Ο χειμώνας των κρυπτονομισμάτων ήταν ανεβασμένος για τους επενδυτές σε αποκεντρωμένα πρωτόκολλα χρηματοδότησης, ανταλλαγές … [+]
Βρέθηκαν Διαμερίσματα Εικόνων
Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση: πολλές υποσχέσεις και συναρπαστικές έννοιες, αλλά ακόμα πολύ περίπλοκες για να τις χρησιμοποιήσουν οι άνθρωποι. Στους επενδυτές εξακολουθούν να αρέσουν οι διαφορετικές σειρές προϊόντων – από dApps, έως πρωτόκολλα που φέρουν επιτόκια. Αυτά τα διαφορετικά τμήματα DeFi κρατούν τους επενδυτές με περιέργεια να παρακολουθούν αυτήν την αγορά περίπου τριών ετών. Ωστόσο, οι επενδυτές θα ήταν καλύτερα να ξεκινήσουν τη χρονιά αγοράζοντας και διατηρώντας bitcoin. Ο χειμώνας κρυπτογράφησης του 2022 ήταν ιδιαίτερα ψυχρός στη γη DeFi.
Από την σκοπιά των επενδυτών και των χρηστών, «το DeFi εξακολουθεί να απουσιάζει σε μεγάλο βαθμό από τις συνήθειες των περισσότερων ανθρώπων», λέει ο Tony Tran, ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Peer Inc, ενός προγραμματιστή Web3 που βασίζεται στην Bellevue, WA που χτίζει μια ανταλλαγή για άντληση κεφαλαίων που βασίζεται σε blockchain. «Πρέπει να υπάρξει σημαντική καινοτομία ώστε το DeFi να γίνει η προτιμώμενη επιλογή, τόσο στην εμπειρία χρήστη όσο και στην τεχνολογία. Η απουσία χαρακτηριστικού οριακής εντολής/stop loss σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια. η ευπάθεια σε hacks, εκμεταλλεύσεις, η ανάγκη για υπερβολική εξασφάλιση και συστημικοί κίνδυνοι από τον καταρράκτη των αυτοματοποιημένων ρευστοποιήσεων θα μπορούσαν να εμποδίσουν τη DeFi να αξιοποιήσει την ευκαιρία της».
Εκτός από μερικές εταιρείες, το DFI.Money (YFII), μια πλατφόρμα συγκέντρωσης DeFi, το Yearn.Finance, και το GMX, ένα αποκεντρωμένο σημείο και μια διαρκή ανταλλαγή, σχεδόν κάθε νόμισμα DeFi που έχω κοιτάξει έχει χαμηλή απόδοση για το bitcoin.
Οι YFII και GMX αυξήθηκαν πάνω από 20% τον τελευταίο μήνα. Το GMX είναι το καλύτερο από τα δύο, σημειώνοντας άνοδο 83% σε διάστημα 12 μηνών. Είναι μια ανωμαλία.
DeFi διαπραγματευτές ρευστότητας Aave
Επενδυτικό ταμείο DeFi της Grayscale μειώθηκε πάνω από 71% τους προηγούμενους 12 μήνες. Αυτό το ταμείο είναι ανοιχτό μόνο σε διαπιστευμένους επενδυτές
Μη φοβάσαι το κρύο. Το μέγεθος της παγκόσμιας αποκεντρωμένης χρηματοοικονομικής αγοράς αναμένεται να φτάσει τα 231.19 δολάρια … [+]
Getty Images
DeFi: To Love & To "Hodl"
Σε τελική ανάλυση, η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση είναι ο δανεισμός και η συναλλαγή μεταξύ ομοτίμων. Είναι μια εντελώς νέα χρηματοπιστωτική αγορά, η οποία μοιάζει λίγο με καντίνα του Star Wars, όπου μπορείτε να ανταλλάξετε πιστώσεις και να δανειστείτε σε νομίσματα με τα οποία δεν θα μπορούσατε να αγοράσετε χαρτοπετσέτες, αλλά μπορείτε να κερδίσετε με κάποιο τρόπο 2% ή περισσότερο επιτόκιο. Αυτό είναι καλύτερο από τις αποδόσεις των λογαριασμών ταμιευτηρίου των ΗΠΑ.
Η φετινή ύφεση ήταν ήδη στο παιχνίδι πολύ πριν ο κόσμος μάθει για τον ιδρυτή της FTX, Sam Bankman Fried.
«Το DeFi δεν είναι σε καμία περίπτωση υπεύθυνο ή συνένοχο στην κατάρρευση του FTX, αλλά είναι ένα πιθανό αντίδοτο στο πρόβλημα», λέει η Beth Haddock, σύμβουλος της Balancer με έδρα τη Νέα Υόρκη.
Οι περισσότεροι επενδυτές κρατούν τα bitcoin και τα alt-coin τους, των οποίων το DeFi είναι ένα τεράστιο μέρος. Αγοράζουν όμως; Δεν φαίνεται. Χρησιμοποιώντας όγκος συναλλαγών bitcoin Ως δείκτης, περίπου 21 δισεκατομμύρια δολάρια σε bitcoin διακινήθηκαν στις 5 Δεκεμβρίου, έναν από τους χαμηλότερους όγκους του έτους. Στις 6 Δεκεμβρίου 2021, ο όγκος των συναλλαγών ήταν πάνω από 30 δισεκατομμύρια δολάρια.
«Τελικά, οι τακτικοί χρήστες λιανικής θα αρχίσουν να δοκιμάζουν ξανά το νερό», λέει ο Shahmeer Chaudhry, Διευθύνων Σύμβουλος του Fluidity Money στην Αδελαΐδα της Αυστραλίας, ένα πρωτόκολλο DeFi «Spend-2-Earn». «Αλλά πριν το κάνουν, τα πρωτόκολλα DeFi θα πρέπει να λύσουν ένα από τα πιο δύσκολα προβλήματα στην κρυπτογράφηση, εάν θέλουν να αιχμαλωτίσουν αυτό το κοινό και ακόμη και να διατηρήσουν μέρος της βάσης χρηστών τους. Έχετε δοκιμάσει ποτέ να εξηγήσετε το DeFi σε κανέναν μη-κρυπτογραφημένο; Δημιουργήστε ένα πορτοφόλι, εξηγήστε τα μυστικά κλειδιά, εξηγήστε πώς να χρησιμοποιήσετε τη διεύθυνσή τους, εξηγήστε πώς να αποφύγετε την αποστράγγιση του πορτοφολιού τους. Είναι μια επίπονη διαδικασία», λέει ο Chaundhry. «Όλα αυτά τα προβλήματα μπορούν να λυθούν έχοντας ως διεύθυνση έναν απλό τομέα που λειτουργεί διασταυρωμένα και λειτουργεί χωρίς τριβές με τα dApps. Όταν αυτό καταστεί δυνατό, είμαι βέβαιος ότι το DeFi όχι μόνο θα γίνει η προτιμώμενη επιλογή, αλλά θα καταστήσει τις κεντρικές πλατφόρμες ξεπερασμένες».
Εν τω μεταξύ…
Χιόνι-φωτογραφία στο πιο δημοφιλές χειμερινό θέρετρο της Νότιας Καλιφόρνια, Big Pines, το 1923, με … [+]
Αρχείο Bettmann
DeFi: Μια άλλη κακή μέρα.
Η καταστροφή του FTX είναι ένας αντίθετος άνεμος για όλα τα κρυπτονομίσματα. Τα παιχνίδια DeFi είναι άλφα αποδόσεις για τους επενδυτές κρυπτογράφησης, και έτσι όταν η αγορά γυρίζει, υποφέρουν σαν μια αναδυόμενη αγορά σε μια αναπτυγμένη ύφεση της αγοράς. Οι πρόσφατοι κακοί τίτλοι περιλαμβάνουν το αποκεντρωμένο χρηματιστήριο που βασίζεται στη Σολάνα Ο ορός αποτυχία θύμα της χρεοκοπίας FTX. Η FTX ήταν επενδυτής.
Μια άλλη εταιρεία κρυπτογράφησης DeFi, Η Auros Global έχασε την αποπληρωμή του κεφαλαίου της σε δάνειο 2,400 Wrapped Ether DeFi και Ankr
Η ιστορία πίσω από όλα τα πράγματα DeFi ήταν «είμαστε πιο ασφαλείς από τις κεντρικές ανταλλαγές».
Το 2022, χάκερ έκλεψαν κρυπτογραφήματα αξίας άνω των 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων από εφαρμογές DeFi, συμπεριλαμβανομένων 611 εκατομμυρίων δολαρίων από Poly Bridge, 190 εκατομμύρια δολάρια Νομάςκαι το 2021, οι χάκερ πήραν 130 εκατομμύρια δολάρια από Cream Finance.
Υπάρχουν πολλά χρήματα για να στοχεύσετε.
Η συνολική αξία που έχει κλειδωθεί στο DeFi είναι περίπου 50 δισεκατομμύρια δολάρια, η οποία είναι αυξημένη 2.5 φορές τα τελευταία δύο χρόνια και σχεδόν 70 φορές τα τελευταία τρία χρόνια, σημειώνει ο Alexander Kravets, Διευθύνων Σύμβουλος του Symbridge, ενός οικοσυστήματος εμπορίας ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που εδρεύει στο Γκρίνουιτς του Κονέκτικατ.
«Η κατάρρευση του FTX ενισχύει την ανάγκη για διαφάνεια και ορατότητα σχετικά με το πού φυλάσσονται τα περιουσιακά σας στοιχεία και αν υπάρχουν – όπως η απόδειξη των αποθεματικών. Ο μόνος τρόπος για να επιτευχθεί πραγματικά αυτό είναι η αλυσίδα, όπου οι άνθρωποι μπορούν να δουν όλα τα περιουσιακά τους στοιχεία είκοσι τέσσερα επτά, όλο το χρόνο», λέει σχετικά με τον παράγοντα εμπιστοσύνης.
Οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων γνωρίζουν ότι αυτοί είναι νέοι κόσμοι που χτίζονται από μηχανικούς λογισμικού σκυμμένους πάνω από υπολογιστές, πληκτρολογώντας σε μια γλώσσα που οι περισσότεροι από εμάς δεν καταλαβαίνουμε. Βρίσκονται σε όλο τον κόσμο, με κωδικοποιητές στη Ρωσία, την Κίνα και συχνά καθοδηγούνται από άτομα που θέλουν να βγάλουν γρήγορα χρήματα για να αγοράσουν το επόμενο Patek Philippe τους ή να κάνουν ένα μπαμ στο Μαϊάμι στο περιθώριο κάποιου συνεδρίου bitcoin.
Η εκμάθηση κινεζικών μπορεί να είναι ευκολότερη για τον μέσο κάτοχο νομισμάτων DeFi. Η πεποίθηση ότι οι νεοσύστατες εταιρείες DeFi θα δημιουργήσουν πιο φιλικά προς τον χρήστη προϊόντα τα επόμενα πέντε χρόνια κρατά το ενδιαφέρον των επενδυτών υψηλού κινδύνου, ακόμη και όταν οι αξίες της αγοράς καταρρέουν.
«Έχουμε πολύ δρόμο να διανύσουμε μέχρι να γίνει μαζική υιοθέτηση του DeFi, ακόμη και των αποκεντρωμένων ανταλλαγών», λέει ο Andrei Grachev, διευθύνων συνεργάτης στα DWF Labs, κατασκευαστής ψηφιακών στοιχείων ενεργητικού και επενδυτής Web3 με έδρα το Zug της Ελβετίας. Αποτελούσαν μέρος του Industry Recovery Fund, το οποίο ξεκίνησε από την ασιατική ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων Binance τον περασμένο μήνα.
«Πριν από λιγότερο από έξι μήνες, η αποτυχία Terra/Luna θεωρήθηκε ως απόδειξη ότι το DeFi δεν ήταν βιώσιμο. Το πρόσφατο φιάσκο του FTX άλλαξε την εστίαση στις κεντρικές ανταλλαγές κρυπτογράφησης ως ο νέος κακός. Νομίζω ότι η ξαφνική αλλαγή της εστίασης στο DeFi είναι ένας μηχανισμός αυτοάμυνας (ενάντια στην κρίση FTX) υπέρ της αποκέντρωσης», λέει. Για τον Grachev, η αποκέντρωση μπορεί να δελεάσει περισσότερους επενδυτές να αποθηκεύσουν κρυπτογράφηση σε σκληρά πορτοφόλια και να μεταφέρουν μέρος της δραστηριότητας κρυπτογράφησης σε αποκεντρωμένα δίκτυα. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει στη ροή κεφαλαίων σε ορισμένα αποκεντρωμένα χρηματοδοτικά έργα, εάν μπορούν να αποφέρουν περισσότερες απώλειες.
Η τιμή του Yearn Finance (YFI) ήταν περίπου 78,000 $ στις 11 Μαΐου 2021, υψηλό όλων των εποχών. Έφτασε στο ιστορικό χαμηλό των 4,397 $ στις 18 Ιουνίου 2022. Οι νεοεισερχόμενοι που έκαναν το κρύο νερό της Yearn Finance τον Ιούνιο έχουν αυξηθεί πάνω από 40% από τότε. Αλλά όσοι κρατούν ακόμα μάρκες από πέρυσι έχουν πολύ δρόμο να διανύσουν μέχρι να λιώσει ο πάγος στο YFI.
Το κρυπτονόμισμα του Πρωτοκόλλου Aave παρουσίασε χαμηλότερες επιδόσεις στο bitcoin κατά σχεδόν δύο προς ένα από τότε … [+]
Yahoo! Οικονομικά/Εικόνες KMR
*Ο συγγραφέας αυτού του άρθρου κατέχει το bitcoin.
Πηγή: https://www.forbes.com/sites/kenrapoza/2022/12/08/the-defi-winter-is-it-time-for-investors-to-move-on/