Intel, Overstock και 3 άλλες αγορές ευκαιριών μετοχών

Μετά το χειρότερο ξεκίνημα ενός έτους για το χρηματιστήριο εδώ και 52 χρόνια, οι τάξεις της λίστας ατυχημάτων μου διογκώνονται. Αυτή η λίστα περιέχει μετοχές που έχουν εκτιναχθεί το τελευταίο τρίμηνο και νομίζω ότι μπορούν να ανακάμψουν και να ευδοκιμήσουν.

Η φετινή καταστροφή της αγοράς με κάνει να νιώθω άσχημα. Αλλά έχει επίσης τοποθετήσει στο γκισέ της ευκαιρίας μια σειρά από μετοχές που πιστεύω πολύ. Εδώ είναι πέντε από αυτά.

Ο μεγαλύτερος κατασκευαστής ημιαγωγών στις ΗΠΑ από πωλήσεις, IntelINTC
, χτυπήθηκε για απώλεια 24% το δεύτερο τρίμηνο. Νομίζω ότι είναι τώρα μια κλοπή, που πωλείται για λίγο περισσότερο από έξι φορές τα κέρδη.

Τα τελευταία πέντε χρόνια, η Intel αύξησε τα έσοδά της με ρυθμό καλύτερο από ένα ετήσιο κλιπ 10% και τα κέρδη της με ρυθμό 22%.

Ενώ πολλές εταιρείες τσιπ εκμεταλλεύονται την κατασκευή τους στην Ασία (και ειδικά στην Taiwan Semiconductor), η Intel κάνει μεγάλο μέρος της κατασκευής της στις ΗΠΑ. Αυτό μπορεί να ήταν ένα μειονέκτημα στο παρελθόν, αλλά στο σημερινό κλίμα, νομίζω ότι είναι πλεονέκτημα.

Ο γίγαντας των ημιαγωγών αντιμετωπίζει σκληρό ανταγωνισμό από τις Advanced Micro DevicesAMD
και Nvidia (NVDA), αλλά η Intel είναι πολύ φθηνότερη – εξαπλάσια κέρδη, έναντι 40 για τη Nvidia και 30 για την AMD.

Αγωνίστηκε για απώλεια 34% το τρίμηνο, Paramount GlobalΓΙΑ
τώρα πουλάει μόνο για τετραπλάσια κέρδη.

Ο Warren Buffett, που θεωρείται ευρέως ο μεγαλύτερος εν ζωή επενδυτής, αγόρασε μετοχές νωρίτερα φέτος. Η εταιρεία του, Berkshire HathawayBRK.B
, κατέχει περίπου το 10% της Paramount.

Αυτό που με ελκύει εδώ είναι το θησαυροφυλάκιο της εταιρείας με 3,600 ταινίες και 140,000 τηλεοπτικά επεισόδια. Νομίζω ότι αυτά μπορεί να του προσελκύσουν κάποια απήχηση ως υποψήφιος για εξαγορά. Η Paramount είναι ιδιοκτήτρια του κινηματογραφικού στούντιο Paramount Pictures, του τηλεοπτικού δικτύου CBS, των Showtime, Nickelodeon, MTV, Comedy Central και 28 τοπικών τηλεοπτικών σταθμών, μεταξύ άλλων περιουσιακών στοιχείων.

Αποχωρίστηκε από τον Becton DickinsonBDX
τον Απρίλιο, Εμβέκτα (EMBC) γεννήθηκε σε μια bear market. Με έδρα το Franklin Lakes του Νιου Τζέρσεϋ, περιλαμβάνει την επιχείρηση φροντίδας του διαβήτη που διαχειριζόταν παλαιότερα η Becton Dickinson.

Θεωρώ τη φροντίδα του διαβήτη ως μια καλή επιχείρηση. Η συχνότητα της παχυσαρκίας αυξάνεται στις ΗΠΑ, την Ευρώπη και την Ιαπωνία, και μαζί της, η συχνότητα του διαβήτη.

Τα spinoffs συχνά επιβαρύνονται με βαρύ χρέος. Αλλά το Embecta είναι ακριβώς το αντίθετο: Είναι χωρίς χρέη. Μετά από πτώση 24% το δεύτερο τρίμηνο, οι μετοχές της Embecta διαπραγματεύονται με λιγότερα από τετραπλάσια κέρδη.

Πτώση άνω του 28% στο τρίμηνο που μόλις έληξε με έλεος, Atlas Air παγκοσμίως (AAWW) πουλάει μόνο για τετραπλάσια κέρδη.

Εάν η Federal Reserve προκαλέσει ύφεση αυξάνοντας τα επιτόκια, η Atlas (η κορυφαία εταιρεία μεταφοράς εμπορευμάτων) θα υποφέρει. Αλλά δεν θα πάει απαραίτητα στο κόκκινο. Η εταιρεία είχε μόνο μία ζημιά τα τελευταία 15.

Η τάση των αγοραστών να αγοράζουν περισσότερα αγαθά στο διαδίκτυο θα πρέπει να σημαίνει περισσότερες αποστολές, κάτι που είναι καλό για την Atlas. Η μετοχή πωλείται για λιγότερο από τη λογιστική αξία (εταιρική καθαρή θέση ανά μετοχή).

Μετά την άνοδο άνω των 100 $ ανά μετοχή κατά τη διάρκεια των τμημάτων του 2020 και του 2021, Overstock.com (OSTK) έχει πέσει σε περίπου $25. Μειώθηκε κατά 43% το δεύτερο τρίμηνο.

Η εταιρεία ήταν ένας από τους πρώτους λιανοπωλητές που δέχτηκαν bitcoinBTC
για πληρωμές, το 2014. Υπήρξε σημαντικός κάτοχος bitcoin, επομένως η κατάρρευση των κρυπτονομισμάτων έπαιξε μεγάλο ρόλο στην πτώση αυτής της μετοχής.

Αυτό που μου αρέσει στην εταιρεία είναι ότι μεγάλο μέρος των εμπορευμάτων της αποτελείται από κλείσιμο από άλλες εταιρείες. Έτσι, προσελκύει αγοραστές που γνωρίζουν τον προϋπολογισμό, και δεδομένου ότι μια οικονομική επιβράδυνση φαίνεται πιθανή, αυτό θα μπορούσε να είναι ένας ουράνιος άνεμος εδώ.

Η εγγραφή

Αυτό είναι το 77^th Στήλη Casualty List που έχω γράψει. Οι αποδόσεις ενός έτους μπορούν να υπολογιστούν για τις πρώτες 73 στήλες. Η μέση απόδοση ενός έτους ήταν 16.9%, που συγκρίνεται καλά με 11.2% για τον δείκτη συνολικής απόδοσης Standard & Poor's 500.

Από τα 73 σετ συστάσεων, οι 47 ήταν κερδοφόρες και οι 38 ξεπέρασαν τον S&P 500.

Οι επιλογές μου πριν από ένα χρόνο χάλασαν. Υποχώρησαν 24% ενώ ο S&P 500 υποχώρησε λιγότερο από 12%. Κακές εμφανίσεις από Thor IndustriesΕΝ ΤΟΥΤΟΙΣ
, πληγωμένο από την αύξηση των τιμών του φυσικού αερίου) και KB HomeΚΒΗ
(πληγωμένος από την αύξηση των επιτοκίων) με έκανε.

Λάβετε υπόψη ότι τα αποτελέσματα της στήλης μου είναι υποθετικά και δεν πρέπει να συγχέονται με τα αποτελέσματα που λαμβάνω για πελάτες. Επίσης, οι προηγούμενες επιδόσεις δεν προβλέπουν το μέλλον.

Όλα τα στοιχεία απόδοσης που αναφέρονται σε αυτήν τη στήλη είναι συνολικές αποδόσεις συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων.

Αποκάλυψη: Είμαι κάτοχος της Paramount Global προσωπικά και για τους περισσότερους από τους πελάτες μου. Διαθέτω προσωπικά την Intel και επιλογές κλήσεων στην Intel σε ένα hedge fund που διαχειρίζομαι.