Τα επενδυτικά καταπιστεύματα στεγαστικών ακινήτων (mREIT) είναι δημοφιλή στους επενδυτές που αναζητούν μερίσματα υψηλής απόδοσης.
Αλλά τα mREIT δεν είναι για όλους γιατί μπορεί να είναι αρκετά ασταθή. Τα τελευταία πέντε χρόνια, αρκετά δημοφιλή mREITs όπως Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY) Και AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC) έχουν δημιουργήσει αρνητικές συνολικές αποδόσεις — ακόμη και με διψήφιες μερισματικές αποδόσεις.
Ρίξτε μια ματιά σε ένα mREIT που όχι μόνο αύξησε το μέρισμά του, αλλά, ακόμη και με πτώση το 2022, εμφανίζει επίσης θετική συνολική απόδοση τα τελευταία πέντε χρόνια.
Arbor Realty Trust Inc. (NYSE: ABR) είναι ένα mREIT με έδρα το Λονγκ Άιλαντ της Νέας Υόρκης, το οποίο ξεκινά δάνεια γέφυρας και ημιώροφου για εμπορικά και οικιστικά ακίνητα. Πολλά από τα δάνειά της προέρχονται από τα προγράμματα Fannie Mae και Freddie Mac.
Όπως και άλλα mREIT, το περιθώριο μεταξύ του κόστους χρηματοδότησης ενός δανείου και των τόκων που κερδίζονται από αυτό το δάνειο είναι το κέρδος που δημιουργείται. Πολλά από τα εμπορικά δάνεια της Arbor Realty Trust είναι πρώτα ενυπόθηκα δάνεια που είναι βραχυπρόθεσμα με υψηλότερα επιτόκια.
Εάν επενδύατε 10,000 $ στο Arbor Realty Trust πριν από πέντε χρόνια, θα είχατε αγοράσει 1,157.41 μετοχές στην τιμή των 8.64 $ ανά μετοχή. Το τριμηνιαίο μέρισμα ήταν 0.21 $ ανά μετοχή και η ετήσια απόδοση εκείνη την εποχή ήταν 9.7%.
Με την πρόσφατη τιμή κλεισίματός της στα $13.15, η τιμή της μετοχής αυξήθηκε κατά 52% τα τελευταία πέντε χρόνια. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η Arbor Realty Trust αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμά της αξιοσημείωτα 15 φορές για 10 συνεχόμενα τρίμηνα, με την πληρωμή μερίσματος να φτάνει τώρα τα 0.40 $. Λίγες εταιρείες βλέπουν αύξηση μερισμάτων 90% σε διάστημα πέντε ετών, και αρκετές από τις mREIT έχουν μειώσει ακόμη και τις πληρωμές μερισμάτων τουλάχιστον μία φορά κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Αυτό μιλάει καλά για την εμπιστοσύνη που έχει η Arbor Realty Trust για το μέλλον της. Η τρέχουσα απόδοση 12.1% είναι πολύ πάνω από τη μέση απόδοση της πενταετίας 9.12%, πράγμα που σημαίνει ότι οι μετοχές εξακολουθούν να είναι αρκετά υποτιμημένες.
Ενώ τα ετήσια κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 1.51 $ είναι λιγότερα από το προθεσμιακό ετήσιο μέρισμα 1.60 $, το διανεμητέο EPS τρίτου τριμήνου ύψους 0.56 $ είναι περισσότερο από άφθονα για το μέρισμα 0.40 $. Η αναλογία πληρωμών 71% του Arbor Realty Trust εξακολουθεί να βρίσκεται στο μέτρια ασφαλές εύρος.
Η αρχική επένδυση απέφερε 6.42 $ μη επανεπενδυθέντων μερισμάτων τα τελευταία πέντε χρόνια και συνολική απόδοση μεταξύ ανατίμησης και μερισμάτων 126.5%. Η κατώτατη γραμμή: Εάν επενδύσατε 10,000 $ στο Arbor Realty Trust πριν από πέντε χρόνια, η επένδυσή σας θα ήταν τώρα αξίας 22,645.87 $.
Εάν, όπως πολλοί επενδυτές, επιλέξατε να επανεπενδύσετε μερίσματα αντί να εισπράξετε τα έσοδα, οι 1,157.41 μετοχές σας θα είχαν αυξηθεί σε 1,861.91 μετοχές, με εντυπωσιακή συνολική απόδοση 144.84%. Η επένδυσή σας των 10,000 $ θα αξίζει τώρα 24,481.47 $.
Με τέτοιες συνολικές αποδόσεις, η απόδοση της Arbor Realty Trust τα τελευταία πέντε χρόνια την τοποθετεί όχι μόνο στην κορυφή της λίστας mREIT αλλά και σε όλες τις μεγάλες REIT.
Εβδομαδιαία αναφορά REIT: Τα REIT είναι μια από τις πιο παρεξηγημένες επενδυτικές επιλογές, γεγονός που καθιστά δύσκολο για τους επενδυτές να εντοπίσουν απίστευτες ευκαιρίες μέχρι να είναι πολύ αργά. Η εσωτερική ερευνητική ομάδα ακινήτων της Benzinga εργάζεται σκληρά για να εντοπίσει τις μεγαλύτερες ευκαιρίες στη σημερινή αγορά, στις οποίες μπορείτε να αποκτήσετε δωρεάν πρόσβαση με την εγγραφή σας στο Εβδομαδιαία Έκθεση REIT του Benzinga.
Περισσότερα για το Real Estate από την Benzinga
Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.
© 2022 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/invested-10k-arbor-realty-trust-200335696.html