Η Intel έμεινε στο προσκήνιο καθώς οι βιομηχανικοί κατασκευαστές μεταβαίνουν σε προσαρμοσμένα τσιπ

Μία από τις μεγαλύτερες τάσεις για τις οποίες κανείς δεν μιλάει είναι ο αγώνας μεγάλων εταιρειών για την κατασκευή προσαρμοσμένων μικροεπεξεργαστών. Αυτός είναι ο τρόπος με τον οποίο οι επενδυτές πρέπει να παίξουν την ιδέα.

Cruise Automation, το τμήμα αυτοματοποιημένων οχημάτων της General Motors (GM) την περασμένη εβδομάδα έκανε μια ανακοίνωση έκπληξη. Η εταιρεία με έδρα το Σαν Φρανσίσκο της Καλιφόρνια πρόκειται να αναπτύξει προσαρμοσμένα τσιπ.

Αυτά είναι πραγματικά άσχημα νέα για Intel (INTC). ΑΣΕ με να εξηγήσω.

Οι ημιαγωγοί είναι ένα σύγχρονο θαύμα. Η ιδέα ότι κάτι τόσο μικρό μπορεί επίσης να είναι τόσο ισχυρό είναι συγκλονιστική. Μέχρι πρόσφατα οι επεξεργαστές γίνονταν πολύ μικρότεροι με κάθε νέα γενιά και ακόμη πιο ισχυροί. Αυτή η δυναμική αλλάζει.

Τα τσιπ εξακολουθούν να γίνονται πιο ισχυρά, αλλά δεν γίνονται πολύ μικρότερα. Είναι θέμα μεγέθους. Οι επεξεργαστές μπορούν να γίνουν τόσο μικροί. Για να πάρουν περισσότερη υπολογιστική ισχύ από το πυρίτιο, οι σχεδιαστές τσιπ καταφεύγουν σε πυρίτιο για συγκεκριμένες εργασίες. Και αλλάζουν αρχιτεκτονική.

Αυτή είναι η γωνία που ακολουθεί η Κρουζ. Η μονάδα GM σχεδιάζει να έχει custom-made chips το 2025 για τα αυτοματοποιημένα οχήματά της. Μπορεί να μην φαίνεται οικονομικά αποδοτικό να ξεκινήσετε την κατασκευή τσιπ από την αρχή. Υπάρχουν διαθέσιμες μονάδες επεξεργαστή γραφικών εκτός ραφιού από εταιρείες όπως Nvidia (NVDA). Οι περισσότεροι θα έκαναν την αναλογία με μια εταιρεία αυτοκινήτων που κατασκευάζει τα δικά της ελαστικά, μόνο που δεν είναι ακριβώς έτσι.

Η Cruise δεν φτιάχνει τις μάρκες της, αυτή καθαυτή.

Η εταιρεία σχεδιάζει και στη συνέχεια αναθέτει την παραγωγή σε έναν κατασκευαστή. Ένα χυτήριο, όπως Ημιαγωγός Ταϊβάν (TSM) είναι εξοπλισμένο με όλα τα εξειδικευμένα μηχανήματα που απαιτούνται για την κατασκευή έξυπνου πυριτίου τελευταίας τεχνολογίας. Θεωρητικά, αυτό το κόστος θα μπορούσε να ανακτηθεί με την κλιμάκωση της παραγωγής.

Ο Kyle Vogt, Διευθύνων Σύμβουλος, λέει ότι η Cruise θα φτάσει στο προσαρμόσιμο chip το 2025, όταν η παραγωγή του αυτόνομου οχήματος Origin αναμένεται να ξεκινήσει την παραγωγή. Η προέλευση δεν είναι πολύ α βλέπων, ωστόσο είναι ένα πλήρες, προσωπικό AV, χωρίς τιμόνι ή πεντάλ. Τα στελέχη της GM πιστεύουν ότι η μετάβαση αξίζει νέα σκέψη.

Οι κατασκευαστές αυτοκινήτων προσπαθούν να απομακρυνθούν από την εξάρτηση από τους παραδοσιακούς προμηθευτές τσιπ. Ολόκληρος ο κλάδος έχει περιοριστεί από το 2021 λόγω των συνεχιζόμενων ελλείψεων chip. Κατά ειρωνικό τρόπο, αυτές οι ελλείψεις προκλήθηκαν από κακό σχεδιασμό από τις αυτοκινητοβιομηχανίες.

Καθώς η πανδημία έφτασε στη Βόρεια Αμερική Ford (F), General Motors (GM), Toyota (TM) και άλλες εταιρείες άρχισαν αμέσως να μειώνουν τις παραγγελίες για μάρκες εν αναμονή της επιβράδυνσης της ζήτησης. Τα χυτήρια άλλαξαν την παραγωγή από παλαιότερα τσιπ κατασκευασμένα για τον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας σε επεξεργαστές επόμενης γενιάς που απαιτούνται από τον τομέα των ηλεκτρονικών ευρείας κατανάλωσης. Οι αυτοκινητοβιομηχανίες μετακινήθηκαν στο πίσω μέρος της γραμμής.

Η είδηση ​​ότι η Cruise σχεδιάζει τσιπ είναι ανησυχητική για μαζικής κλίμακας παραγωγούς τσιπ γενικής χρήσης όπως η Nvidia. Ωστόσο, η τάση είναι θανατηφόρα για την Intel.

Η εταιρεία με έδρα το Σαν Χοσέ της Καλιφόρνια δεν είναι μόνο ο μεγαλύτερος παραγωγός τσιπ γενικής χρήσης, αλλά ολόκληρο το επιχειρηματικό της μοντέλο εξαρτάται από τη μαζική υιοθέτηση της αρχιτεκτονικής τσιπ x86. Αυτοί οι επεξεργαστές βασίζονται σε υπολογιστές σύνθετων συνόλων εντολών. Καθώς οι τελικοί χρήστες μετακινούνται σε τσιπ ειδικά για εργασίες, η μεγαλύτερη τάση είναι σαφώς μακριά από το CISC.

Apple (AAPL) απομακρύνθηκε από το CISC πέρυσι με την εισαγωγή των προσαρμοσμένων τσιπ M1 για φορητούς υπολογιστές και iPad. Η MI αδειοδοτεί την πνευματική ιδιοκτησία από την ARM Holdings, μια βρετανική εταιρεία IP τεχνολογίας κινητής τηλεφωνίας. Τα σχέδια τσιπ ARM ​​χρησιμοποιούν αρχιτεκτονική μειωμένης υπολογιστικής συνόλων εντολών (RISC).

Reuters αναφερθεί Στις αρχές Σεπτεμβρίου, η Cruise εξέτασε μόνο αρχιτεκτονικές ανοιχτού κώδικα RISC και ARM για τα προσαρμοσμένα τσιπ της.

Η τάση είναι προφανής και δυσοίωνη για την Intel.

Οι μετοχές της Intel βρίσκονται υπό πίεση από τις αρχές του 2021, όταν αυτές οι τάσεις έγιναν εμφανείς. Η εταιρεία προσπαθεί να μεταβεί σε άλλες αγορές, κυρίως στην εθνική άμυνα.

Στο Innovate του παρουσίαση στο Σαν Χοσέ χθες, η εταιρεία παρουσίασε το Ponte Vecchio, μια GPU που θα χρησιμοποιηθεί σε έναν νέο κυβερνητικό υπερυπολογιστή. Τα στελέχη της Intel ελπίζουν ότι ο επεξεργαστής θα βοηθήσει επίσης την εταιρεία να κερδίσει μερίδιο αγοράς από την Nvidia στα κέντρα δεδομένων υπερκλίμακας.

Δεν υπάρχει λόγος να πιστεύουμε ότι η ελπίδα θα απαντηθεί. Οι επενδυτές θα πρέπει να αποφύγουν τις μετοχές της Intel. Οι μεγαλύτεροι πελάτες της απομακρύνονται από την αρχιτεκτονική της Intel. Αυτή η τάση επιταχύνεται.

Η ασφάλεια είναι για κορόιδα. Η σουίτα ερευνητικών υπηρεσιών μας έχει βοηθήσει χιλιάδες ανεξάρτητους επενδυτές να αυξήσουν τον πλούτο τους αξιοποιώντας τη δύναμη του κινδύνου. Μάθετε να μετατρέπετε τον φόβο και τη σύγχυση σε διαύγεια, αυτοπεποίθηση — και περιουσία. Δοκιμάστε τη ναυαρχίδα μας με μόνο 1 $. Επιλογές Τακτικής Το ενημερωτικό δελτίο συνιστά επίπεδα εισόδου, στόχων και διακοπής για επιλογές σε χρήμα, κοντά στο μήνα, με υψηλή ρευστότητα μεγάλων εταιρειών. Οι συναλλαγές χρειάζονται συνήθως μία έως πέντε ημέρες για να πραγματοποιηθούν και στοχεύουν σε κέρδη 40% έως 80%. Τα αποτελέσματα από το 2022 έως την 1η Αυγούστου είναι περίπου 180%. Περισσότερα για μια δοκιμή 2 εβδομάδων 1$.