Αξίζει να κατέχετε μετοχές της Costco μετά την έκθεση κερδών του πρώτου τριμήνου;

Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: ΚΟΣΤΟΣ) δεν είναι φθηνό να κατέχετε με την τρέχουσα τιμή-σε-κέρδη πολλαπλάσιο πάνω από τριάντα φορές – αλλά αξίζει να πληρώσετε ένα ασφάλιστρο για αυτήν τη μετοχή, λέει ο Oliver Chen της Cowen.

Η μετοχή της Costco είναι «αγορά» εδώ;

Η αλυσίδα καταστημάτων λιανικής παρουσίασε πιο αδύναμα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα αυτή την εβδομάδα για το πρώτο της τρίμηνο. Ωστόσο, ο Chen συνεχίζει να βλέπει περίπου άνοδο 35% (στόχος τιμής 650 $) στην Costco. Το ερευνητικό του σημείωμα μετά τα κέρδη επαναλαμβάνει:

Ψάχνετε για γρήγορες ειδήσεις, καυτές συμβουλές και ανάλυση αγοράς;

Εγγραφείτε στο ενημερωτικό δελτίο του Invezz, σήμερα.

Η Costco βρίσκεται σε καλή θέση σε ένα πληθωριστικό περιβάλλον και θα μπορούσε επίσης να επωφεληθεί από την αυξημένη πτώση της επισκεψιμότητας, καθώς οι καταναλωτές υψηλότερου εισοδήματος ψωνίζουν για ποιοτική αξία.

Η μεγάλη εταιρεία λιανικής αυξάνει τις συνδρομές κατά 5.0% με ποσοστά ανανέωσης στο εντυπωσιακό 92%. Ο αναλυτής της Cowen είναι θετικός για την Costco και για το εμπορικό σήμα της ιδιωτικής ετικέτας – Kirkland Signature. Σε πρόσφατη συνέντευξη με Yahoo Finance, σημείωσε:

Η Costco κραυγάζει αξία, κυνήγι θησαυρού. Το να είσαι μέλος σάς δίνει τη δυνατότητα να αγοράζετε αγαθά σε χαμηλότερες τιμές από οπουδήποτε αλλού. Είναι ένα σταθερό, χαμηλής σήμανσης μοντέλο, οπότε κερδίζετε πολλά, ανεξάρτητα από το τι.

Η μετοχή της Costco με πτώση περίπου 15% για το έτος είναι η κορυφή του Chen λιανικό απόθεμα για 2023.

Αξιοσημείωτα στοιχεία στην έκθεση κερδών του πρώτου τριμήνου της Costco

• Κέρδισε 1.36 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι 1.32 δισεκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι
• Το EPS ανέβηκε από 2.98 $ σε 3.07 $ σύμφωνα με το δελτίο τύπου
• Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 8.0% σε ετήσια βάση στα 54.44 δισεκατομμύρια δολάρια
• Η Consensus ήταν 3.12 δολάρια ανά μετοχή με έσοδα 58.36 δισεκατομμύρια δολάρια
• Οι συγκρίσιμες πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 6.6% ήταν λίγο καλύτερες από το αναμενόμενο
• Οι ψηφιακές πωλήσεις κατέγραψαν ετήσια πτώση 3.70%

Το μέρισμα και οι ελεύθερες ταμειακές ροές είναι μεταξύ άλλων λόγων για τους οποίους ο Oliver Chen του Cowen είναι εποικοδομητικός στο Απόθεμα Costco.

Ένα από τα μεγάλα προβλήματα στο λιανικό εμπόριο ήταν η αρνητική κίνηση. Η Costco έχει διακριθεί με θετική κίνηση και δυναμική. Όλα αυτά τα πράγματα δημιουργούν μια υπέροχη ιστορία, κατά τη γνώμη μας.