Εάν το 2023 είναι επανάληψη του 2016, αυτά τα μερίσματα του 9% θα εκτιναχθούν στα ύψη

Από ό,τι μπορώ να δω, φέτος πρόκειται να είναι ένα ακόμη 2016—και αυτό είναι πιθανό να μας δώσει μια ευκαιρία αγοράς στις αγαπημένες μας επενδύσεις υψηλής απόδοσης: ταμεία κλειστού τύπου (CEF).

Να τι εννοώ: μετά την ανοδική πορεία της αγοράς τον Ιανουάριο, τα πράγματα έχουν κάπως κολλήσει. Μετά το έτος που βάλαμε πέρυσι, αυτό σημαίνει ότι εξακολουθούμε να έχουμε κάποιες αξιοπρεπείς εκπτώσεις στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) σε CEF, καθώς και υψηλές αποδόσεις (όπως γνωρίζουν οι βετεράνοι του CEF, πληρωμές 7% και άνω είναι κοινές ο χώρος και τα περισσότερα CEF πληρώνουν μερίσματα μηνιαίως).

Αυτή τη στιγμή, για παράδειγμα, το δικό μας CEF Insider Το χαρτοφυλάκιο μπορεί να υπερηφανεύεται για έναν αριθμό διψήφιων αποδόσεων, που φτάνουν έως και το 12.3%.

Να γιατί λέω ότι μια «επιστροφή στο 2016» θα μπορούσε να σημαίνει μεγάλα κέρδη (και μερίσματα) για εμάς φέτος. Το 2016, τα ETFs αναφοράς για τον S&P 500, τον NASDAQ, τον Dow και το Russell 2000 με κυριαρχία μικρής κεφαλαιοποίησης σημείωσαν ισχυρά κέρδη στις αρχές του έτους, παρά τους φόβους για αύξηση των επιτοκίων από τη Fed, αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις και πιθανή ύφεση. Ακούγεται οικείο?

Τότε, αυτές οι ανησυχίες ξεθώριασαν καθώς τα οικονομικά στοιχεία απέδειξαν ότι η οικονομία μπορούσε να αντιμετωπίσει κάποιες αυξήσεις επιτοκίων και οι μετοχές άρχισαν πραγματικά να εκτοξεύονται στα μέσα Φεβρουαρίου - λίγο αργότερα από φέτος, όταν άρχισαν να σημειώνουν άνοδο στις αρχές Ιανουαρίου. Αλλά όπως μπορείτε να δείτε από τη γωνία των ανοδικών γραμμών τότε, τα κέρδη ήταν πολύ παρόμοια όσον αφορά την απόλυτη ορμή.

Φυσικά, όλες οι ανοδικές αγορές παίρνουν μια ανάσα, επομένως η καυτή εκκίνηση των μετοχών φέτος δεν θα μπορούσε να διαρκέσει για πάντα, ειδικά με τη επιθετική αύξηση των επιτοκίων από τη Fed. Ομοίως, η ανοδική αγορά το '16, επίσης, δεν μπορούσε να διαρκέσει για πάντα, και περίπου ένα μήνα μετά την έναρξή της, σταμάτησε ξαφνικά, πυροδοτώντας τον φόβο μιας οπισθοδρόμησης.

Οι επενδυτές που αγόρασαν εκείνη τη στιγμή σημείωσαν σημαντικά κέρδη: ο S&P 500 έκλεισε το έτος με άνοδο 12%, και οι μικρές κεφαλαιοποιήσεις αυξήθηκαν πάνω από 21%. Στη συνέχεια, υπάρχουν τα τεράστια κέρδη που έχουν μοιράσει οι μετοχές από τότε, με τους τέσσερις παραπάνω δείκτες να αποδίδουν πάνω από 100% κατά μέσο όρο.

Τι σημαίνει λοιπόν αυτό για σήμερα; Με απλά λόγια, αυτό το τελευταίο «στάβλο» είναι μια ευκαιρία αγοράς. Αλλά σε τι είδους CEF πρέπει να επικεντρωθούμε;

Μια γρήγορη ματιά στο παρακάτω διάγραμμα μας λέει ότι το NASDAQ που κυριαρχείται από την τεχνολογία έχει το μεγαλύτερο περιθώριο ανάκαμψης, αλλά αν θέλετε να τηρήσετε την ασφάλεια των μεγάλων κεφαλαίων, είστε τυχεροί: ο S&P 500 έχει επίσης αρκετά περιθώριο ανόδου, ακόμη και με τα κέρδη που έχει δημοσιεύσει μέχρι στιγμής φέτος:

Μια καλή στρατηγική «2-CEF» εδώ, λοιπόν, θα ήταν να ξεκινήσετε, ας πούμε, με το Liberty All Star Equity Fund (ΗΠΑ), η οποία αποδίδει 9.5% σήμερα και κατέχει βασικούς άξονες του S&P 500 όπως Visa (V), Dollar General (DG) και UnitedHealth Group (UNH).

Στη συνέχεια, μπορείτε να προσθέσετε το BlackRock Science and Technology Trust (BST), με απόδοση 9.3%. CEF Insider επιλογή που εστιάζει αποκλειστικά σε ονόματα τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης όπως Apple (AAPL) και Microsoft (MSFT). Και τα δύο αυτά αμοιβαία κεφάλαια έχουν νικήσει τον S&P 500 από το 2016 και τα δύο έχουν αυξήσει σημαντικά τις πληρωμές τους και έχουν κλείσει μεγάλες συνολικές αποδόσεις, παρά τις bear markets το 2018, το 2020 και το 2022.

Σημειώστε ότι οι ΗΠΑ δεσμεύονται να καταβάλλουν το 10% της NAV τους ετησίως ως μερίσματα, γι' αυτό και η πληρωμή τους κυμαίνεται λίγο περισσότερο από αυτή του BST. Και η BST, από την πλευρά της, είναι γνωστή για ειδικές πληρωμές.

Το βασικό στοιχείο εδώ είναι ότι τους επόμενους μήνες, καθένα από αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια είναι πιθανό να δει την τιμή αγοράς του να πλησιάζει τα υψηλά όλων των εποχών που σημείωσαν πίσω το 2021, καθιστώντας τώρα μια καλή στιγμή για αγορά.

Ο Michael Foster είναι ο επικεφαλής ερευνητής αναλυτής για Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες ιδέες για εισόδημα, κάντε κλικ εδώ για την πιο πρόσφατη αναφορά μας “Ακατάλυτο εισόδημα: 5 Αμοιβαία Κεφάλαια με σταθερά μερίσματα 10.2%."

Αποκάλυψη: καμία