είναι ένα καλό απόθεμα ανακύκλωσης;

Bayer (ETR: ΜΠΑΪΝ) η τιμή της μετοχής υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 6 Φεβρουαρίου, αφού η εταιρεία μείωσε τις προθεσμιακές της προβλέψεις. Υποχώρησε στο χαμηλό των €55.95, το οποίο ήταν περίπου 15% κάτω από το υψηλότερο επίπεδο φέτος. Παραμένει σχετικά πάνω από το χαμηλότερο επίπεδο φέτος.

Περικοπή καθοδήγησης Bayer

Η Bayer, η γίγαντα γερμανική εταιρεία, δημοσίευσε αποτελέσματα που ήταν σημαντικά ισχυρότερα από ό,τι περίμενε οι αναλυτές. Συνολικά, τα συνολικά έσοδα της εταιρείας εκτινάχθηκαν σε πάνω από 50.7 δισεκατομμύρια ευρώ το 2022 από τα προηγούμενα 44 δισεκατομμύρια ευρώ. Αυτό συνέβη καθώς η ζήτηση για τα προϊόντα της αυξήθηκε μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία.

Τα EBITDA της αυξήθηκαν από πάνω από 6 δισ. ευρώ σε πάνω από 13 δισ. ευρώ ενώ τα καθαρά εισόδημα εκτινάχθηκε σε πάνω από 4 δισ. ευρώ. Αυτό τον καθιστά ένα από τα πιο κερδοφόρα στοιχεία του δείκτη DAX. Ωστόσο, η τιμή της μετοχής της Bayer έπεσε μετά την προειδοποίηση της εταιρείας ότι οι δραστηριότητές της θα επιβραδυνθούν το 2023. 

Αναμένει ότι τα βασικά της κέρδη ανά μετοχή θα ανέλθουν στα 7.40 ευρώ φέτος, ελαφρώς κάτω από τα εκτιμώμενα 7.90 ευρώ. Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει ότι η δραστηριότητά της στην επιστήμη των καλλιεργειών θα έχει εξαιρετικά αργή ανάπτυξη φέτος καθώς οι τιμές υποχωρούν.

Παρά το κραχ, η τιμή της μετοχής της Bayer έχει πολλούς καταλύτες στο μέλλον. Πρώτον, η εταιρεία θα έχει σύντομα έναν νέο Διευθύνοντα Σύμβουλο (CEO) από τη Roche, ο οποίος θα είναι επιφορτισμένος με την αλλαγή της εταιρείας. Θα αντικαταστήσει έναν Διευθύνοντα Σύμβουλο που έχει συμβάλει στην ουσιαστική καταστροφή της αξίας των μετόχων. 

Όπως είδαμε με τη Rolls-Royce, ένας νέος Διευθύνων Σύμβουλος μπορεί να εμπνεύσει αλλαγές και να ενισχύσει τις μετοχές της. Δεύτερον, η Bayer θα μπορούσε να χωρίσει τις δραστηριότητές της σε δύο εταιρείες. Ο ένας θα μπορούσε να επικεντρωθεί στην επιστήμη των καλλιεργειών και ο άλλος στη φαρμακευτική και την ανθρώπινη υγεία. Ορισμένοι αναλυτές πιστεύουν ότι ο διαχωρισμός των δύο επιχειρήσεων έχει τη δυνατότητα να δημιουργήσει αξία για τους μετόχους. Επίσης, θα το βοηθήσει να αντιμετωπίσει τις αγωγές της Monsanto, τις οποίες καλύψαμε εδώ.

Επιπλέον, η Bayer είναι μια από τις φθηνότερες εταιρείες στον κλάδο. Διαπραγματεύεται με ~20% έκπτωση από τους παγκόσμιους ομολόγους του, γεγονός που το καθιστά μια μετοχή καλής αξίας. Με τις αποδόσεις των ομολόγων να αυξάνονται και τη ζήτηση για αξία και μερίσματα η εταιρεία που πληρώνει τα μερίσματα αναμένεται να παραμείνει υψηλή για λίγο. 

Πρόβλεψη για την τιμή της μετοχής της Bayer

Το διάγραμμα 4 ωρών δείχνει ότι η τιμή της μετοχής της Bayer σημείωσε πτώση μετά την αδύναμη προοπτική καθοδήγησης. Καθώς κατέρρευσε, η μετοχή κινήθηκε στο χαμηλότερο σημείο από την πρώτη εβδομάδα του Φεβρουαρίου. Έχει κινηθεί κάτω από τους κινητούς μέσους όρους 25 και 50 περιόδων και τη βασική στήριξη στα 56.39 ευρώ, το υψηλότερο σημείο στις 29 Νοεμβρίου.

Επομένως, υποψιάζομαι ότι αυτό το κενό θα χρειαστεί περισσότερο χρόνο για να καλυφθεί. Ως εκ τούτου, το επόμενο βασικό σημείο που θα παρακολουθήσετε θα είναι το ψυχολογικό σημείο στα 50 ευρώ. Το stop-loss αυτής της συναλλαγής θα είναι στα 57,50 ευρώ.