Τα μετρητά εξυπηρετούν έναν πολύτιμο σκοπό σε πολλά επενδυτικά χαρτοφυλάκια, αλλά όταν η χρηματιστηριακή αγορά βυθίζεται, πολλοί επενδυτές στρέφονται σε μετρητά για να αποφύγουν τις απώλειες. Ωστόσο, ανάλογα με τον λόγο, η μεταφορά όλων των επενδύσεών σας από μετοχές σε μετρητά μπορεί να αποδειχθεί σημαντικό λάθος. Ακόμη και κατά τη διάρκεια μιας bear market, η κατοχή ενός χαρτοφυλακίου βαρύ σε μετρητά μπορεί να σας χάσει περισσότερα χρήματα από όσα φαντάζεστε. Αντίθετα, εξετάστε τις χρήσεις μετρητών και διαθέστε μόνο ένα μέρος των κεφαλαίων σας σε αυτήν την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.
Ένας οικονομικός σύμβουλος θα μπορούσε να σας βοηθήσει να εξισορροπήσετε το χαρτοφυλάκιό σας και να επιλέξετε επενδύσεις που ευθυγραμμίζονται με τους οικονομικούς σας στόχους. Βρείτε έναν εξειδικευμένο σύμβουλο σήμερα.
Τρεις λόγοι για τους οποίους τα μετρητά θα μπορούσαν να είναι μια χαμένη πρόταση
Σε μια κατάσταση όπου ψηλά πληθωρισμός Και η αύξηση των επιτοκίων είναι ο νέος κανόνας, η αξία του δολαρίου σας μειώνεται κάθε μέρα. Αυτή η απώλεια αγοραστικής δύναμης μπορεί να αυξηθεί σημαντικά με την πάροδο του χρόνου, και αν δεν επενδύουν σε αμυντικές μετοχές ή ομόλογα υψηλής απόδοσης, οι επενδυτές χάνουν την ευκαιρία να κερδίσουν τόκους.
Σύμφωνα με την εταιρεία επενδύσεων Charles Schwab, ένας τυπικός ρυθμός πληθωρισμού 3% θα διέβρωνε την πραγματική αγοραστική δύναμη 100,000 $ κατά 14% σε διάστημα πέντε ετών. Πάνω από 10 χρόνια αυτή η αγοραστική δύναμη θα έπεφτε 26% και μετά από 20 χρόνια, τα 100,000 $ σε μετρητά θα ισοδυναμούσαν μόνο με τη δύναμη των 55,368 $. Σε αυτήν την περίπτωση, ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται εξ ολοκλήρου από μετρητά εξακολουθεί να χάνει την αξία του με την πάροδο του χρόνου, παρόλο που το ποσό σε δολάρια φαίνεται να παραμένει σταθερό.
Περαιτέρω υποτιμολόγηση των δυνατοτήτων κερδών ενός επενδυτή είναι τα τρέχοντα χαμηλά επιτόκια για βραχυπρόθεσμες επενδύσεις. Εάν ένας επενδυτής μετακινήσει όλα τα κεφάλαια σε έναν κανονικό λογαριασμό ταμιευτηρίου ή α ταμείο αγοράς χρήματος, με μετρητά και βραχυπρόθεσμα ομόλογα, οι εισερχόμενες υψηλότερες αποδόσεις ομολόγων θα καταστέλλουν την αξία αυτών των λιγότερο ασταθών επενδύσεων. Ακόμα και τότε, τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα συχνά αποδίδουν περισσότερο από το να κρατάς μετρητά.
Ως αποτέλεσμα της αναταραχής της αγοράς, ορισμένοι επενδυτές μπορεί να αποφασίσουν ότι η απόσυρση κεφαλαίων από πιο ριψοκίνδυνα, αναπτυξιακά περιουσιακά στοιχεία και η διάθεση όλων σε μετρητά μπορεί να προστατεύσει τα χρήματά τους. Αλλά με αυτόν τον τρόπο, αυτοί οι επενδυτές παραδίδουν πιθανές ευκαιρίες για ανατίμηση κεφαλαίου.
Πόσα μετρητά πρέπει να κρατήσετε τότε;
Ακόμη και στο πιο συντηρητικό χαρτοφυλάκιο μοντέλων της, ο Charles Schwab διαθέτει μόνο το 30% σε επενδύσεις σε μετρητά. Το υπόλοιπο πηγαίνει σε 50% τίτλους σταθερού εισοδήματος και 20% σε μετοχές.
Στο Έκθεση Παγκόσμιου Πλούτου 2021, ο Capgemini αναφέρει ότι του κόσμου άτομα υψηλής αξίας διέθεσαν μεταξύ 21-28% του ενεργητικού τους σε μετρητά σε χρόνια κρίσης τις τελευταίες δύο δεκαετίες. Το 20-30% διατέθηκε στο σταθερό εισόδημα, ενώ ένα άλλο 20-30% διατηρήθηκε σε μετοχές. Εάν ή όταν η οικονομία αναθερμανθεί ξανά, αυτά τα αποθέματα μετρητών θα βοηθήσουν τους επενδυτές να αγοράσουν φθηνά σπίτια, μετοχές και άλλα περιουσιακά στοιχεία.
Ο διάσημος δισεκατομμυριούχος επενδυτής Warren Buffett πιστεύει επίσης ότι τα μετρητά είναι ζωτικής σημασίας για καταστάσεις έκτακτης ανάγκης και η εταιρεία του Berkshire Hathaway διατηρεί 144 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά ή ισοδύναμα μετρητών ακόμη και τώρα. Στην ετήσια επιστολή του προς τους μετόχους, ο Μπάφετ σημείωσε ότι «κρατά πάντα το 80% του ενεργητικού του σε μετοχές» και αυτή τη στιγμή, αυτός και ο συνεργάτης του δεν έχουν βρει καμία «συναρπαστική» συμφωνία για την αγορά μετοχών που διαπραγματεύονται στο κοινό.
Λέει, ενώ «έχουν υπομείνει παρόμοιες θέσεις βαρέων μετρητών κατά καιρούς στο παρελθόν, αυτές οι θέσεις… δεν είναι ποτέ μόνιμες».
Πράγματι, η έρευνα του Schwab το δείχνει αυτό η μέση αρκούδα αγορά διαρκεί 15 μήνες με σωρευτική απώλεια 38.4%. Από την άλλη πλευρά, το μέσο bull run διαρκεί 6 χρόνια, αποδίδοντας αποδόσεις άνω του 200%. Δεδομένου ότι οι ανακάμψεις της bear market είναι συχνά προκαταβολικές, ίσως η διασφάλιση ότι έχετε αρκετά μετρητά για να εκμεταλλευτείτε αυτές τις ευκαιρίες μπορεί να είναι τελικά η καλύτερη λύση.
Κατώτατη γραμμή
Τα ταμειακά αποθέματα αποτελούν σημαντικό μέρος του χαρτοφυλακίου ενός επενδυτή, αλλά η στροφή προς τη διατήρηση όλων των μετρητών κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης της αγοράς μπορεί να αποδειχθεί σημαντικό λάθος. Ο πληθωρισμός διαβρώνει την αξία της αγοραστικής δύναμης των μετρητών με την πάροδο του χρόνου και η διακράτηση κεφαλαίων σε μετρητά συχνά έχει ως αποτέλεσμα την απώλεια ευκαιριών που θα μπορούσαν να κερδίσουν περισσότερα όσο περνάει ο καιρός. Αντίθετα, οι μικροεπενδυτές θα μπορούσαν να ακολουθήσουν το παράδειγμα πολλών άλλων πλούσιων ατόμων και να διατηρήσουν ένα υγιές αποθεματικό μετρητών, διατηρώντας παράλληλα ορισμένα από τα κεφάλαιά τους που διατίθενται σε μετοχές. Κατά μέσο όρο, το 20-30% των κεφαλαίων που διατίθενται σε μετρητά μπορεί να επιτρέψει στους επενδυτές να προστατεύσουν τις επενδύσεις τους από έντονες πτώσεις της αγοράς και να έχουν το μαξιλάρι για να αγοράσουν όταν η οικονομία ανέβει στο μέλλον.
Συμβουλές για την οικοδόμηση πλούτου
Μην χάνετε νέα που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα οικονομικά σας. Λάβετε νέα και συμβουλές για να λαμβάνετε πιο έξυπνες οικονομικές αποφάσεις με το εξαμηνιαίο email του SmartAsset. Είναι 100% δωρεάν και μπορείτε να διαγραφείτε ανά πάσα στιγμή. Εγγραφείτε σήμερα.
Πηγή φωτογραφίας: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai
Ο ορθοστάτης Τα μετρητά είναι σκουπίδια; Αυτή θα πρέπει να είναι η κατανομή μετρητών σας σε μια Bear Market εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Ιστολόγιο SmartAsset.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/cash-trash-cash-allocation-bear-070652122.html