Οι εισοδηματικοί επενδυτές είναι πάντα στο κυνήγι καλών μετοχών που για τον έναν ή τον άλλο λόγο δεν ευνοήθηκαν πρόσφατα, δημιουργώντας ένα σενάριο για υψηλότερη μερισματική απόδοση μαζί με πιθανή μελλοντική ανατίμηση καθώς η μετοχή ανακάμπτει. Η αγορά μιας μετοχής σε πτώση μερικές φορές απαιτεί λίγο θάρρος, αλλά η ικανότητα να κλειδώνεις μακροπρόθεσμα υψηλότερες αποδόσεις κάνει την απόφαση ευκολότερη για τους περισσότερους επενδυτές.
Αυτή τη στιγμή, Medical Properties Trust Inc. (NYSE: MPW), μια εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα με έδρα το Μπέρμιγχαμ της Αλαμπάμα (REIT) που κατέχει και εκμισθώνει νοσοκομεία, ταιριάζει σε αυτήν την περιγραφή. Η Medical Properties διαθέτει ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο 46,000 αδειοδοτημένων κλινών σε 447 εγκαταστάσεις σε 10 χώρες. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 2003 και η αρχική δημόσια προσφορά της (IPO) ξεκίνησε το 2005.
Αναλυτικά οι εγκαταστάσεις του έχουν ως εξής:
Γενικά νοσοκομεία οξείας φροντίδας, 72%
Εγκαταστάσεις υγείας συμπεριφοράς, 11%
Νοσοκομεία αποκατάστασης εσωτερικών ασθενών, 9%
Άλλες εγκαταστάσεις, 8%
Η Medical Properties ανακοίνωσε πρόσφατα μέρισμα 29 σεντ ανά τρίμηνο για το τελευταίο τρίμηνο και ενώ η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος έχει παρέλθει, οι επενδυτές μπορούν τώρα να αγοράσουν τη μετοχή σε χαμηλότερη τιμή με την πληρωμή μερίσματος ήδη να λαμβάνεται υπόψη. Στο εξής, το μέρισμα θα αποδίδει πάνω από 8%.
Το Medical Properties ήταν κοντά στα 23 $ μόλις τον Ιανουάριο, αλλά αρκετοί παράγοντες συνέβαλαν στην πτώση του σχεδόν 40% από τότε. Πρώτον, ένα άρθρο της Wall Street Journal επεσήμανε ότι το Steward Health Care System, ο μεγαλύτερος μισθωτής της Medical Properties, αντιμετώπιζε οικονομικές δυσκολίες. Τα υψηλότερα επιτόκια έχουν επίσης επηρεάσει αρνητικά την ικανότητα της Medical Properties να αποκτήσει περισσότερα ακίνητα. Η διοίκηση μετριάστηκε την προηγούμενη πρόβλεψή της για εύρος εξαγορών από 1 έως 3 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας ότι θα ήταν πιο πιθανό να πέσει στο χαμηλότερο άκρο αυτού του εύρους.
Επιπλέον, η μείωση των εσόδων και των κερδών δεύτερου τριμήνου από το πρώτο τρίμηνο του 2022, σε συνδυασμό με την απροθυμία της διοίκησης να αυξήσει τις ετήσιες προβλέψεις της ήταν άλλοι παράγοντες που συνέβαλαν στην πτώση των τιμών. Δεν βοήθησε ούτε η πρόσφατη μείωση του στόχου τιμής από 23 δολάρια ανά μετοχή από αναλυτή της Barclays στα 27 δολάρια.
Αλλά η εξέταση μιας μετοχής από μια μακροπρόθεσμη ιστορική σκοπιά είναι το κλειδί για να αποφασίσετε εάν ένα έτος εκτός λειτουργίας θα μπορούσε να είναι απλώς προσωρινό. Δύο φορές τα τελευταία πέντε χρόνια, η Medical Properties επανήλθε από τα μονοψήφια χαμηλά για να επιστρέψει στο εύρος των 20$. Αν και αυτό μπορεί να είναι λίγο πολύ ασταθές για ορισμένους επενδυτές, προμηνύει μια πιο ευνοϊκή προοπτική για την Medical Properties για να ξεπεράσει τις σημερινές αντιξοότητες.
Ωστόσο, το πρόσφατο τρίμηνο δεν ήταν καθόλου κακό. Τα έσοδα 400.23 εκατομμυρίων δολαρίων ξεπέρασαν τα 381.79 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσια βάση. Και τα κεφάλαια από τη λειτουργία αυτού του τριμήνου (FFO) αυξήθηκαν στα 46 σεντς ανά μετοχή από 43 σεντς πριν από ένα χρόνο, επομένως το τρέχον μέρισμα των 29 σεντς είναι καλά καλυμμένο και θα μπορούσε ακόμη και να αυξηθεί σε μελλοντικά τρίμηνα. Τα τελευταία πέντε χρόνια, το μέρισμα αυξήθηκε κατά 20% στην τρέχουσα πληρωμή του.
Η μόνη προειδοποίηση θα ήταν εάν η Steward Health Care Systems είτε αθετήσει είτε δεν μπορέσει να πληρώσει τα ενοίκια της, επειδή αυτό θα επηρεάσει τα αποτελέσματα της Medical Properties για κάποιο χρονικό διάστημα. Μερικά από τα νοσοκομεία του Steward χάνουν χρήματα, ενώ άλλα εξακολουθούν να τα πάνε καλά και τα συνολικά ενοίκια στα Ιατρικά Ακίνητα εξακολουθούν να πληρώνονται.
Παρά την πρόσφατη πτώση της τιμής κάτω από τα $14 και τη σταθερή και αξιόπιστη μερισματική απόδοση 8%, οι επενδυτές με μακροπρόθεσμο εισόδημα μπορεί να θέλουν να περιμένουν άλλα τρίμηνα ή δύο για να αξιολογήσουν τη σταθερότητα της ικανότητας του Steward να ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις του πριν αποκτήσουν μετοχές της Medical Properties.
Αναζητάτε υψηλές μερισματικές αποδόσεις χωρίς την αστάθεια των τιμών;
Τα ακίνητα είναι μια από τις πιο αξιόπιστες πηγές επαναλαμβανόμενου παθητικού εισοδήματος, αλλά οι REIT που διαπραγματεύονται στο δημόσιο είναι μόνο μια επιλογή για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτήν την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που παράγουν εισόδημα. Ολοκλήρωση αγοράς Κάλυψη της Benzinga στην ιδιωτική αγορά ακινήτων και βρείτε περισσότερους τρόπους για να προσθέσετε ταμειακές ροές στο χαρτοφυλάκιό σας χωρίς να χρειάζεται να χρονομετρήσετε την αγορά ή να πέσετε θύματα άγριων διακυμάνσεων των τιμών.
Τελευταίες πληροφορίες ιδιωτικής αγοράς
Έφτασαν τα σπίτια επέκτεινε τις προσφορές της για να συμπεριλάβει μετοχές σε ακίνητα βραχυπρόθεσμης ενοικίασης με ελάχιστη επένδυση 100 $. Η πλατφόρμα έχει ήδη χρηματοδοτήσει περισσότερες από 150 ενοικιάσεις για μία οικογένεια αξίας άνω των 55 εκατομμυρίων δολαρίων.
Το Εμβληματικό Ταμείο Ακινήτων μέσω Ανάληψη κεφαλαίων έχει σημειώσει άνοδο 7.3% από έτος μέχρι σήμερα και μόλις πρόσθεσε στο χαρτοφυλάκιό της μια νέα κοινότητα ενοικιαζόμενων κατοικιών στο Τσάρλεστον, SC.
Βρείτε περισσότερες ειδήσεις, πληροφορίες και προσφορές στο Benzinga Εναλλακτικές Επενδύσεις
Δείτε περισσότερα από την Benzinga
Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.
© 2022 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/now-good-time-buy-medical-154728088.html