθεί – ο ιός κοστίζει στις οικονομίες και τις κυβερνητικές αρχές περίπου 60 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως.
Επομένως, υπάρχει ανάγκη για προληπτική θεραπεία, και αυτό ήταν το βήμα της HilleVax. Το κορυφαίο φαρμακευτικό προϊόν της εταιρείας, το HIL-214, είναι υποψήφιο εμβόλιο που βασίζεται στην τεχνολογία σωματιδίων τύπου ιού (VLP) και δοκιμάζεται ως προληπτικός παράγοντας για μέτρια έως σοβαρή οξεία γαστρίτιδα που προκαλείται από τον νοροϊό. Στις 2 Μαΐου, η εταιρεία ανακοίνωσε την έναρξη, και την πρώτη χορήγηση δόσης από ασθενή, μιας μελέτης Φάσης 2b του HIL-214 για την πρόληψη της νόσου του νοροϊού σε βρέφη. Η εταιρεία σχεδιάζει να εγγράψει έως και 3,000 ασθενείς σε αυτή τη μελέτη.
Προηγούμενες κλινικές δοκιμές περιλάμβαναν συνολικά 9 μελέτες Φάσης 1 και 2, με περισσότερους από 4,500 ασθενείς συνολικά, ηλικίας από 6 εβδομάδες έως 102 ετών. Συλλογικά, αυτές οι μελέτες απέδειξαν την ιδέα πίσω από το HIL-214 και έδειξαν ότι το υποψήφιο εμβόλιο είναι καλά ανεκτό.
Οι δοκιμές αυτής της φύσης, και αυτού του μεγέθους, είναι μια δαπανηρή επιχείρηση, και για την άντληση κεφαλαίων, η HilleVax κυκλοφόρησε στο χρηματιστήριο τον Απρίλιο του τρέχοντος έτους. Η IPO άνοιξε στις 29 Απριλίου, με αρχική τιμή 17 $ ανά μετοχή. Η εκδήλωση αναβαθμίστηκε, διαθέτοντας πάνω από 13.5 εκατομμύρια μετοχές στην αγορά (αντί για τα 11.765 εκατομμύρια που είχαν αρχικά προγραμματιστεί) και η πώληση συγκέντρωσε περίπου 230 εκατομμύρια δολάρια σε ακαθάριστα έσοδα. Ωστόσο, από το κλείσιμο των συναλλαγών την πρώτη ημέρα του HLVX, η μετοχή έχει χάσει ~50%.
JPMorgan's Έρικ Τζόζεφ ανοίγει την κάλυψη της εταιρείας του για το HLVX περιγράφοντας μια πορεία προς τα εμπρός και μια σαφή δυνατότητα κέρδους στον κορυφαίο υποψήφιο εμβόλιο.
«[Βλέπουμε] το υποψήφιο εμβόλιο HIL-214 της HilleVax να αναδύεται με ένα σημαντικό πρώτο πλεονέκτημα, αν όχι το καλύτερο στην κατηγορία του, με βάση ένα συναρπαστικό κλινικό πακέτο μέχρι σήμερα, την ευκολία κατασκευής και μια κοινή στρατηγική ανάπτυξης με αυτούς άλλων επιτυχημένων franchise παιδιατρικών εμβολίων», σημείωσε ο Joseph.
«Αποδίδοντας την απόσυρση των μετοχών HLVX μετά την IPO σε ευρύτερη αδυναμία του κλάδου και ακόμα αρκετά μεγάλα χρονοδιαγράμματα στο επόμενο σημαντικό σημείο καμπής τιμής (δεδομένα αποτελεσματικότητας εμβολίου φάσης 2β που αναμενόταν το 2H23), πιστεύουμε ότι τα τρέχοντα επίπεδα υποδηλώνουν σημαντικά τις εμπορικές δυνατότητες του HIL-214 μόνο στην αγορά παιδιατρικών εμβολίων με συντηρητικές προσδοκίες επιτυχίας», πρόσθεσε ο αναλυτής.
Ο Joseph χρησιμοποιεί αυτή την ανοδική στάση για να υποστηρίξει μια αξιολόγηση υπέρβαρου (π.χ. Αγορά) στο HLVX, η οποία πιστεύει ότι θα φτάσει τα 24 $ το επόμενο έτος για ανοδική δυνατότητα 148%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Joseph, κάντε κλικ εδώ.)
Σε σύντομο χρονικό διάστημα ως δημόσια εταιρεία, αυτό το βιοφάρμακο έχει ήδη συγκεντρώσει 4 κριτικές αναλυτών – και είναι όλες θετικές, δίνοντας στη μετοχή τη συναίνεση για την ισχυρή αγορά. Οι μετοχές πωλούνται για 9.67 $ και έχουν μέση τιμή στόχο 24 $, που ταιριάζει με την προβολή JPM. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών HLVX στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-makes-2-225050062.html