Μειώνεται η ζήτηση στεγαστικών δανείων καθώς οι αγοραστές ανταποκρίνονται στα υψηλά επιτόκια, στη χαμηλή προσφορά;

Βασικά καραβάνια

• Οι αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια μειώθηκαν κατά 1.9% από την προηγούμενη εβδομάδα για την εβδομάδα που έληξε στις 2 Δεκεμβρίου, με πολλούς πιθανούς αγοραστές κατοικιών πιθανότατα να περιμένουν να δουν πώς θα είναι οι ανακοινώσεις για αύξηση επιτοκίων αυτήν την εβδομάδα.
• Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων μειώθηκαν για τέταρτη συνεχή εβδομάδα λόγω των θετικών στοιχείων για τον πληθωρισμό, αλλά οι πιθανοί αγοραστές κατοικιών εξακολουθούν να είναι επιφυλακτικοί λόγω των ασταθών επιτοκίων των στεγαστικών δανείων που προκαλούνται από τις επιθετικές αυξήσεις των επιτοκίων της Fed.
• Οι εκκρεμείς πωλήσεις κατοικιών σε υπάρχουσες μονάδες μειώθηκαν κατά 4.6% τον Οκτώβριο, καθιστώντας τον τον πέμπτο συνεχόμενο μήνα με πτώση.

Είδαμε τις τιμές των κατοικιών να εκτοξεύονται κατά τη διάρκεια της πανδημίας, όταν οι άνθρωποι εκμεταλλεύτηκαν τα χαμηλά επιτόκια, έφυγαν από τις πόλεις και βρέθηκαν στριμωγμένοι στα γραφεία του σπιτιού. Με τις επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων και τους φόβους για ύφεση, η αγορά ακινήτων άλλαξε το 2022.

Η αγορά ακινήτων περιμένει πτώση εδώ και αρκετό καιρό. Ιστορικά, οι τιμές των κατοικιών πέφτουν όταν τα επιτόκια ανεβαίνουν. Ωστόσο, αυτό δεν συνέβη το 2022 λόγω μοναδικών συνθηκών. Ας δούμε τη ζήτηση στεγαστικών δανείων για να δούμε αν όντως μειώνεται (ή αυξάνεται).

Η τρέχουσα αγορά κατοικίας

Όταν ξεκίνησε η πανδημία για πρώτη φορά το 2020, υπήρχε αρκετή αβεβαιότητα για το τι θα συνέβαινε στο αγορά ακινήτων, καθώς κανείς δεν ήξερε τι να περιμένει. Με την απότομη διακοπή της οικονομίας, η κυβέρνηση μπλέχθηκε με ελέγχους τόνωσης και χαμηλότερα επιτόκια.

Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων μειώθηκαν στο ιστορικό χαμηλό του 2.65% τον Ιανουάριο του 2021. Με χαμηλά επιτόκια και άνευ προηγουμένου αριθμό εργαζομένων που εργάζονται πλέον από το σπίτι, σημειώθηκε έκρηξη στα ακίνητα.

Αλλά αυτή η έκρηξη άρχισε να υποχωρεί γρήγορα. Τον Ιούνιο του 2022, ο πληθωρισμός έφτασε υψηλό 40 ετών στο 9.1 λόγω του συνδυασμού της χαλάρωσης των περιορισμών πανδημίας, των διαταραχών της εφοδιαστικής αλυσίδας, της ισχυρής αγοράς εργασίας και των αστρονομικών τιμών των κατοικιών, έτσι οι κεντρικές τράπεζες συμμετείχαν. Η Fed ξεκίνησε μια επιθετική εκστρατεία αύξησης των επιτοκίων για να επιβραδύνει τη συνολική οικονομία.

Πολλά έχουν αλλάξει από το 2021, όταν οι άνθρωποι εκμεταλλεύονταν τα χαμηλά επιτόκια για να μπουν στην αγορά ακινήτων. Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έχουν αυξηθεί κατά μέσο όρο στο 6.43%, καθώς το επιτόκιο αναφοράς της Fed είναι σχεδόν 4%.

Πολλοί υποψήφιοι αγοραστές στο περιθώριο περιμένουν είτε να μειωθούν τα επιτόκια είτε να μειωθούν οι τιμές των κατοικιών. Πολλοί ειδικοί θεώρησαν ότι οι διογκωμένες τιμές των κατοικιών μαζί με τα αυξημένα επιτόκια στεγαστικών δανείων θα ήταν αρκετά για να επιβραδύνουν την αγορά ακινήτων. Οι αριθμοί του πληθωρισμού και οι τιμές των κατοικιών παρέμειναν πεισματικά υψηλά, αλλά δείχνουν σημάδια αργής κάθοδος.

Τι συμβαίνει με τη ζήτηση στεγαστικών δανείων;

Ο όγκος των αιτήσεων για στεγαστικά δάνεια μειώθηκε κατά 1.9% την περασμένη εβδομάδα σε σύγκριση με την προηγούμενη εβδομάδα, με βάση τα στοιχεία της Ένωσης Τραπεζιτών Στεγαστικών δανείων. Οι αιτήσεις στεγαστικών δανείων για αγορά κατοικίας μειώθηκαν κατά 3% την εβδομάδα, με συνολική πτώση 40% από έτος σε έτος.

Από την άλλη πλευρά, οι αιτήσεις αναχρηματοδότησης μειώθηκαν κατά 86% σε ετήσια βάση, παρά το γεγονός ότι ήταν αυξημένες κατά 5% σε σχέση με την προηγούμενη εβδομάδα. Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων μειώθηκαν ελαφρά τις τελευταίες εβδομάδες, αλλά παραμένουν υψηλά σε σύγκριση με τα χρόνια πριν από την πανδημία (περισσότερα για αυτό στην επόμενη ενότητα).

Φαίνεται ότι αυτά τα ελαφρώς χαμηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων έχουν προσελκύσει τους σημερινούς ιδιοκτήτες σπιτιού στην αναχρηματοδότηση, αλλά δεν ήταν αρκετά για να δελεάσουν περισσότερους νέους αγοραστές κατοικιών. Υπάρχουν εικασίες ότι πολλοί άνθρωποι επικεντρώνονται στην αποταμίευση δεδομένης της αβεβαιότητας σχετικά με την οικονομία και μιας πιθανής ύφεσης.

TryqΣχετικά με το Inflation Kit της Q.ai | Q.ai – μια εταιρεία Forbes

Το μέσο μέγεθος δανείου για μια αίτηση υποθήκης μειώθηκε στα 387,300 $ — ο χαμηλότερος αριθμός από τον Ιανουάριο του 2021. Εκεί Δεδομένα ΔΤΚ για τον ΝοέμβριοΤο r θα δημοσιοποιηθεί τις επόμενες ημέρες και αυτά τα δεδομένα θα διαδραματίσουν ζωτικό ρόλο στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων και στον τρόπο με τον οποίο η Fed προχωρά με τις αυξήσεις επιτοκίων.

Στα θετικά νέα, ο πληθωρισμός υποχώρησε σε ετήσιο ποσοστό 7.7% τον Οκτώβριο. Αν και αυτοί οι αριθμοί δεν αξίζουν να γιορτάσουμε, πολλοί αναλυτές θεώρησαν ότι αυτό σήμαινε ότι οι τιμές θα πέσουν επιτέλους.

Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων πέφτουν

Σύμφωνα με τον Freddie Mac, το στεγαστικό δάνειο σταθερού επιτοκίου 30 ετών έφτασε κατά μέσο όρο στο 6.33% για την εβδομάδα που έληξε στις 8 Δεκεμβρίου. Αυτό το ποσοστό είναι μειωμένο από 6.49% πριν από μια εβδομάδα, καθώς οι αναφορές δείχνουν ότι οι επίμονοι αριθμοί του πληθωρισμού ενδέχεται να πέφτουν από η κορύφωσή τους.

Ο Sam Khater, επικεφαλής οικονομολόγος από τον Freddie Mac, σημείωσε ότι παρά τη σημαντική πτώση των επιτοκίων στεγαστικών δανείων, το συναίσθημα των αγοραστών κατοικιών παρέμεινε χαμηλό και δεν υπήρξε άνοδος στη ζήτηση αγοράς με τα χαμηλότερα επιτόκια.

Δεν μπορούμε επίσης να αγνοήσουμε τον ρόλο του πληθωρισμού στην αποταμίευση. Καθώς οι άνθρωποι ξοδεύουν περισσότερα χρήματα σε καθημερινά είδη, ενδέχεται να μην μπορούν να εξοικονομήσουν χρήματα για προκαταβολή όσο πιο γρήγορα μπορούσαν στο παρελθόν.

Ζητήματα προμήθειας κατοικιών

Πέρυσι, η Εθνική Ένωση Μεσιτών το είχε προβλέψει η αγορά κατοικίας χρειαζόταν περίπου 5.8 έως 6.9 εκατομμύρια νέες κατοικίες για να ικανοποιηθούν τα ζητήματα εφοδιασμού. Ο επικεφαλής οικονομολόγος του NAR Λόρενς Γιουν σχολίασε: «Υπάρχει έντονη επιθυμία για ιδιοκτησία σπιτιού σε όλη αυτή τη χώρα, αλλά η έλλειψη προσφοράς εμποδίζει πάρα πολλούς Αμερικανούς να πραγματοποιήσουν αυτό το όνειρο».

Πιστεύεται ότι η έλλειψη προσφοράς έχει εμποδίσει τις τιμές να πέσουν πιο δραστικά, καθώς οι άνθρωποι εξακολουθούν να χρειάζονται κάπου για να ζήσουν. Αυτά τα στοιχεία δεν μπορούν να αγνοηθούν, επειδή οι επίμονες αυξήσεις επιτοκίων μπορεί να βλάψουν μόνο όσους έχουν μεταβλητά στεγαστικά δάνεια που τώρα ξοδεύουν περισσότερα για τις μηνιαίες πληρωμές τους.

Τι συμβαίνει με τις πωλήσεις κατοικιών;

Η Εθνική Ένωση Μεσιτών (NAR) δημοσίευσε πρόσφατα στοιχεία για τις πωλήσεις κατοικιών. Τον Οκτώβριο, οι πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών μειώθηκαν κατά 5.9% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα. Οι πωλήσεις μειώθηκαν κατά 28.4% σε ετήσια βάση, από 6.19 εκατομμύρια τον Οκτώβριο του 2021. Τα ακίνητα παρέμειναν στην αγορά για περίπου 21 ημέρες τον Οκτώβριο, λίγες μέρες αυξημένες από τις 19 ημέρες του Σεπτεμβρίου. Αξίζει επίσης να αναφερθεί ότι οι αγοραστές για πρώτη φορά κατοικίας αποτέλεσαν το 28% των πωλήσεων τον Οκτώβριο.

Το ετήσιο μερίδιο των αγοραστών για πρώτη φορά κατοικίας έφτασε το 26%, το χαμηλότερο ποσοστό από τότε που η NAR άρχισε να παρακολουθεί δεδομένα. Υπάρχουν πολλές εικασίες ότι πολλοί πιθανοί αγοραστές κατοικιών έχουν απλώς επιλέξει να επενδύσουν σε άλλα περιουσιακά στοιχεία.

Σύμφωνα με άλλα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν από το NAR, οι εκκρεμείς πωλήσεις κατοικιών τον Οκτώβριο μειώθηκαν κατά 4.6% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, σημειώνοντας τον πέμπτο συνεχόμενο μήνα πτώσης. Τα δεδομένα πωλήσεων κατοικιών σε εκκρεμότητα είναι κρίσιμα, επειδή μια πώληση αναφέρεται ως εκκρεμής όταν έχει υπογραφεί η συμφωνία, αλλά η συναλλαγή δεν έχει ολοκληρωθεί. Υπήρξαν προβλήματα με τους ανθρώπους που πληρούν τις προϋποθέσεις για στεγαστικά δάνεια λόγω των υψηλότερων επιτοκίων.

Οι εκκινήσεις νέων κατοικιών μειώθηκαν επίσης κατά 8.8% τον Οκτώβριο σε ετήσια βάση. Αυτή η πτώση προήλθε από την άνοδο των τιμών των κατασκευών, τη συνολική αύξηση των τιμών στην οικονομία και τα ευμετάβλητα επιτόκια στεγαστικών δανείων. Ο πρώτος Αμερικανός αναπληρωτής επικεφαλής οικονομολόγος Odeta Kushi αποκάλυψε ότι οι τιμές για τα δομικά υλικά όπως το κόντρα πλακέ, ο χάλυβας και το σκυρόδεμα ήταν όλα πολύ υψηλότερα από ό,τι ήταν κατά την περίοδο πριν από την πανδημία. Ο Kushi μίλησε επίσης για το πώς οι μέσες ωριαίες αποδοχές στις κατασκευές είχαν αυξηθεί κατά 6.6% τον Οκτώβριο σε ετήσια βάση. Οι αυξημένες τιμές κατασκευής και οι χαμηλότερες αιτήσεις στεγαστικών δανείων οδήγησαν τους κατασκευαστές να αποσυρθούν. Η αύξηση των επιτοκίων επηρεάζει επίσης την οικονομική προσιτότητα των κατοικιών.

Επιπλέον, το συναίσθημα των κατασκευαστών κατοικιών στην αγορά κατοικίας για μία οικογένεια έπεσε στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Ιούνιο του 2012. Με τους κατασκευαστές να αντιμετωπίζουν προβλήματα με αυξημένο κόστος εργασίας και υλικών που οδηγούν σε χαμηλότερη ζήτηση, ο δείκτης από την Εθνική Ένωση Κατασκευαστών Κατοικιών έφτασε στο 33 το Οκτώβριος. Αυτή είναι η 11η συνεχόμενη μηνιαία πτώση αυτού του δείκτη.

Τι μπορούμε να περιμένουμε το 2023;

Πολλοί ειδικοί έχουν καταλήξει σε προβλέψεις για το τι θα μπορούσαμε να περιμένουμε από την αγορά ακινήτων το 2023. Η Morgan Stanley αναμένει ότι οι τιμές των κατοικιών θα μειωθούν κατά 10% από τον Ιούνιο του 2022 έως το 2024. Έτσι, ενώ δεν αναμένουν ένα κραχ στην αγορά ακινήτων, προβλέπουν διόρθωση της αγοράς.

Η Redfin κυκλοφόρησε πρόσφατα προβλέψεις ακινήτων για το 2023 όπου συμμερίστηκαν ότι περίμεναν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων 30 ετών να μειωθούν αργά έως ότου φτάσουν στο 5.8% κοντά στο τέλος του έτους.

Πώς πρέπει να επενδύσετε;

Κρίνοντας από τη μείωση των αιτήσεων για στεγαστικά δάνεια, υπάρχει λιγότερη ζήτηση, η οποία θα μπορούσε τελικά να οδηγήσει σε μειώσεις των τιμών στην αγορά κατοικίας. Εάν θέλετε να αγοράσετε ακίνητη περιουσία στο εγγύς μέλλον, μπορεί να μην είστε σίγουροι για το πώς να επενδύσετε τα χρήματά σας καθώς περιμένετε να μειωθούν οι τιμές.

Για όλους τους μελλοντικούς αγοραστές κατοικιών που θέλουν να διατηρήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σχετικά ρευστά ενώ εξακολουθούν να παρακολουθούν τα χρήματά σας να αυξάνονται, η Q.ai αφαιρεί τις εικασίες από την επένδυση. Προσφέρουμε επίσης μια στρατηγική στο χαρτοφυλάκιό σας και διαφοροποιούμε τις επενδύσεις σας ομαδοποιώντας τις Επενδυτικά κιτ. Μπορείτε να ενεργοποιήσετε Προστασία χαρτοφυλακίου ανά πάσα στιγμή για να προστατεύσετε τα κέρδη σας και να μειώσετε τις απώλειές σας, ανεξάρτητα από τον κλάδο στον οποίο επενδύετε.

Η κατώτατη γραμμή

Καθώς συνεχίζονται οι αυξήσεις των επιτοκίων, υπάρχουν φόβοι ότι η οικονομία μπορεί να οδηγηθεί σε ύφεση. Το μόνο που γνωρίζουμε με βεβαιότητα είναι ότι οι αγορές θα δώσουν προσοχή στα δεδομένα του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή αυτής της εβδομάδας για να δουν εάν οι αυξήσεις επιτοκίων έχουν κάνει αρκετά για να δροσίσουν την οικονομία συνολικά.

Εάν οι αυξήσεις επιτοκίων συνεχιστούν όπως έχει υποδείξει η Fed, τότε τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων θα συνεχίσουν να παραμένουν ασταθή για το εγγύς μέλλον, γεγονός που σίγουρα θα επηρεάσει τη ζήτηση στεγαστικών δανείων.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 100 $ στον λογαριασμό σας.