Η τιμή της μετοχής της HSBC υποχώρησε: Είναι ασφαλές να αγοράσετε τη βουτιά;

Η HSBC (LON: HSBA) η τιμή της μετοχής υποχώρησε έντονα την περασμένη εβδομάδα καθώς συνεχίστηκαν οι φόβοι για μετάδοση στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Η μετοχή έπεσε στο χαμηλό των 582 π., το χαμηλότερο επίπεδο από τις 7 Φεβρουαρίου. Οι μετοχές έχουν υποχωρήσει περισσότερο από 6% από το υψηλότερο επίπεδο φέτος.

Κινδυνεύει η HSBC;

Η κατάρρευση αρκετών περιφερειακών τραπεζών όπως η Silicon Valley Bank (SVB), η Silvergate Capital και η Signature Bank έχει οδηγήσει σε σημαντικές αναταραχές στη χρηματοπιστωτική αγορά. Έχει αναβιώσει μνήμες από την κατάρρευση της Lehman Brothers, η οποία πυροδότησε την οικονομική κρίση το 2008/9.

Ως αποτέλεσμα, τα περισσότερα τράπεζα οι μετοχές κατέρρευσαν την περασμένη εβδομάδα. Όπως έγραψα την Παρασκευή, το παρακολουθούσαν στενά KBE ETF υποχώρησε διψήφια καθώς οι περισσότερες τραπεζικές μετοχές κατέρρευσαν. Το μεγαλύτερο μέρος αυτής της πτώσης ήταν υπερβολική αντίδραση. Για παράδειγμα, η απότομη πτώση των τραπεζικών μετοχών όπως η JP Morgan, η Goldman Sachs, η Morgan Stanley και η Morgan Stanley ήταν παράλογη.

Η τιμή της μετοχής της HSBC υποχώρησε και στις δύο χώρες UK και το Χονγκ Κονγκ. Ωστόσο, μια πιο προσεκτική ματιά στα βιβλία της εταιρείας δείχνει ότι οι επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας πάνε καλά. Τα κέρδη της προ φόρων μειώθηκαν στα 17.5 δισεκατομμύρια δολάρια λόγω της απομείωσης των εργασιών της στη Γαλλία. Τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 4% στα 51.7 δισεκατομμύρια δολάρια.

Ο ισολογισμός της HSBC παραμένει ισχυρός. Σε σημείωμα, η εταιρεία ανέφερε ότι ο δείκτης CET1 της βαθμίδας κοινών μετοχών της είναι 14.6%, ο οποίος ήταν υψηλότερος από τον μέσο όρο. Περαιτέρω, η εταιρεία ελπίζει να επιτύχει απόδοση του μέσου στόχου ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 12% φέτος.

Ως εκ τούτου, πιστεύω ότι η HSBC έχει μια ισχυρή πορεία προς τα εμπρός. Έχει ισχυρό ισολογισμό και διανύει περίοδο μεταμόρφωσης. Έχει ήδη βγει από τις βασικές μη κερδοφόρες αγορές της όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες, η Γαλλία και Canada. 

Έχει γίνει επίσης ο πιο πρόσφατος δανειστής που εξετάζει το ενδεχόμενο να αγοράσει επιχείρηση SVB UK. Η εταιρεία έχει επίσης ένα ισχυρό μέρισμα που είναι ασφαλές. Εξετάζει επίσης ένα ειδικό μέρισμα μόλις ολοκληρωθεί η πώληση της HSBC Canada.

Πρόβλεψη τιμής μετοχών HSBC

Διάγραμμα HSBA από το TradingView

Στο ημερήσιο διάγραμμα, βλέπουμε ότι η τιμή της μετοχής HSBA ήταν σε ισχυρή ανοδική τάση τους τελευταίους μήνες. Αυτό το ράλι οδηγήθηκε από τις ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας και τη συνεχιζόμενη πίεση από την Ping An, τον μεγαλύτερο μέτοχό της. 

Στη συνέχεια, η μετοχή έκανε μεγάλη πτώση την περασμένη εβδομάδα καθώς εμφανίστηκαν πιέσεις στον τραπεζικό τομέα. Το χαμηλότερο σημείο του την περασμένη εβδομάδα ήταν στους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους 50 ημερών.

Ως εκ τούτου, η μετοχή πιθανότατα θα ανακάμψει καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να καλύψουν το κενό που σχηματίστηκε την περασμένη εβδομάδα. Αυτό θα μπορούσε να ωθήσει τις μετοχές σε περίπου 615p τις επόμενες ημέρες.