Θα δώσω άλλη μια βολή σε αυτή τη βιοτεχνολογία

Dynavax Technologies (DVAX) ξόδεψε το 2022 δημιουργώντας το ταμειακό της υπόλοιπο καθώς η βιοτεχνολογία άντλησε έσοδα από το βοηθητικό πρόσθετο που χρησιμοποιείται από αρκετούς κατασκευαστές εμβολίων κατά του Covid, κυρίως στην Ευρώπη. Επιπλέον, το εμβόλιο του Heplisav-B γίνεται γρήγορα το πρότυπο φροντίδας για την ηπατίτιδα Β. Ας ρίξουμε μια άλλη ματιά σε αυτήν την συναρπαστική ιστορία "άθροισμα των μερών" που επισκεφτήκαμε τον Μάιο.

I περιέγραψε μια συναλλαγή καλυμμένης κλήσης για την DVAX στα τέλη της άνοιξης, όταν η μετοχή διαπραγματευόταν λίγο κάτω από τα δέκα δολάρια ανά μετοχή. Χρησιμοποίησα τις προειδοποιήσεις κλήσης 10 $ Ιανουαρίου. Παρόλο που ήταν μια δύσκολη χρονιά για τον κλάδο της βιοτεχνολογίας, η μετοχή διαπραγματεύεται τώρα λίγο πάνω από 11 δολάρια ανά μετοχή. Καθώς οδεύουμε προς το 2023, αυτό το όνομα μικρού καπακιού εξακολουθεί να έχει ρυθμιστεί για ένα ωραίο εμπόριο "ξέπλυμα, πλύσιμο και επανάληψη".

Η Dynavax έχει κεφαλαιοποίηση περίπου 1.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων αυτή τη στιγμή. Για αρχή, η εταιρεία έχει συγκεντρώσει πάνω από 350 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά μετρητά στον ισολογισμό της. Το πρόσθετο CpG 1018 είχε έσοδα αξίας 126.3 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο, αυξημένα κατά 50% περίπου από την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο. Η διοίκηση αναμένει περίπου 550 έως 600 εκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις από το CpG 1018 το οικονομικό 2022. Οι πωλήσεις θα μειωθούν το οικονομικό 2023 καθώς η πανδημία θα υποχωρήσει. Αλλά η εταιρεία επικεντρώνεται στην ανάπτυξη αυτού του ανοσοενισχυτικού για άλλα εμβόλια εκτός του Covid, όπως για τον έρπητα ζωστήρα.

Ταυτόχρονα, το Heplisav-B κατέλαβε γρήγορα το ένα τρίτο της αμερικανικής αγοράς για τα εμβόλια ηπατίτιδας-Β, χάρη στην αποτελεσματικότητα και τη συμμόρφωσή του. Το Heplisav-B σημείωσε πωλήσεις 37.5 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο, αυξημένες κατά 65% σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο του 2021. Η ηγεσία πιστεύει ότι αυτό το εμβόλιο θα έχει τελικά 600 εκατομμύρια δολάρια σε κορυφαίες πωλήσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Δεδομένου αυτού του προφίλ κινδύνου/ανταμοιβής σε αυτά τα επίπεδα συναλλαγών, δεν προκαλεί έκπληξη η Goldman Sachs (στόχος τιμής 21 $), η JMP Securities (στόχος τιμής 22 $) και η HC Wainwright (στόχος τιμής $28) έχουν επανεκδώσει πρόσφατα αξιολογήσεις «Αγορά» στη Dynavax Technologies.

Στρατηγική επιλογής:

Έτσι μπορεί κανείς να εκτελέσει μια καλυμμένη θέση κλήσης στο DVAX. Χρησιμοποιώντας τις προειδοποιήσεις κλήσεων των 11 $ Ιουλίου, δημιουργήστε μια καλυμμένη παραγγελία με καθαρή χρέωση στην περιοχή από 9 $ έως 9.20 $ (καθαρή τιμή μετοχής – premium επιλογής). Αυτή η στρατηγική παρέχει προστασία κατά 18% και λίγο πάνω από το 20% της πιθανής ανόδου κατά τη διάρκεια της οκτάμηνης διάρκειας του δικαιώματος, ακόμα κι αν η μετοχή δεν κάνει τίποτα από τα τρέχοντα επίπεδα συναλλαγών. Η ρευστότητα τείνει να βελτιώνεται γύρω από αυτές τις επιλογές αργότερα μέσα στην ημέρα, επομένως θεωρώ ότι είναι καλύτερο να πραγματοποιηθεί αυτή η συναλλαγή μετά το μεσημέρι. Εάν όλα πάνε καλά για άλλη μια φορά, μπορεί να επανεξετάσουμε το ίδιο εμπόριο στις αρχές του επόμενου καλοκαιριού.