«Απλώς τρελάθηκε»: οι πολυτελείς δαπάνες του FTX τονίζουν την έλλειψη ελέγχων

Όταν το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης FTX μετέφερε την έδρα του στις Μπαχάμες από το Χονγκ Κονγκ πέρυσι, οι υπάλληλοι ανακάλυψαν ότι η Amazon δεν έκανε παράδοση στο νησί. Βρήκαν γρήγορα μια εναλλακτική λύση, συνάπτοντας μια ιδιωτική συμφωνία με έναν αερομεταφορέα για να πραγματοποιήσουν τις παραγγελίες τους από μια αποθήκη στο Μαϊάμι.

Το πρόγραμμα αεροπορικής αλληλογραφίας της FTX, το οποίο περιγράφηκε σε συνεντεύξεις με πρώην υπαλλήλους, δείχνει τα πολυτελή προνόμια που έδωσε η ανταλλαγή κρυπτογράφησης του Sam Bankman-Fried στο προσωπικό της πριν καταρρεύσει σε πτώχευση αυτόν τον μήνα.

Η ελεύθερη δαπάνη έρχεται σε σύγκρουση με τη δημόσια εικόνα που απεικονίζει ο Bankman-Fried, ο κάποτε δισεκατομμυριούχος που είναι γνωστός σε βιομηχανία κρυπτογράφησης ως απλώς «SBF». Ο Bankman-Fried είπε ότι το κίνητρό του για τη δημιουργία του FTX σε ένα μεγαθήριο ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων 32 δισεκατομμυρίων δολαρίων ήταν να μεγιστοποιήσει το ποσό που θα μπορούσε να δωρίσει σε φιλανθρωπικούς σκοπούς κατά τη διάρκεια της ζωής του.

Ωστόσο, πίσω από τις μεγάλες υποσχέσεις βρισκόταν ένα περιβάλλον όπου καλύπτονταν κάθε ανάγκη των εργαζομένων, και όπου ένας κύκλος ανώτερων στελεχών στα τέλη της δεκαετίας των είκοσι και στις αρχές των τριάντα έριξε εκατομμύρια δολάρια σε οτιδήποτε, από ταξίδια μέχρι αθλητικές χορηγίες και πολυτελή σπίτια.

Η έλλειψη εσωτερικού ελέγχου που είναι χαρακτηριστικός των μεγάλων χρηματοπιστωτικών εταιρειών σήμαινε ότι οι δαπάνες της FTX δεν ελέγχθηκαν σε μεγάλο βαθμό, σύμφωνα με πρώην υπαλλήλους και καταθέσεις στην υπόθεση πτώχευσης του ομίλου στο Ντέλαγουερ.

«[Ήταν] παιδιά που οδηγούσαν τα παιδιά», είπε ένας πρώην υπάλληλος. «Η όλη επιχείρηση ήταν ανόητα αναποτελεσματική, αλλά εξίσου μαγευτική», πρόσθεσαν. «Ποτέ δεν είχα δει τόσα πολλά χρήματα στη ζωή μου. Δεν νομίζω ότι το είχε κανείς, συμπεριλαμβανομένου του SBF».

Μια συμφωνία 135 εκατομμυρίων δολαρίων για την εξασφάλιση των δικαιωμάτων ονομασίας του εθνικού γηπέδου μπάσκετ του Μαϊάμι υπογράμμισε την σπάταλη κουλτούρα του ομίλου.

Κάποιο προσωπικό αμφισβήτησε τη συμφωνία του Μαϊάμι στα μηνύματα της εταιρείας Slack, ρωτώντας αν θα έφερνε πραγματικά νέους πελάτες και θα παρείχε αξία για τα χρήματα. «Δεν επέβλεπαν ποτέ . . . πόση επιστροφή παίρναμε στην πραγματικότητα. Κανείς δεν ακολούθησε πραγματικά το «τι θα ακολουθήσει» μετά τη συμφωνία», είπε ένας πρώην υπάλληλος που ασχολείται με το μάρκετινγκ, αναφερόμενος στα ανώτερα στελέχη.

Οι ανησυχίες σχετικά με την σχέση ποιότητας/τιμής από υπαλλήλους με εμπειρία μάρκετινγκ απομακρύνθηκαν από τον Bankman-Fried και τα κορυφαία στελέχη της εταιρείας, είπε αυτό το άτομο. Ο Bankman-Fried ή ένα από τα δύο άλλα στελέχη υπέγραψαν δαπάνες εκατοντάδων εκατομμυρίων για συμφωνίες χορηγίας.

«Τρελάθηκε λίγο», είπε ο υπάλληλος. «Αν ο Σαμ είπε εντάξει, ήταν καλό να φύγω. Ανεξάρτητα από το ποσό.» 

Ο John Ray, ο νέος διευθύνων σύμβουλος της FTX που ηγείται του χρηματιστηρίου μέσω της χρεοκοπίας, είπε ότι δεν είχε δει ποτέ «τόσο πλήρη αποτυχία των εταιρικών ελέγχων».

«Η [η εταιρεία] δεν διέθετε τον τύπο των ελέγχων εκταμίευσης που πιστεύω ότι είναι κατάλληλοι για μια επιχειρηματική επιχείρηση», είπε στις καταθέσεις, προσθέτοντας ότι τα χρήματα της εταιρείας δαπανήθηκαν για την αγορά κατοικιών και προσωπικών αντικειμένων για υπαλλήλους και συμβούλους της FTX.

«Δεν φαίνεται να υπάρχει τεκμηρίωση για ορισμένες από αυτές τις συναλλαγές. . . και ορισμένα ακίνητα καταγράφηκαν στο προσωπικό όνομα αυτών των υπαλλήλων και συμβούλων», πρόσθεσε ο Ρέι.

FTX δαπάνησε τουλάχιστον 300 εκατομμύρια δολάρια σε ακίνητα στις Μπαχάμες, είπαν οι δικηγόροι της εταιρείας στο δικαστήριο πτώχευσης των ΗΠΑ την περασμένη εβδομάδα. «Οι περισσότερες από αυτές τις αγορές αφορούσαν σπίτια και εξοχικά ακίνητα που χρησιμοποιούνται από ανώτερα στελέχη», είπαν.

Το χαρτοφυλάκιο ακινήτων περιελάμβανε τουλάχιστον έξι κατοικίες πολλών εκατομμυρίων δολαρίων στο πολυτελές και αποκλειστικό συγκρότημα Albany των Μπαχάμες, συμπεριλαμβανομένου του ρετιρέ όπου ζούσε ο Bankman-Fried με τον στενό κύκλο των στελεχών του, σύμφωνα με αρχεία που είδαν οι Financial Times. Ο Bankman-Fried αρνήθηκε να σχολιάσει τις δαπάνες της εταιρείας.

Τα προνόμια που απολάμβαναν οι υπάλληλοι του τώρα καταρρακτωμένου χρηματιστηρίου περιελάμβαναν XNUMXωρη τροφοδοσία στο γραφείο των Μπαχάμες, «εκτός από τα δωρεάν είδη παντοπωλείου, το αναδυόμενο παράθυρο του κουρείου και τα μασάζ δύο φορές την εβδομάδα», σύμφωνα με έναν υπάλληλο.

Η FTX παρείχε επίσης στο προσωπικό των Μπαχάμες μια «πλήρη σουίτα αυτοκινήτων και φυσικού αερίου που καλύπτεται για όλους τους υπαλλήλους [και] απεριόριστα ταξίδια που καλύπτονται πλήρως από τα έξοδα σε οποιοδήποτε γραφείο παγκοσμίως», πρόσθεσε ο υπάλληλος. Στο προσωπικό της FTX US, το ξεχωριστό σκέλος της για την αμερικανική αγορά, επιτρεπόταν 200 $ την ημέρα σε πιστώσεις παράδοσης φαγητού DoorDash.

Η Alameda Research, ένα hedge fund κρυπτογράφησης που ιδρύθηκε από τον Bankman-Fried, χρωστάει επίσης 55,319 δολάρια στο Margaritaville Beach Resort στο Nassau, το οποίο ιδρύθηκε από τον Αμερικανό μουσικό Jimmy Buffett, σύμφωνα με τις πτωχεύσεις αυτή την εβδομάδα. ΕΝΑ "Ποιος ΦταίειΗ μαργαρίτα σε ένα από τα μπαρ του θέρετρου κοστίζει 13 δολάρια.

Οι δηλώσεις πτώχευσης περιγράφουν ένα τυχαίο σύστημα δαπανών. «Οι υπάλληλοι του Ομίλου FTX υπέβαλαν αιτήματα πληρωμής μέσω μιας διαδικτυακής πλατφόρμας «chat», όπου μια ανόμοια ομάδα εποπτών ενέκρινε τις εκταμιεύσεις απαντώντας με εξατομικευμένα emoji», είπε ο Ray.

Οι εταιρείες του Bankman-Fried παρείχαν επίσης δάνεια σε στελέχη, όπως δείχνουν οι πτωχεύσεις. Η εμπορική εταιρεία του Alameda Research δάνεισε 1 δισεκατομμύριο δολάρια στον ίδιο τον Bankman-Fried, 543 εκατομμύρια δολάρια στον επικεφαλής μηχανικής Nishad Singh και 55 εκατομμύρια δολάρια στον Ryan Salame, συν-διευθύνοντα σύμβουλο της FTX Digital Markets, της οντότητάς της στις Μπαχάμες.

Ο Salame, εκτός από τον ρόλο του στο FTX, αγόρασε τέσσερα τοπικά εστιατόρια στην πόλη Lenox της δυτικής Μασαχουσέτης, κοντά στο σημείο όπου μεγάλωσε, μεταξύ των οποίων το Olde Heritage Tavern και το αρτοποιείο Sweet Dreams.

Πρόσφατοι απόφοιτοι των καταστημάτων κρυπτογράφησης του Bankman-Fried έκαναν επίσης μεγάλες αγορές πριν από την πτώχευση του ομίλου. Sam Trabucco, πρώην συνδιευθύνων σύμβουλος της Alameda, αγόρασε μια βάρκα λίγο πριν παραιτηθεί από τη θέση του τον Αύγουστο, μόνο μήνες πριν καταρρεύσει η εμπορική εταιρεία. Ονόμασε το σκάφος «Soak my Decks».

Μέσα στο FTX: ο εσωτερικός κύκλος

Σαμ Τάνκμαν-Φρυγ

Γιος δύο καθηγητών νομικής στο Στάνφορντ, ο Bankman-Fried πήρε δουλειά ως έμπορος της Jane Street μετά την αποφοίτησή του στη φυσική από το MIT. Έφυγε από τη Wall Street για να εργαστεί για λίγο στο Κέντρο για τον Αποτελεσματικό Αλτρουισμό, μια φιλανθρωπική πρωτοβουλία. Αλλά ο Bankman-Fried γρήγορα γοητεύτηκε από τα κενά τιμών σε διαφορετικά χρηματιστήρια κρυπτογράφησης στην Ασία. Έκανε τα πρώτα του εκατομμύρια εκμεταλλευόμενος αυτές τις ανεπάρκειες μέσω της εμπορικής εταιρείας που ίδρυσε, την Alameda Research. Αργότερα ίδρυσε την FTX.

Πρώην υπάλληλοι περιγράφουν το «SBF» ως αντικείμενο πίστης που μοιάζει με λατρεία μέσα στην εταιρεία: «Όλοι οι εργαζόμενοι στην FTX είχαν εμμονή και πίστευα ότι ήταν λογικό. Το παιδί ήταν μικρό, οι αρχές ήταν επαναστατικές, οι ιδέες ήταν χρυσές. Ήταν ο πλουσιότερος 29-30 ετών στη Γη. Ποιος ήμουν εγώ για να το αμφισβητήσω;» 

Γκάρυ Γουάνγκ

Ο επικεφαλής τεχνολογίας της FTX και ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος, ο Wang και ο Bankman-Fried συναντήθηκαν για πρώτη φορά σε κατασκήνωση μαθηματικών στο γυμνάσιο και συνέχισαν τη φιλία τους ως συγκάτοικοι στο MIT.

Ένας πρώην υπάλληλος είπε ότι «είχαν τη δική τους γλώσσα». Ο Wang ήταν μια απομονωμένη φιγούρα, αλλά ένας παραγωγικός κωδικοποιητής. «Ο Γκάρι είχε σίγουρα πρόσβαση root σε οτιδήποτε τεχνολογίας», είπε ένας πρώην υπάλληλος, προσθέτοντας: «Ο Γκάρι θα ξεκινούσε τα περισσότερα νέα έργα μόνος του. . . Δεν έκανε καμία διαχείριση».

Νισάντ Σινγκ

Ο Singh αποφοίτησε από το Πανεπιστήμιο της Καλιφόρνια στο Μπέρκλεϋ και εργάστηκε στο Facebook πριν ενταχθεί στην Alameda Research ως διευθυντής μηχανικής.

Έγινε σημαντικό μέλος του στενού κύκλου του Bankman-Fried, με πρώην υπαλλήλους να λένε ότι ήλεγχε μεγάλο μέρος του κώδικα της εταιρείας. Σε μια ανάρτηση στο blog, ο Bankman-Fried είπε ότι γνώρισε τον Singh επειδή ο νεαρός κωδικοποιητής ήταν φίλος του αδερφού του στο γυμνάσιο. Ήταν «υπερπαραγωγικός και κωδικοποιημένος όλη την ώρα. Πολύ κοινωνικός και φιλικός, όλοι τον αγαπούσαν», είπε πρώην υπάλληλος.

Καρολάιν Έλισον

Απόφοιτος του Στάνφορντ, ο Έλισον γνώρισε τον Μπάνκμαν-Φριντ στην Τζέιν Στριτ προτού ενταχθεί στην Alameda. Ο συν-διευθύνων σύμβουλός της, Sam Trabucco, τον Απρίλιο είπε ότι ο Ellison ήταν υπεύθυνος για τη διαχείριση των συστημάτων της εμπορικής εταιρείας, ενώ ήταν επικεφαλής της στρατηγικής συναλλαγών. Πρώην υπάλληλοι είπαν ότι ο Ellison και ο Bankman-Fried είχαν ρομαντική σχέση τους τελευταίους οκτώ μήνες.