Επηρεάστε τις επενδυτικές ευκαιρίες με τη Vanguard παρά τις ανησυχίες για το ESG

Είναι ένα ταμείο που θέλει να κερδίσει χρήματα από πράσινες επενδύσεις.

Το περιεκτικό, ενεργά διαχειριζόμενο Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund (VBPIX) είναι ένα περιβαλλοντικό, κοινωνικό προϊόν και προϊόν διακυβέρνησης που συνδυάζει εταιρείες με θετικές, χωρίς αποκλεισμούς και βιώσιμες προθέσεις. 

«Είναι πραγματικά ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που πρόκειται να επενδύσει σε παγκόσμιες μετοχές που θέλει να προσφέρει μακροπρόθεσμα υπεραπόδοσης, επενδύοντας σε εταιρείες που συμβάλλουν θετικά στην πραγματική πρόοδο και στην επίλυση ορισμένων από τα πιο δύσκολα προβλήματα του κόσμου, είτε αυτά είναι περιβαλλοντικά είτε κοινωνικά. ή αλλιώς», είπε στο CNBC ο Matt Piro, παγκόσμιος επικεφαλής προϊόντων ESG της Vanguard.ETF Edge" την Δευτέρα.

Ενώ το ETF υποδηλώνει κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση, αυτό το συγκεκριμένο θέμα προκαλεί ερωτηματικά. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με την τρέχουσα μη σταθερή κατάσταση των απαιτήσεων γνωστοποίησης κεφαλαίων ESG σε ολόκληρο τον κλάδο. Το πρακτορείο πρότεινε δύο αλλαγές κανόνων για τον κλάδο.

«Είναι σημαντικό οι επενδυτές να έχουν συνεπείς και συγκρίσιμες γνωστοποιήσεις σχετικά με τις στρατηγικές ESG των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων, ώστε να μπορούν να κατανοήσουν ποια δεδομένα αποτελούν τη βάση των αξιώσεων των αμοιβαίων κεφαλαίων και να επιλέξουν τις σωστές επενδύσεις για αυτές», δήλωσε ο πρόεδρος της SEC Gary Gensler σε δήλωση του Μαΐου.

Οι εταιρείες που κατέχονται στο μετοχικό κεφάλαιο θετικού αντίκτυπου της Vanguard περιλαμβάνουν ASML, Ημιαγωγός Ταϊβάν, Μοντέρνα, John Deere και Τέσλα, που ο S&P 500 αφαιρέθηκε από τον δείκτη ESG τον Μάιο. Η βαθμολογία της Tesla S&P DJI ESG έπεσε ως αποτέλεσμα «κωδίκων επιχειρηματικής συμπεριφοράς» και ελλιπούς στρατηγικής χαμηλών εκπομπών άνθρακα, καθώς και «ισχυρισμών για φυλετικές διακρίσεις και κακές συνθήκες εργασίας στο εργοστάσιο της Tesla Fremont», σύμφωνα με το blog Indexology.

Η Piro υποστηρίζει τις σχεδιαστικές αρχές της Vanguard που εξετάζουν τα επενδυτικά αποτελέσματα, καθώς και τις προτιμήσεις των πελατών. Η εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων αναπτύσσει διάφορα προϊόντα ESG για να ικανοποιήσει μια σειρά από προτιμήσεις των καταναλωτών, είπε.

«Πιστεύουμε απολύτως ότι αυτό το ταμείο θετικού αντίκτυπου έχει γίνει καλά από ενεργητική σκοπιά, επειδή θέλουμε να επιτύχουμε και έναν στόχο υπεραπόδοσης, ενώ επενδύουμε σε εκείνες τις εταιρείες που συνέβαλαν θετικά», δήλωσε ο Piro.

Τα κεφάλαια αποκλεισμού της Vanguard συμμορφώνονται με αυστηρές κατευθυντήριες γραμμές, αποτρέποντας τις εταιρείες που συμμετέχουν σε «τους τύπους επιχειρηματικών δραστηριοτήτων στις οποίες οι πελάτες μπορεί να μην θέλουν να επενδύσουν τα χρήματά τους», σύμφωνα με τον Piro.

Η Vanguard ESG US ETF μετοχών, για παράδειγμα, εξαιρούνται οι εταιρείες που ασχολούνται με το αλκοόλ και τον καπνό, τα όπλα, την ψυχαγωγία ενηλίκων και τα ορυκτά καύσιμα, μεταξύ άλλων δραστηριοτήτων και προτύπων.

Έχουν μέλλον τα ταμεία ESG;

Πολλοί από τους σημερινούς επενδυτές είναι «προσηλωμένοι στη βιωσιμότητα», δήλωσε ο Jon Hale, παγκόσμιος επικεφαλής της έρευνας βιωσιμότητας της Morningstar, στην ίδια συνέντευξη. Με τη σειρά του, πιστεύει ότι ο κλάδος διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων λαμβάνει μεγαλύτερη ζήτηση για ευκαιρίες επένδυσης με αντίκτυπο. 

«Η βιωσιμότητα συμβαίνει όταν παίρνουμε αποφάσεις που καλύπτουν και οι δύο τις δικές μας ανάγκες, αλλά δεν διακυβεύουν την ικανότητα των άλλων στις μελλοντικές γενιές να καλύψουν τις δικές τους ανάγκες», είπε. «Δεν πρέπει να αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι, με περισσότερους ανθρώπους να στρέφονται προς τη βιωσιμότητα σήμερα, θα ήθελαν μια προσέγγιση στις επενδύσεις που θα έχει κατά νου τη βιωσιμότητα».

Ο Hale πιστεύει ότι «η πρόταση της SEC είναι στο σωστό δρόμο», υποδηλώνοντας την ανάγκη για αυξημένη διαφάνεια στον χώρο των ταμείων ESG – αποδεικνύοντας τη βιωσιμότητα των σχετικών προϊόντων και επιβεβαιώνοντας ότι οι καταναλωτές δεν λαμβάνουν «greenwashed version[s]».

Η SEC δεν απάντησε σε αίτημα για σχολιασμό.

Το Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund πραγματοποιήθηκε στα μέσα Ιουλίου μετά από μια αναδιάρθρωση του Baillie Gifford Positive Change Equities Fund, του προκατόχου του. Το Vanguard fund έχει αυξηθεί περίπου 6% από την προσαρμογή του αυτό το καλοκαίρι.

Αποποίηση ευθυνών