Ο πληθωρισμός έφτασε σε υψηλό 31 ετών. 7 πλεονεκτήματα για το πώς επενδύουν σε υψηλό πληθωρισμό

Εάν αισθάνεστε ότι έχετε πληρώσει περισσότερα για τα πάντα, από τρόφιμα έως προϊόντα τεχνολογίας, έχετε κάτι: Τον Δεκέμβριο, οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν κατά 7% σε σχέση με ένα χρόνο πριν, που είναι ο υψηλότερος πληθωρισμός στις ΗΠΑ εδώ και σχεδόν 40 χρόνια. «Ο πληθωρισμός έχει εκτοξευθεί λόγω της ισχυρής ζήτησης των πελατών και των συνεχιζόμενων ελλείψεων εργατικού δυναμικού και προσφοράς. Ενώ οι πιέσεις στις τιμές είναι πιθανό να αμβλυνθούν το 2022, οι οικονομολόγοι εκτιμούν ότι ο ρυθμός πληθωρισμού πιθανότατα θα ξεπεράσει το 3% μέχρι το τέλος του έτους», αναφέρει ο Jeffrey Bartash του MarketWatch. Ρωτήσαμε, λοιπόν, ειδικούς και χρηματοοικονομικούς συμβούλους πώς συμβουλεύουν τους πελάτες να επενδύσουν σε περιόδους πληθωρισμού:

Σκεφτείτε τις μετοχές αξίας στον χώρο των βασικών καταναλωτικών προϊόντων, λέει ο Snigdha Kumar, επικεφαλής των λειτουργιών προϊόντων για την Digit

«Οι επενδυτές θα πρέπει να συνεχίσουν να επενδύουν σε μετοχές, καθώς οι μετοχές γενικά διατηρούνται καλύτερα σε περιόδους πληθωρισμού, ειδικά εάν ο πληθωρισμός συνοδεύεται από ανάπτυξη. Οι μετοχές αξίας που βρίσκονται στον χώρο των βασικών καταναλωτικών αγαθών, όπως τα τρόφιμα και η ενέργεια, πάνε καλά κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού, επειδή η ζήτηση για βασικά είδη είναι ανελαστική και αυτό δίνει σε αυτές τις εταιρείες υψηλότερη τιμολογιακή ισχύ, καθώς είναι σε θέση να αυξήσουν τις τιμές τους με πληθωρισμό καλύτερα από άλλους κλάδους». 

Επιλέξτε μετοχές και συμβουλές, λέει η Leanne Devinney, αντιπρόεδρος της Fidelity Investments

«Είναι μια καλή στρατηγική για τη διαφοροποίηση σε διαφορετικούς τύπους επενδύσεων. Για παράδειγμα, οι μετοχές περισσότερο από τα ομόλογα τείνουν να συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό με την πάροδο του χρόνου. Εξετάστε επίσης διαφορετικούς τύπους επενδύσεων σταθερού εισοδήματος ανθεκτικές στον πληθωρισμό, όπως οι Τίτλοι Προστατευμένοι από τον Πληθωρισμό του Δημοσίου (TIPS) και τα ομόλογα υψηλής απόδοσης. Μπορεί επίσης να βοηθήσει στη μείωση της έκθεσης σε επενδύσεις που είναι πιο ευαίσθητες στον πληθωρισμό, όπως ορισμένα κρατικά ομόλογα».

Αλλάξτε τον τρόπο που αντιμετωπίζετε τα μετρητά σας, λέει η Pamela Chen, ναυλωμένη χρηματοοικονομική αναλύτρια στη Refresh Investments

«Κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού, γίνεται πιο σημαντικό να επενδύουμε μετρητά. Καθώς οι τιμές των αγαθών αυξάνονται κατά τη διάρκεια πληθωριστικών περιόδων, τα μετρητά θα χάσουν την αγοραστική δύναμη και ένα δολάριο θα αγοράζει λιγότερο από πριν. Επενδύστε τα μετρητά σας για να κερδίσετε μια απόδοση για να ελαχιστοποιήσετε το πληθωριστικό δάγκωμα ή πιθανώς να κερδίσετε μια απόδοση που συμβαδίζει με ή υπερβαίνει το ποσοστό πληθωρισμού». 

Σκεφτείτε τα ακίνητα και τα εμπορεύματα, λέει η Grace Yung, πιστοποιημένη οικονομική σύμβουλος στο Midtown Financial Group

«Οι μετοχές ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων είχαν ιστορικά καλύτερες επιδόσεις κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού… Επιπλέον, τα υλικά περιουσιακά στοιχεία όπως τα ακίνητα ή τα εμπορεύματα είναι επίσης κάτι που πρέπει να ληφθεί υπόψη. Για παράδειγμα, είδαμε τις τιμές των οικοδομικών υλικών να αυξάνονται σημαντικά πρόσφατα. Η επένδυση σε εμπορεύματα όπως η ξυλεία ή ο χάλυβας θα είχε λειτουργήσει ως φυσικός αντιστάθμισης του πληθωρισμού».

Ο χρυσός και τα REIT μπορεί να έχουν νόημα, λέει η Alana Benson, εμπειρογνώμονας επενδύσεων στο NerdWallet

«Ο πληθωρισμός είναι ένας ακόμη λόγος για τον οποίο είναι σημαντικό να έχουμε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Εάν οι επενδύσεις σας κατανέμονται σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, γεωγραφίες και κλάδους, μπορεί να σας προστατεύσει από τον κίνδυνο. Μπορείτε επίσης να εξερευνήσετε επενδύσεις που φυσικά αντισταθμίζουν τον πληθωρισμό, όπως ο χρυσός, τα TIPS και τα ακίνητα. Τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) είναι ένας εύκολος τρόπος για τους επενδυτές να αποκτήσουν πρόσβαση σε ακίνητα χωρίς να χρειάζεται να αγοράσουν οι ίδιοι κάποιο ακίνητο και δεδομένου ότι τα περισσότερα REIT πληρώνουν μερίσματα, μπορούν επίσης να προσφέρουν μια πηγή εισοδήματος.

Ανατρέξτε σε εταιρείες υψηλής ποιότητας που πληρώνουν μερίσματα και κρυπτογράφηση, λέει ο Michael Wilkerson, εκτελεστικός αντιπρόεδρος της εταιρείας επενδύσεων Helios Fairfax Partners

«Σε περιβάλλοντα υψηλού πληθωρισμού, τα μετρητά, που συνήθως θεωρούνται το ασφαλές περιουσιακό στοιχείο, είναι το χειρότερο μέρος για να βρεθείτε, καθώς η αγοραστική τους δύναμη διαβρώνεται σταθερά. Αναζητήστε εταιρείες υψηλής ποιότητας που είναι μερισματολήπτες ή ονόματα που έχουν μια μοναδική οπτική γωνία στο τρέχον περιβάλλον. Μου αρέσει η Prologis (PLD) ως ηγέτης της υποδομής και της εφοδιαστικής αλυσίδας, η Marriott (MAR) ως παιχνίδι για το άνοιγμα των οικονομιών και τα ταξίδια, και οι εξορύκτες Rio Tinto (RIO) ή Newmont (NEM) για την έκθεση σε εμπορεύματα και τα υψηλά μερίσματα».

Και συνεχίζει: «Ψάξτε για χρυσό για να ξεπεράσει μόνο όταν όλοι αρχίσουν να τρέχουν για τους λόφους. Εν τω μεταξύ, το Bitcoin και το Ethereum παρέχουν τους πιο ρευστούς τρόπους επένδυσης σε κρυπτονομίσματα, τα οποία μπορεί ακόμη να αποδειχθούν η πιο αποτελεσματική αντιστάθμιση πληθωρισμού σε αυτό το περιβάλλον».

Χρησιμοποιήστε ευρεία διαφοροποίηση, λέει η Brittney Castro, πιστοποιημένη οικονομική σύμβουλος στο Mint

«Θέλετε οπωσδήποτε να γνωρίζετε ότι δεν πρέπει να κρατάτε πάρα πολλά χρήματα σε μετρητά — επιταγές, ταμιευτήριο ή λογαριασμοί υψηλής απόδοσης — καθώς αυτοί δεν θα συμβαδίσουν με τον πληθωρισμό, καθώς τα ποσοστά απόδοσης κατά μέσο όρο είναι περίπου 1% ετησίως… Βεβαιωθείτε ότι έχετε ένα ξεκάθαρο παιχνίδι σχεδιάστε και εστιάστε σε μακροπρόθεσμες επενδυτικές στρατηγικές όπως το μέσο κόστος σε δολάρια, η ευρεία διαφοροποίηση, η τακτική επανεξισορρόπηση και, στη συνέχεια, κάντε αλλαγές στην πορεία για να αντιμετωπίσετε τυχόν αλλαγές στην οικονομία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση».