Πώς θα «κλέψουμε» ένα μηνιαίο μέρισμα 7% από την Amazon

Μόλις πριν από μερικές εβδομάδες, πολλοί άνθρωποι πίστευαν ότι είχαν πλήθος του χρόνου για να αρπάξετε χαμένες μετοχές όπως Amazon
AMZN
.com (AMZN) και Microsoft
MSFT
(MSFT). Από τότε, αυτά τα blue-chips έχουν πραγματικά σκάσει!

Ευτυχώς υπάρχει τρόπος να μπορούμε ακόμη αγοράστε AMZN και MSFT σε τιμές "προ της κυκλοφορίας". Και συλλέξτε 7%+ αποδόσεις, επίσης!

Δεν αγοράζουμε τις μετοχές απευθείας. Είμαστε πιο έξυπνοι από αυτό. Μαζεύουμε αυτές τις μετοχές με τους τύπους μερισμάτων 7%+ που προτιμούμε Έκθεση αντίθετου εισοδήματος-σε απότομες εκπτώσεις στις τιμές της αγοράς.

Αυτή η μέθοδος «έκπτωσης μερίσματος» μας επιτρέπει να «γυρίσουμε πίσω το ρολόι» και να αγοράσουμε τη βουτιά αφού έχει ήδη γίνει η βουτιά!

Μπορούμε επίσης να παραλάβουμε αυτά τα αποθέματα υπερμεγέθεις μερισματικές αποδόσεις 7%+. Και οι πληρωμές μας θα σας έρχονται συχνά και σε μηνιαία βάση. Αυτό απέχει πολύ από το να αγοράσει τη Microsoft μόνη της, με το πρακτικά ανύπαρκτο μέρισμα 0.88%. Και η Amazon, φυσικά, αποδίδει ακριβώς 0% σήμερα—και πιθανότατα θα είναι πάντα.

Πώς θα αγοράσουμε τα αγαπημένα μας μερίσματα φτηνά

Το αναφέρω τώρα γιατί είναι παρόμοια κατάσταση με αυτή που αντιμετωπίσαμε πριν από λίγο λιγότερο από δύο χρόνια, τον Οκτώβριο του 2020. Τότε, θα θυμάστε, ο κόσμος ήταν κυρίως σε lockdown, αλλά οι μετοχές είχαν φτάσει στο κάτω μέρος μήνες πριν—και ήταν σκίζει ψηλότερα σχεδόν καθημερινά.

At Συγκριτική αναφορά εισοδήματος, θέλαμε να πάρουμε μερικά ονόματα καταναλωτών για να επωφεληθούν από την ανάκαμψη, για να μην αναφέρουμε τα τρισεκατομμύρια δολάρια που η Jay Powell & Co (με τη βοήθεια της κυβέρνησης των ΗΠΑ) διοχέτευε στις τσέπες των καταναλωτών.

Αλλά σίγουρα δεν θέλαμε να πληρώσουμε τις διογκωμένες τιμές που πήγαιναν αυτές οι μετοχές εκείνη την εποχή! Και επειδή είμαστε μια υπηρεσία υψηλής απόδοσης, απαιτήσαμε μεγάλα μερίσματα -ιδανικά αρκετά μεγάλο για να μας αφήσει να συνταξιοδοτηθούμε μόνο με τις πληρωμές μας, χωρίς να χρειάζεται να πουλήσουμε ούτε ένα απόθεμα κατά τη σύνταξη.

Να τι κάναμε λοιπόν.

Χρήση κεφαλαίων κλειστού τύπου για "Γυρίστε πίσω το ρολόι" στις τιμές των μετοχών

Αντί να αγοράσουμε αυτές τις μετοχές απευθείας ή μέσω ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη S&P 500 χαμηλής απόδοσης, χρησιμοποιήσαμε ένα παράλογα παραμελημένο όχημα που ονομάζεται αμοιβαίο κεφάλαιο κλειστού τύπου ή CEF.

Συγκεκριμένα, παραλάβαμε το Global Diversified Equity Fund (EXG) με φορολογική διαχείριση Eaton Vance, που απέδωσε ένα ανήκουστο 10% εκείνη την εποχή και έστειλε αυτό το μέρισμα ως σταθερό μηνιαίος πληρωμή, επίσης!

Δεύτερον, η EXG, η οποία κρατούσε τόσο την Amazon όσο και τη Microsoft τότε, διαπραγματεύτηκε με μια γελοία έκπτωση 12% στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV).

Μείνετε μαζί μου εδώ, γιατί αυτές οι εκπτώσεις είναι το κλειδί για να «γυρίσουμε πίσω το ρολόι» και να αγοράσουμε τις μετοχές των CEF μας σε τιμές πολύ χαμηλότερες από αυτές που θα πληρώσαμε στην αγορά. Επειδή αυτή η έκπτωση 12% σήμαινε ότι, στην πραγματικότητα, παίρναμε τις μετοχές της Amazon, της Microsoft και των υπόλοιπων μετοχών της EXG για 88 σεντς στο δολάριο!

Τα CEF είναι τα αποκλειστικά γωνιά της αγοράς με αυτή τη γλυκιά αναποτελεσματικότητα. Σε αντίθεση με τα ξαδέρφια τους με αμοιβαία κεφάλαια και ETF, οι CEF έχουν σταθερές ομάδες μετοχών. Που σημαίνει ότι μπορούν να διαπραγματεύονται με ασφάλιστρα και εκπτώσεις στις αξίες των υποκείμενων περιουσιακών τους στοιχείων.

Η EXG είχε επίσης ένα ακόμη εργαλείο στο κιτ της: γράφει καλυμμένες επιλογές κλήσεων στις αποθήκες της. Εάν έχετε γράψει ποτέ καλυμμένες κλήσεις μόνοι σας, πιθανότατα γνωρίζετε ότι είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να δημιουργήσετε επιπλέον εισόδημα. Είναι επίσης ένας πόνος στη διαχείριση γιατί απαιτεί σταθερός γραπτή κλήση (για να μην αναφέρουμε μια επιλογή-ευλογία στον λογαριασμό σας!). Το EXG είναι ένας τρόπος με ένα κλικ για εξωτερική ανάθεση αυτής της στρατηγικής.

Είμαι βέβαιος ότι μπορείτε να δείτε πού πηγαίνω εδώ: αγοράστε ένα CEF με μια ιδιαίτερα μεγάλη έκπτωση και θα έχετε μια μεγάλη ευκαιρία στο "μπόνους" ανοδικά καθώς αυτές οι συμφωνίες εξαφανίζονται, εκτοξεύοντας την τιμή της μετοχής της CEF υψηλότερη όπως συμβαίνει!

Αυτό ακριβώς συνέβη με την EXG: ανεβήκαμε πιο ψηλά το παράθυρο έκπτωσης κλεισίματος, φθάνοντας τον Φεβρουάριο του 2022, οπότε η έκπτωση του αμοιβαίου κεφαλαίου είχε σχεδόν εξαφανιστεί εντελώς, μειώνοντας στο 3.7%.

Και η τιμή, σαν κουταβάκι, ακολούθησε την έκπτωση κλεισίματος σε όλη τη διαδρομή, ανεβαίνοντας 28%. Ρίξτε το μέρισμα 10% και κερδίσαμε μια γλυκιά απόδοση 42% σε λιγότερο από τρία χρόνια!

Αυτό το μοτίβο είναι εύκολο να εντοπιστεί στα CEF: απλώς αναζητήστε μια έκπτωση που είναι μεγαλύτερη από το συνηθισμένο και, στη συνέχεια, αγοράστε—και συνεχίστε καθώς το κλείσιμο του παραθύρου έκπτωσης ανεβάζει την τιμή της μετοχής. Και, φυσικά, θα εισπράττετε το υψηλό —και συχνά μηνιαίο— μέρισμά σας όλο το χρόνο!

Ένα πράγμα που πρέπει να σημειωθεί, ωστόσο, είναι ότι δεν προτείνω την EXG, η οποία διαπραγματεύεται με premium 1.5% έναντι της NAV, σήμερα. Αλλά εξακολουθούν να υπάρχουν πολλές άλλες μεγάλες εκπτώσεις στο ταμπλό, συμπεριλαμβανομένων αυτών που προτείνω Έκθεση αντίθετου εισοδήματος.

Ο Brett Owens είναι επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός για το Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες εξαιρετικές ιδέες εισοδήματος, λάβετε το δωρεάν αντίγραφο της τελευταίας ειδικής αναφοράς του: Το χαρτοφυλάκιό σας πρόωρης συνταξιοδότησης: Τεράστια μερίσματα—κάθε μήνα—για πάντα.

Αποκάλυψη: καμία