Επενδύστε μετρητά κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού σε ρευστά περιουσιακά στοιχεία

Οι έξυπνοι επενδυτές έχουν μετρητά στο χέρι αυτή τη στιγμή, αλλά τα δολάρια υποτιμούνται, οπότε ποιος είναι ο καλύτερος τρόπος για να επενδύσετε μετρητά κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού;

X

Τα στρώματα, τα συρτάρια με τις κάλτσες και οι θυρίδες ασφαλείας είναι τόσο γιαγιά. Τα ETF μικρής διάρκειας είναι το σημερινό βάζο cookie μετρητών.

Άλλες επιλογές - όλες έχουν αξιοσημείωτα μειονεκτήματα - περιλαμβάνουν CD, ομόλογα και κεφάλαια που αγοράζουν ομόλογα. Τα ομόλογα I είναι τίτλοι που εκδίδονται από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ που πληρώνουν σταθερό επιτόκιο, συν ένα μεταβλητό επιτόκιο με βάση τον δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI, το μέτρο του πληθωρισμού), ο οποίος μόλις ανέβηκε ξανά.

Πώς αξιολογείτε τις επιλογές ισοδύναμου μετρητών; Η ρευστότητα πρέπει να είναι η πρώτη προτεραιότητα, λέει ο Joseph Eschleman, πρόεδρος της Towerpoint Wealth στο Σακραμέντο της Καλιφόρνια.

«Η ρευστότητα παρέχει την ευκαιρία να επωφεληθείτε από τη βελτίωση των επιτοκίων ή της αγοράς μετοχών όπως συμβαίνει», είπε.

Επένδυση μετρητών κατά τον πληθωρισμό: FTSM;

Ένα από τα αγαπημένα μέρη του Eschleman για να επενδύσει μετρητά αυτή τη στιγμή είναι το First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), ένα ταμείο 5.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. «Υπάρχει μια ορισμένη ψυχική ηρεμία και σταθερότητα που συνοδεύει το μέγεθος», είπε. Και η ομορφιά των ETF είναι «Μπορείτε να αγοράζετε και να πουλάτε μετοχές σε καθημερινή βάση». Η FTSM επενδύει σε εταιρικά και κρατικά ομόλογα μικρής διάρκειας.

Τα ETF είναι επίσης χαμηλού κόστους. Ο δείκτης καθαρών εξόδων FTSM είναι 0.25%. Ένα άλλο ETF που του αρέσει είναι το Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund της PIMCO (MINT), η οποία έχει δείκτη καθαρής δαπάνης 0.35%. Όπως και η FTSM, η MINT επενδύει σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα μικρής διάρκειας.

Ωστόσο, ο Eschleman υπενθυμίζει στους πελάτες: «Λέγεται εναλλακτική λύση σε μετρητά για κάποιο λόγο — θα μπορούσατε να δείτε μια διακύμανση τιμών σε ένα ETF», ακόμη και πολύ συντηρητικό. Αλλά αυτός ο μικρός κίνδυνος έρχεται με τουλάχιστον κάποια απόδοση. Ο FTSM αναφέρει απόδοση SEC 30 ημερών 1.91% και το MINT είχε απόδοση 30 ημερών 2.28%, λέει η Morningstar Direct.

CD: Δεν είναι σαν μετρητά

Οι επενδυτές χρησιμοποιούν συχνά πιστοποιητικά καταθέσεων (CD) ως χώρο στάθμευσης μετρητών. Αλλά οι σύμβουλοι λένε ότι τα CD δεν είναι υγρά. Έτσι, σε αυτούς τους πληθωριστικούς καιρούς, ο Eschleman τα αποκαλεί «πιστοποιητικά υποτίμησης».

"Το πρόβλημα με ένα CD είναι ότι έχει επιδιορθωθεί και κλειδώνετε τα χρήματά σας για όποια διάρκεια διαλέξετε", και το σχετικό σταθερό επιτόκιο για αυτήν τη λήξη, είπε. Και παρόλο που ο πληθωρισμός έχει προκαλέσει Τιμές CD να ανέβουν, είναι ακόμα μικροσκοπικά.

Οι πιο αξιόπιστες χρηματοοικονομικές εταιρείες — Κάντε μια έρευνα και κερδίστε μια δωροκάρτα Amazon $50

«Τα CD παίζουν ρόλο στο πού να βάλουμε μετρητά», είπε ο Τζέιμι Χόπκινς. Είναι διευθύνων συνεργάτης λύσεων πλούτου στον Όμιλο Carson, με έδρα στην Ομάχα. Ωστόσο, "τα ποσοστά CD εξακολουθούν να είναι χαμηλά σε σύγκριση με τον πληθωρισμό - επομένως δεν αποτελούν μια εξαιρετικά δελεαστική επενδυτική επιλογή".

Για σύγκριση, Οι μέσες τιμές CD τριών μηνών έφτασαν το 18.3% τον Μάιο του 1981, σύμφωνα με το Bankrate.com. Απλώς για να λάβουν απόδοση 2% σήμερα, οι επενδυτές πρέπει να δεσμεύσουν τα μετρητά τους για ένα έτος ή περισσότερο.

Οι επενδυτές πιθανότατα θα διατηρούν μετρητά ή ισοδύναμα μετρητών για λίγο ακόμη. Σύμφωνα με το IBD/TIPP Economic Optimism Index, μια κορυφαία εθνική δημοσκόπηση για την εμπιστοσύνη των καταναλωτών, το 58% των Αμερικανών πιστεύει τώρα ότι βρισκόμαστε σε ύφεση. Αυτό είναι πέντε μονάδες στη δημοσκόπηση του Ιουλίου από 53% τον Ιούνιο. Και το 91% δηλώνει ότι ανησυχεί για τον πληθωρισμό, από 90% τον Ιούνιο.

Έχουν δίκιο να ανησυχούν. Ο δείκτης ΔΤΚ σημείωσε απότομη άνοδο τον Ιούνιο, καθώς ο πληθωρισμός ξεπέρασε το ανώτατο όριο των 40 ετών του Μαΐου. Οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν 9.1% σε σχέση με ένα χρόνο πριν και αυξήθηκαν κατά 1.3% από το ποσοστό 8.6% του Μαΐου (που ήταν το προηγούμενο μέγιστο). Τα αποτελέσματα ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων.

Ακόμη και σε καλές στιγμές, οι σύμβουλοι λένε ότι οι πελάτες πρέπει να διατηρούν αρκετά μετρητά για να καλύψουν δαπάνες τριών έως έξι μηνών. Ωστόσο, πολλοί επενδυτές έχουν περισσότερα μετρητά από αυτό αυτή τη στιγμή, έχοντας εκχωρήσει ορισμένες μετοχές λόγω της ύφεσης της αγοράς τους τελευταίους έξι μήνες.

«Είμαι αντίθετος με τα μακροπρόθεσμα σχέδια (που λένε στους πελάτες) να φέρουν αποθέματα μετρητών από ένα έως δύο χρόνια», είπε ο Χόπκινς. "Αυτό σέρνει προς τα κάτω το χαρτοφυλάκιό σας."

δεσμεύω

Η ζήτηση των επενδυτών για ομόλογα I έχει εκτιναχθεί με τον πληθωρισμό στα ύψη και τις μετοχές να αποπληθωρίζονται. Μερικοί δεσμοί είναι πληρώνοντας 9.62% ετησίως έως τον Οκτώβριο. Και τα ομόλογα I δεν υπόκεινται σε κρατικούς και τοπικούς φόρους, αν και ισχύουν ομοσπονδιακοί φόροι. Το επιτόκιο ενός ομολόγου I επαναφέρει συνήθως κάθε έξι μήνες, με βάση την ημερομηνία έκδοσης.

«Τα ομόλογα είναι ο μόνος τομέας που έχει αποπληρωμή αυτή τη στιγμή», είπε ο Χόπκινς. Αλλά ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει μόνο ομόλογα I αξίας 10,000 $ σε ένα ημερολογιακό έτος.

Υπάρχουν περισσότερες επιφυλάξεις. Τα ομόλογα I έχουν διάρκεια 30 ετών και «δεν είναι εξαργυρώσιμα για 12 μήνες», είπε ο Eschleman. Αυτό δεν μοιάζει ακριβώς με μετρητά. Και αν οι ρυθμοί πληθωρισμού πέφτουν, το ίδιο συμβαίνει και με την απόδοση σας. Επιπλέον, εάν ένας επενδυτής εξαργυρώσει ένα ομόλογο I από ένα έως πέντε χρόνια μετά την έκδοσή του, "θα χάσει τους τελευταίους τρεις μήνες των τόκων", σημείωσε ο Eschleman.

Άλλα γκομενάκια; Δεν μπορείτε να αγοράσετε ομόλογα I όπως μετοχές ή αμοιβαία κεφάλαια. Οι επενδυτές πρέπει να τα αγοράσουν μέσω του Ταμείο τον ίδιο τον ιστότοπο (οι σύμβουλοι δεν μπορούν να το κάνουν για αυτούς).

Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να αγοράσουν αμοιβαία κεφάλαια και ETF που κατέχουν ομόλογα I. Αυτό κάνει την ιδιοκτησία λίγο πιο εύκολη, αλλά όπως κάθε ταμείο θα πληρώνετε τέλη για αυτήν την ευκολία.

ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΣΟΥ ΑΡΕΣΕΙ ΕΠΙΣΗΣ:

Γιατί αυτό το εργαλείο IBD απλοποιεί την αναζήτηση για κορυφαίες μετοχές

Θέλετε να κερδίσετε γρήγορα κέρδη και να αποφύγετε μεγάλες απώλειες; Δοκιμάστε το SwingTrader

IBD Digital: Ξεκλειδώστε τις λίστες, τα εργαλεία και τις αναλύσεις Premium της IBD σήμερα