Η αύξηση των επιτοκίων συνεχίζει να μειώνει τη ζήτηση στεγαστικών δανείων

Βασικές τακτικές

• Η ζήτηση στεγαστικών δανείων για αγορές μειώθηκε κατά 41% σε ετήσια βάση και η ζήτηση αναχρηματοδότησης μειώθηκε κατά 84% σε ετήσια βάση.
• Οι τιμές των κατοικιών είναι υψηλότερες από ό,τι πριν από ένα χρόνο και οι ειδικοί πιστεύουν ότι θα συνεχίσουν να ανεβαίνουν συνολικά, με ορισμένες περιοχές να σημειώνουν πτώση των τιμών.
• Το 2023 αναμένεται να είναι μια κακή χρονιά για τη στέγαση, με τη βιομηχανία να σημειώνει ανάκαμψη το 2024.

Καθώς τα επιτόκια συνεχίζουν να ανεβαίνουν υψηλότερα και η απειλή της ύφεσης γίνεται πιο πραγματική μέρα με τη μέρα, η ζήτηση κατοικιών έχει επιβραδυνθεί. Εδώ είναι τι συμβαίνει αυτή τη στιγμή στην αγορά κατοικίας και οι προοπτικές για το πού κατευθύνονται η ζήτηση, τα επιτόκια και οι τιμές των κατοικιών το 2023.

Τρέχοντα επιτόκια στεγαστικών δανείων

Το μέσο εθνικό επιτόκιο στεγαστικών δανείων για μια παραδοσιακή υποθήκη 30 ετών είναι περίπου 6.44% στις 10 Ιανουαρίου 2023. Αυτό είναι υπερδιπλάσιο από το μέσο επιτόκιο στεγαστικών δανείων 3.22% στις αρχές του 2022.

Την άνοιξη του 2022, η Federal Reserve ξεκίνησε μια σειρά από αυξήσεις επιτοκίων, γεγονός που καθιστούσε πιο ακριβό τον γενικό δανεισμό. Τα στεγαστικά δάνεια είναι περίπου τρεις μονάδες βάσης υψηλότερα από το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων.

Αυτός είναι μόνο ένας πρόχειρος οδηγός, καθώς το τελικό επιτόκιο ενός αγοραστή εξαρτάται από ορισμένους παράγοντες, όπως η προκαταβολή, το πιστωτικό αποτέλεσμα, η αναλογία χρέους προς εισόδημα και η τοποθεσία. Ωστόσο, ακόμα κι αν οι δανειολήπτες έχουν ένα ιδανικό προφίλ δανεισμού, θα συνεχίσουν να πληρώνουν υψηλό επιτόκιο σε σύγκριση με τους πρώτους μήνες του 2022.

Ένας αγοραστής κατοικίας με προκαταβολή 20% για ένα σπίτι 550,000 $ και επιτόκιο 6.44% σε μια σταθερή υποθήκη 30 ετών θα έχει μηνιαία πληρωμή 2,764 $. Στις αρχές του 2022, το ίδιο δάνειο με επιτόκιο 3.22% θα κόστιζε 1,908 $ το μήνα, μια διαφορά 874 $.

Οι αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια έχουν σταματήσει

Η αύξηση των επιτοκίων έχει βάλει ισχυρή πίεση προς τα κάτω για αιτήσεις στεγαστικών δανείων. Το μέσο επιτόκιο των συμβάσεων στεγαστικών δανείων μειώθηκε το τελευταίο δίμηνο του 2022, από 7.08% σε 6.42% στο τέλος του έτους.

Ως αποτέλεσμα της μείωσης των επιτοκίων, ο όγκος των αιτήσεων για στεγαστικά δάνεια σημείωσε ελαφρά αύξηση καθώς οι αγοραστές ήταν πρόθυμοι να κλειδώσουν σε χαμηλότερο επιτόκιο. Ωστόσο, αυτή η αύξηση ήταν βραχύβια καθώς οι αιτήσεις μειώθηκαν κατακόρυφα τις δύο τελευταίες εβδομάδες του έτους.

Σε ετήσια βάση, οι αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια μειώνονται κοντά στο 41%.

TryqΣχετικά με το κιτ πολύτιμων μετάλλων | Q.ai – μια εταιρεία Forbes

Ενώ τα επιτόκια μειώθηκαν επίσης για τις αναχρηματοδοτήσεις την ίδια περίοδο, το επιτόκιο των αναχρηματοδοτήσεων δεν αυξήθηκε. Αυτό πιθανότατα οφείλεται στην αναχρηματοδότηση των περισσότερων ιδιοκτητών κατοικιών νωρίτερα το 2022, όταν τα επιτόκια ήταν πολύ χαμηλότερα.

Επίσης, για νέους αγοραστές κατοικιών, πιστεύεται ότι μια αναχρηματοδότηση αξίζει μόνο εάν το επιτόκιο του νέου δανείου είναι τουλάχιστον 1% χαμηλότερο από το επιτόκιο του τρέχοντος δανείου. Δεδομένου ότι τα επιτόκια δεν έχουν μειωθεί κατά 1% από τα υψηλά τους, λίγοι άνθρωποι θέλουν να αναχρηματοδοτήσουν.

Σε ετήσια βάση, οι αιτήσεις αναχρηματοδότησης μειώθηκαν περισσότερο από 84%.

Μέχρι στιγμής το 2023, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έχουν αρχίσει να αυξάνονται. Αυτό σημαίνει ότι όταν δημοσιοποιηθούν τα δεδομένα της αίτησης στεγαστικού δανείου, πιθανότατα θα εμφανιστεί μείωση του όγκου.

Συνολικά, οι ειδικοί πιστεύουν ότι μέρος της επιβράδυνσης οφείλεται στην εποχή του χρόνου, καθώς ο χειμώνας είναι παραδοσιακά η πιο αργή περίοδος για τις πωλήσεις κατοικιών. Πιστεύουν ότι οι αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια θα αυξηθούν καθώς ο καιρός ζεσταίνεται και περισσότεροι άνθρωποι βγάζουν τα σπίτια τους προς πώληση.

Ωστόσο, αναμένεται ότι η αύξηση των αιτήσεων θα είναι ελάχιστη λόγω της αύξησης των επιτοκίων που καθιστούν τα σπίτια πιο δυσπρόσιτα για τον μέσο αγοραστή.

Οι τιμές των κατοικιών εξακολουθούν να είναι ισχυρές

Οι τιμές των κατοικιών παραμένουν υψηλές παρά την αύξηση των επιτοκίων. Μέρος αυτού οφείλεται στο περιορισμένο απόθεμα, αλλά είναι επίσης αποτέλεσμα των προσδοκιών των πωλητών. Οι πωλητές προσπαθούν να μεγιστοποιήσουν το ποσό που παίρνουν για τα σπίτια τους και δεν είναι ανοιχτοί σε πολλές διαπραγματεύσεις.

Σε μια κανονική αγορά, η τιμή ενός σπιτιού ορίζεται στη μέγιστη τιμή και οι αγοραστές διαπραγματεύονται μια χαμηλότερη τιμή. Η βιασύνη για σπίτια κατά τη διάρκεια της πανδημίας προκάλεσε άνοδο των τιμών των κατοικιών και οι αγοραστές έκαναν προσφορές για πολύ πάνω από τη ζητούμενη τιμή.

Αυτό είχε ως αποτέλεσμα οι πωλητές να πωλούν τα σπίτια τους σε λίγες μέρες, να λαμβάνουν μια εξαιρετική τιμή για το σπίτι τους και να απολαμβάνουν τα οικονομικά οφέλη της πώλησης. Ωστόσο, οι αυξήσεις των επιτοκίων κατέστησαν πιο δύσκολο για τους αγοραστές να αντέξουν οικονομικά τη μηνιαία πληρωμή και εργασιακή αβεβαιότητα κατέστησε πιο δύσκολο για τους αγοραστές να δικαιολογήσουν το κόστος της υποθήκης.

Οι πωλητές που δεν θέλουν να εγκαταλείψουν τα κέρδη τους διατηρούν τις τιμές των κατοικιών τους υψηλές και δεν θα διαπραγματευτούν για χαμηλότερη τιμή εκτός και αν χρειαστεί. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα τα σπίτια να παραμένουν στην αγορά για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Προοπτικές στέγασης Προχωρώντας προς τα εμπρός

Ιστορικά, οι τιμές των κατοικιών τείνουν να πέφτουν κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης. Ωστόσο, ενώ σε περιοχές της χώρας θα σημειωθεί πτώση των τιμών, η προσδοκία για σημαντική μείωση των τιμών σε εθνικό επίπεδο είναι απίθανο να εκπληρωθεί.

Αυτό οφείλεται κυρίως στην έλλειψη προσφοράς και στον υψηλότερο πληθωρισμό, που αυξάνει το κόστος των νεόδμητων κατοικιών. Οποιαδήποτε αύξηση του αποθέματος είναι πιθανό να έχει ως αποτέλεσμα τα σπίτια να παραμείνουν στην αγορά για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα σε αντίθεση με περισσότερα νέα σπίτια στην αγορά, καθώς πολλοί κατασκευαστές κατοικιών έχουν περικόψει την παραγωγή εν μέσω αποδυνάμωσης της αγοράς κατοικίας και υψηλότερου κόστους.

Για τους πιθανούς αγοραστές κατοικιών που θέλουν να αγοράσουν μετά από μια σημαντική πτώση της τιμής, οι περισσότεροι ειδικοί λένε ότι ένα στυλ του 2008 πτώση των τιμών των κατοικιών το 2023 είναι απίθανο. Αυτό συμβαίνει ακόμη και όταν η Federal Reserve έχει δηλώσει ότι διατηρεί το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων σε υψηλά επίπεδα έως ότου οι δείκτες πληθωρισμού δείξουν σημάδια χαλάρωσης.

Η καλύτερη προοπτική για την αγορά κατοικίας είναι ότι ο πληθωρισμός δείχνει σημάδια χαλάρωσης μέχρι το καλοκαίρι και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα μπορεί να σταματήσει να αυξάνει τα επιτόκια ή να αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια. Σε αυτό το σενάριο, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων θα μειωθούν το δεύτερο εξάμηνο του έτους, ωθώντας την αγορά κατοικίας.

Η χειρότερη προοπτική είναι ότι ο πληθωρισμός παραμένει υψηλότερος για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα και η Fed πρέπει να αυξήσει τα επιτόκια υψηλότερα από το εύρος του 5%. Σε αυτό το σενάριο, η ζήτηση κατοικιών θα συνεχίσει να μειώνεται καθώς τα επιτόκια που πλησιάζουν σε διψήφια επίπεδα θα καταστήσουν τα σπίτια μη προσιτά για τους περισσότερους επίδοξους αγοραστές.

Οι περισσότεροι ειδικοί πιστεύουν ότι η αγορά κατοικίας θα αρχίσει να ανακάμψει το 2024 καθώς ο πληθωρισμός επιβραδύνεται και η οικονομία βελτιώνεται. Αυτό θα δώσει στους καταναλωτές την εμπιστοσύνη που χρειάζονται για να αγοράσουν ένα σπίτι.

Κατώτατη γραμμή

Η ζήτηση κατοικιών επιβραδύνεται λόγω των υψηλότερων επιτοκίων και του φόβου της ύφεσης. Ενώ οι περισσότεροι ειδικοί δεν πιστεύουν ότι η αγορά κατοικίας θα καταρρεύσει, η επιβράδυνση των πωλήσεων θα επηρεάσει τις τιμές των κατοικιών, με αποτέλεσμα να αυξάνονται πιο αργά.

Για όσους ενδιαφέρονται να αγοράσουν ένα σπίτι, είναι συνετό να παρακολουθούν τα τρέχοντα επιτόκια στεγαστικών δανείων, άλλους οικονομικούς δείκτες και την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ για να δουν πόσο υψηλότερα επιτόκια μπορεί να ανέβουν. Εάν υπάρχει η πεποίθηση ότι θα ανέβουν ψηλότερα, το κλείδωμα νωρίτερα παρά αργότερα θα μπορούσε να είναι μια έξυπνη κίνηση.

Είναι επίσης συνετό να έχετε ένα σχέδιο για να αυξήσετε τις αποταμιεύσεις σας διατηρώντας τα περιουσιακά σας στοιχεία σχετικά ρευστά – το Q.ai μπορεί να σας βοηθήσει εδώ. Η τεχνητή νοημοσύνη μας αναζητά τις αγορές για τις καλύτερες επενδύσεις για κάθε είδους ανοχές κινδύνου και οικονομικές καταστάσεις. Στη συνέχεια, τα συνδυάζει σε πρακτικό επίπεδο Επενδυτικά κιτ που κάνουν την επένδυση απλή και – τολμάμε να το πούμε – διασκεδαστική.

Το καλύτερο από όλα, μπορείτε να ενεργοποιήσετε Προστασία χαρτοφυλακίου ανά πάσα στιγμή για να προστατεύσετε τα κέρδη σας και να μειώσετε τις απώλειές σας, ανεξάρτητα από τον κλάδο στον οποίο επενδύετε.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.