Τα I-bonds είναι στη μόδα — ποιος είναι ο καλύτερος τρόπος να τα χρησιμοποιήσετε;

εγώ πρώτος Έγραψε σχετικά με τα ομόλογα I τον Οκτώβριο του 2021. Από τον Νοέμβριο του περασμένου έτους, αυτά τα ομόλογα έχουν αποδόσεις λίγο πάνω από 7.1%, το οποίο είναι πολύ καταπληκτικό για μια επένδυση χωρίς κινδύνους. Σε αντίθεση με τους παραδοσιακούς δεσμούς, που ήταν απολύτως σφυροκοπημένος φέτος, τα ομόλογα ταμιευτηρίου της Σειρά I είναι πολύ πιο ασφαλή—επειδή είστε σίγουροι ότι θα συμβαδίσετε με τον πληθωρισμό και δεν υπάρχει κίνδυνος επιτοκίου, που σημαίνει ότι δεν χάνουν την αξία τους καθώς αυξάνονται τα επιτόκια.

Ένα μοναδικό παράθυρο ευκαιρίας υπάρχει αυτό το μήνα. Με την αγορά I-bonds τον Απρίλιο, μπορείτε κλειδώσει το τρέχον επιτόκιο 7.1% για τους επόμενους έξι μήνες. Μετά από αυτό, θα λάβετε το νέο επιτόκιο 9.6% για τους επόμενους έξι μήνες. Επειδή ο τόκος που κερδίζετε σε ενώσεις I-bonds κάθε έξι μήνες, η συνολική σας απόδοση τους επόμενους 12 μήνες θα είναι 8.5%.

Διαβάστε: Η ασημένια επένδυση του αυξανόμενου πληθωρισμού: Οι αποδόσεις των ομολόγων I θα πρέπει να ανέβουν πάνω από 9%

Χάρη σε αυτές τις εκπληκτικές αποδόσεις, υπάρχουν μερικές ενδιαφέρουσες ευκαιρίες αρμπιτράζ που είναι διαθέσιμες στους επενδυτές. Οι στρατηγικές εκμεταλλεύονται τη μεγάλη διαφορά στο επιτόκιο μεταξύ των ομολόγων I και άλλων επενδύσεων. Η πιο προφανής ευκαιρία: Αγοράστε ένα I-bond με μετρητά που έχετε σε τραπεζικούς λογαριασμούς και αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς, υποθέτοντας ότι δεν χρειάζεται να έχετε πρόσβαση σε αυτά τα μετρητά για τουλάχιστον ένα χρόνο. Αλλά εδώ είναι πέντε άλλες στρατηγικές που πρέπει να λάβετε υπόψη:

1. Συγκομίστε φορολογικές απώλειες μεταξύ των ομολογιακών σας κεφαλαίων.

Δεδομένων των φρικτών δεσμών που έχουν υποστεί φέτος — και το χειριστός μπορεί να μην έχει έρθει ακόμη—οι πιθανότητες είναι καλές να έχετε σημαντικές απώλειες σε πολλά από τα ομολογιακά σας κεφάλαια. Εάν αυτά τα ομολογιακά κεφάλαια τηρούνται σε φορολογητέο λογαριασμό, μπορείτε να επωφεληθείτε από τη συγκομιδή φορολογικών ζημιών. Πουλώντας έως και 10,000 $ από αυτά τα ομολογιακά κεφάλαια και χρησιμοποιώντας τα έσοδα για να αγοράσετε ένα I-ομόλογο, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την απώλεια κεφαλαίου για να μειώσετε το φορολογικό σας λογαριασμό του 2022, ενώ ταυτόχρονα αποκομίζετε εγγυημένη απόδοση 8.5% τους επόμενους 12 μήνες — υποθέτοντας ότι αγοράζετε τον Απρίλιο.

2. Εξαργυρώστε τα υπάρχοντα CD και επενδύστε τα έσοδα σε I-bonds.

Η πώληση πιστοποιητικών καταθέσεων για να αγοράσετε ένα I-bond είναι πολύ λογικό, ακόμα κι αν αυτό σημαίνει ότι πληρώνετε ένα πρόστιμο για την έγκαιρη εξαργύρωση του CD σας. Για παράδειγμα, εάν έχετε 5,000 $ σε ένα CD 12 μηνών με επιτόκιο 1%, θα κερδίσετε μόνο 50 $ από τόκο. Τα ίδια μετρητά που επενδύσατε σήμερα σε ένα I-ομόλογο με μελλοντική απόδοση 8.5% θα σας κέρδιζε 425 $ σε τόκο ή 375 $ περισσότερα. Ακόμα κι αν πληρώσετε οποιοδήποτε πρόστιμο πρόωρης ανάληψης στο CD, θα βγείτε πολύ μπροστά. Απλώς έχετε κατά νου ότι τα ομόλογα I δεν μπορούν να πωληθούν παρά μόνο ένα έτος μετά την ημερομηνία αγοράς.

3. Αγοράστε I-ομόλογα αντί να προπληρώσετε το στεγαστικό σας.

Εάν έχετε στεγαστικό δάνειο, οι πιθανότητες είναι εξαιρετικά καλές το επιτόκιο να είναι πολύ κάτω από το 8%. Την τελευταία φορά τόκος Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων με σταθερό επιτόκιο 30 ετών ήταν πάνω από 8% ήταν το 2000. Αυτό αποτελεί μια ευκαιρία αρμπιτράζ για τους ιδιοκτήτες κατοικιών. Εάν μπορείτε να αγοράσετε I-ομόλογα με απόδοση 8% ή 9%, δεν υπάρχει λόγος να πληρώσετε νωρίς την υποθήκη σας κάνοντας επιπλέον πληρωμές κεφαλαίου—τουλάχιστον όχι έως ότου έχετε επενδύσει το ετήσιο μέγιστο σε I-ομόλογα, που είναι 10,000 $ ανά άτομο , 20,000 $ για ένα παντρεμένο ζευγάρι και 30,000 $ για ένα παντρεμένο ζευγάρι με α εμπιστεύονται. Ο τόκος που κερδίζετε σε αυτό το I-ομόλογο θα υπερβαίνει κατά πολύ τον τόκο που εξοικονομείτε προπληρώνοντας την υποθήκη σας.

Η ίδια λογική ισχύει και για το α εγχώρια δικαιοσύνη πιστωτικό όριο (HELOC). Γενικά είμαι αντίθετος στη χρήση μόχλευσης, αλλά θα μπορούσε να έχει νόημα να δανειστείτε μετρητά από το HELOC σας και στη συνέχεια να επενδύσετε τα χρήματα σε ένα I-bond. Σύμφωνα με το Bankrate.com, πολλά HELOC τιμές εξακολουθούν να είναι κάτω από το 4%. Εάν το επιτόκιο του HELOC σας αυξηθεί πάνω από αυτό του I-ομολόγου σας, απλώς πουλήστε το I-ομόλογο και χρησιμοποιήστε τα έσοδα για να πληρώσετε το στεγαστικό σας δάνειο.

Αν και αυτή η στρατηγική απαιτεί κάποια προσπάθεια - συμπεριλαμβανομένης της προσοχής στα επιτόκια - η απόδοση δεν είναι ασήμαντη. Εάν το HELOC σας έχει επιτόκιο 3% και κερδίζετε 8.5% σε ομόλογα I τους επόμενους 12 μήνες, θα βγαίνατε μπροστά κατά 1,650 $ σε μια επένδυση I-bond 30,000 $ και αυτό ισχύει μόνο για ένα χρόνο.

4. Εκτελέστε τα μαθηματικά για τα φοιτητικά δάνεια.

Το μέσο επιτόκιο επί φοιτητικά δάνεια, τόσο ομοσπονδιακό όσο και ιδιωτικό, είναι 5.8%. Ο μέσος όρος είναι 4.12% για τα ομοσπονδιακά φοιτητικά δάνεια. Τα μαθηματικά που ισχύουν για τα στεγαστικά δάνεια και τα HELOC ισχύουν και για τα φοιτητικά δάνεια. Δεδομένων των ζουμερών αποδόσεων των I-bonds, ίσως αξίζει να κάνετε την ελάχιστη πληρωμή για τα φοιτητικά σας δάνεια και να επενδύσετε το υπόλοιπο σε I-bonds. Και πάλι, αυτή η στρατηγική θα μπορούσε να αντιστραφεί εάν τα επιτόκια των ομολόγων I πέσουν κάτω από αυτά των φοιτητικών δανείων σας.

5. Σκεφτείτε το ενδεχόμενο να φτιάξετε ένα I-bond «πόλεμο σεντούκι» για τη συνταξιοδότηση.

Εάν εισερχόμαστε σε μια νέα εποχή υψηλότερου πληθωρισμού - ας πούμε 4% έως 5% ετησίως - ίσως αξίζει να σηκώσουμε ένα στήθος πολέμου I-bond. Εκτός και αν το όριο αγοράς στα I-bonds είναι εγείρει, η οικοδόμηση ενός σημαντικού χαρτοφυλακίου I-bond θα πάρει χρόνο. Αλλά ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο μπορεί να έχει πολλά οφέλη, ιδιαίτερα για τους συνταξιούχους.

Ο πληθωρισμός είναι ένας από τους μεγάλους κινδύνους για τους συνταξιούχους και όσο μεγαλύτερη είναι η συνταξιοδότηση, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος. Ένας ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού 5% σε 13 χρόνια, για παράδειγμα, θα μείωνε την αγοραστική δύναμη του δολαρίου σχεδόν στο μισό. Οι μετοχές παρέχουν κάποιο βαθμό προστασίας από τον πληθωρισμό, αλλά με κόστος τον κίνδυνο της σειράς της απόδοσης. Τα I-bonds προστατεύουν και από τα δύο πληθωρισμός και  ακολουθία κίνδυνος. Ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο I-bond θα μπορούσε να προσφέρει εισόδημα κατά τη διάρκεια των κομβικών ετών λίγο πριν και μετά τη συνταξιοδότηση, όταν ο κίνδυνος αλληλουχίας είναι στο υψηλότερο επίπεδο. Επίσης, μια σημαντική κατανομή ομολόγων θα μπορούσε να επιτρέψει στους συνταξιούχους να διατηρούν περισσότερες μετοχές στο υπόλοιπο χαρτοφυλάκιό τους χωρίς να χάσουν πολύ ύπνο. Επιπλέον, ένα I-ομόλογο θα μπορούσε να χρησιμεύσει ως έτοιμη πηγή ρευστότητας για κλονισμούς δαπανών κατά τη συνταξιοδότηση.

Πώς να φτιάξετε ένα I-bond war chest; Πες ότι είσαι παντρεμένος και 10 χρόνια από τη σύνταξη. Εάν δημιουργήσετε ένα καταπίστευμα, θα μπορούσατε να αγοράζετε 30,000 $ ετησίως σε ομόλογα I τα επόμενα 10 χρόνια. Με κάποιο φορολογικό σχεδιασμό, θα μπορούσατε να αυξήσετε αυτό το όριο σε 35,000 $ ετησίως, επειδή μπορούν να αγοραστούν επιπλέον 5,000 $ σε έντυπα I-ομόλογα κάθε χρόνο με την επιστροφή φόρου σας.

Αυτό σημαίνει ότι, ειλικρινά, εσείς και ο σύζυγός σας θα μπορούσατε να αγοράσετε έως και 350,000 $ σε ομόλογα I σε διάστημα 10 ετών, βέβαιοι ότι αυτά τα δολάρια θα διατηρήσουν την προσαρμοσμένη στον πληθωρισμό αξία τους. Εάν συνταξιοδοτηθείτε με μετοχές σε υψηλά όλων των εποχών, θα μπορούσατε να διατηρήσετε τα I-ομόλογά σας και να πουλήσετε μετοχές για να δημιουργήσετε εισόδημα. Αλλά εάν οι μετοχές βρίσκονται σε χωματερές, θα μπορούσατε να αρχίσετε να ρευστοποιείτε τα I-ομόλογά σας, δίνοντας χρόνο στο χαρτοφυλάκιό σας για ανάκαμψη.

Αυτό το άρθρο εμφανίστηκε για πρώτη φορά Ταπεινό δολάριο και έχει αναδημοσιευτεί με άδεια.

Ο John Lim είναι γιατρός και συγγραφέας του "How to Raise Your Child's Financial IQ", το οποίο είναι διαθέσιμο και ως δωρεάν PDF και σε έναν  Kindle έκδοση. Ακολουθήστε τον John στο Twitter @JohnTLim και ελέγξτε το νωρίτερα εμπορεύματα.