Το μεγαλύτερο συνταξιοδοτικό ταμείο της Σουηδίας, η Alecta, δέχεται πυρά αυτή την εβδομάδα για επενδύσεις που πραγματοποίησε σε ανενεργές πλέον περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ. Μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank (SVB) που εστιάζει στις τεχνολογικές εκκινήσεις την Παρασκευή και της Signature Bank την Κυριακή -της δεύτερης και τρίτης μεγαλύτερης τραπεζικής αποτυχίας στην αμερικανική ιστορία, αντίστοιχα- ο ιδιωτικός διαχειριστής συντάξεων για 2.6 εκατομμύρια Οι Σουηδοί αντιμετωπίζουν ζημίες άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων.
«Προφανώς, με αυτό που συνέβη την περασμένη εβδομάδα, πιστεύουμε ότι είναι μεγάλη αποτυχία για εμάς ως επενδυτές», είπε ο Διευθύνων Σύμβουλος Magnus Billing. Bloomberg Τρίτη. «Και πρέπει να μάθουμε κάτι από αυτό και να λάβουμε μέτρα με βάση τα διδάγματα που αντλήθηκαν».
Η Alecta άρχισε να αγοράζει μετοχές της Signature Bank και της μητρικής εταιρείας της Silicon Valley Bank, SVB Financial, καθώς και της περιφερειακής τράπεζας First Republic Bank το 2017, και αύξησε την κατανομή τους τα επόμενα δύο χρόνια. Μέχρι το τέλος του 2022, η Alecta ήταν ο τέταρτος μεγαλύτερος μέτοχος της SVB Financial, ο έκτος μεγαλύτερος της Signature Bank και ο πέμπτος μεγαλύτερος μέτοχος της First Republic Bank—η οποία είδε τη μετοχή της να πέφτει σχεδόν 70% μαζί με άλλες περιφερειακές τράπεζες τη Δευτέρα.
Η First Republic πέτυχε ανάκαμψη άνω του 50% από τη δημοσίευση την Τρίτη μετά από ένα τεράστιο sell-off τη Δευτέρα. Η εταιρεία αποκάλυψε το Σαββατοκύριακο ότι είχε κανονίσει μια πιστωτική διευκόλυνση 70 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την JP Morgan και «πρόσθετη ικανότητα δανεισμού» από την Federal Reserve, αλλά οι μετοχές εξακολουθούν να είναι κάτω από το 60% από το έτος μέχρι σήμερα. Το συνολικό μερίδιο της Alecta σε αυτές τις τρεις χρεοκοπημένες ή προβληματικές περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ ανήλθε σε 21 δισεκατομμύρια σουηδικές κορώνες (2.1 δισεκατομμύρια δολάρια).
Ο Billing προσπάθησε να καθησυχάσει τους Σουηδούς πελάτες του την Τρίτη μετά το σκοτεινό ξεκίνημα της εβδομάδας των αμερικανικών τραπεζών, σημειώνοντας ότι οι επενδύσεις της Alecta στις τρεις περιφερειακές τράπεζες ανέρχονται σε μόλις 1% του συνολικού κεφαλαίου της.
«Από πλευράς πελάτη, αυτό δεν έχει καθόλου ουσιαστικό αντίκτυπο. Δεν θα επηρεάσει τις συντάξεις που δεσμεύουμε στους πελάτες μας», είπε, αποκαλώντας το σουηδικό συνταξιοδοτικό σύστημα «πολύ ισχυρό».
Η Αρχή Χρηματοοικονομικής Εποπτείας της Σουηδίας δήλωσε αυτή την εβδομάδα ότι πιστεύει επίσης ότι το τοπικό χρηματοπιστωτικό σύστημα δεν θα επηρεαστεί από τα ζητήματα των περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ, υποστηρίζοντας ότι έχει «σημαντική ανθεκτικότητα». Οι Financial Times ανέφερε την Τρίτη.
Ο Billing είπε την Τρίτη ότι «δεν αναμένει καμία αξία» από την επένδυση 1.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων της εταιρείας του στην SVB και την Signature Bank, αλλά σε μια σουηδική ραδιοφωνική συνέντευξη τη Δευτέρα υποστήριξε ότι η First Republic βρίσκεται σε καλύτερη θέση από τους ομολόγους της.
«Μια σημαντική παράμετρος εδώ είναι η εμπιστοσύνη προς την τράπεζα. Η κρίση μου είναι ότι η εμπιστοσύνη είναι πολύ ισχυρότερη στην First Republic Bank σε σύγκριση με την SVB και την Signature Bank. Πιστεύω ότι η First Republic θα το διαχειριστεί αυτό», είπε, σύμφωνα με το MarketWatch.
Την Τρίτη, ο Billing πρόσθεσε ότι η κατάσταση για την First Republic Bank εξακολουθεί να είναι «πολύ ασταθής» και ότι δεν έχει λάβει «σημαντικές αποφάσεις».
Η χρηματοοικονομική ρυθμιστική αρχή της Σουηδίας κάλεσε επίσης την εκτελεστική ομάδα της Alecta σε μια συνάντηση για να συζητήσει τις επενδύσεις της στη Silicon Valley Bank, την Signature Bank και την First Republic Bank αυτή την εβδομάδα.
Ο Billing και η ομάδα του αντιμετωπίζουν πιέσεις αφού πούλησαν πιο συντηρητικές σουηδικές τράπεζες - συμπεριλαμβανομένων των μετοχών της μεγαλύτερης τράπεζας της χώρας, Svenska Handelsbanken - για να αγοράσουν τράπεζες υψηλής τεχνολογίας, start-up και κρυπτογράφησης στις ΗΠΑ Ο Διευθύνων Σύμβουλος υποστήριξε Την Τρίτη ότι η πώληση της σουηδικής τράπεζας ήταν ένα «ξεχωριστό ζήτημα» και εξήγησε γιατί η Alecta επένδυσε για πρώτη φορά σε SVB, Signature και First Republic.
«Αυτό που μας άρεσε σε αυτούς ήταν η θέση τους στην αγορά. Βρίσκονται σε θέση όταν πρόκειται για μετασχηματισμό στον ψηφιακό χώρο. Και η αγορά των ΗΠΑ, μιλώντας γενικά, το βάθος και το μέγεθός της», είπε.
Ο Billing συνέχισε λέγοντας ότι γνώριζε προβλήματα στην SVB την περασμένη εβδομάδα πριν από την κατάρρευση της τράπεζας και είχε συζητήσεις με τη διοίκηση που έθεσε σε εφαρμογή ένα σχέδιο δράσης για να αλλάξει τα πράγματα.
«Σκεφτήκαμε ότι το σχέδιο δράσης που είχε η εταιρεία ήταν - ήταν διαφανείς ως προς αυτό - και πιστεύαμε ότι ήταν καλά μελετημένο», είπε. «Τότε την περασμένη εβδομάδα η εταιρεία δεν ενήργησε σύμφωνα με το σχέδιο δράσης για το οποίο είχαμε μιλήσει μαζί τους και μας είχε παρουσιαστεί και αυτό μας εξέπληξε. Νομίζω ότι ήταν μεγάλο λάθος από την πλευρά της εταιρείας».
Αυτή η ιστορία αρχικά εμφανίστηκε στο Fortune.com
Περισσότερα από το Fortune:
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html