Πώς να επωφεληθείτε από τις σημερινές γενναιόδωρες αποδόσεις εταιρικών ομολόγων

Η Federal Reserve έδωσε νέο νόημα στην ποσοτική χαλάρωση και τα χαμηλά επιτόκια τόσο κατά τη διάρκεια όσο και μετά την πανδημία. Από τότε, εμείς οι επενδυτές χαθήκαμε στην έρημο χωρίς απόδοση.

Τρία ολόκληρα χρόνια αργότερα οι αποδόσεις των ομολόγων είναι και πάλι ελκυστικές. Θα αυξηθούν ξανά τα επιτόκια; Πιθανώς. Αλλά επειδή είναι σχεδόν αδύνατο να κλειδώσετε τις αποδόσεις των ομολόγων στην κορυφή, τώρα είναι η ώρα να φορέσετε το καπέλο αγοράς σας.

Οι ανεστραμμένες καμπύλες απόδοσης συνήθως δεν διαρκούν πολύ. Το γενικό ομόλογο διετούς ομολόγου κορυφώθηκε με απόδοση 4.725%. Έκτοτε, είχαμε ένα καυτό PPI (Δείκτης Τιμών Παραγωγού). Ο βασικός ΔΤΚ (που αφαιρεί τα τρόφιμα και την ενέργεια) αυξήθηκε 0.2% σε μήνα σε μήνα. Αυτό είναι λίγο λιγότερο από την πρόβλεψη. Οι επενδυτές της αγοράς ομολόγων ήταν πάντα τόσο αισιόδοξοι ότι η Fed θα επιβραδύνει τις αυξήσεις των επιτοκίων της.

Ωστόσο, ο Πρόεδρος Πάουελ είπε ότι η Fed δεν είναι κοντά στο τέλος της εκστρατείας κατά του πληθωρισμού. Η Fed βασίζει τις αποφάσεις της για τα επιτόκια σε δεδομένα. Και αυτά τα δεδομένα λένε (για τον Πάουελ, ούτως ή άλλως) συνεχίστε να αυξάνετε τα ποσοστά.

Τι να κάνω;

Ας υποθέσουμε ότι έχετε 250,000 $ (ή κάποιο άλλο ποσό), κάντε το εξής: Τις ημέρες που η αγορά ομολόγων είναι πτωτική —δηλαδή οι αποδόσεις είναι αυξημένες, οι τιμές μειώνονται—χρησιμοποιήστε το 5% αυτών των χρημάτων για να αγοράσετε εταιρικά ομόλογα. Ο κίνδυνος επιτοκίου σας μετριάζεται από τη στιγμή που το 10ετές Υπουργείο Οικονομικών κορυφώθηκε στα τέλη Οκτωβρίου. Επιπλέον, το χαμηλό πανδημίας στο 10ετές Υπουργείο Οικονομικών ήταν 0.508% έναντι 3.47% τώρα. Έχουμε κάνει πολύ δρόμο.

Μην αφήσετε τις σημερινές υψηλές αποδόσεις να πάνε χαμένες. Κάντε μια μετρημένη, μεθοδική κίνηση. Οι σημερινές ζουμερές αποδόσεις θα εξατμιστούν μέχρι να ανακοινώσουν οι οικονομολόγοι ότι βρισκόμαστε σε ύφεση.

Οι συστάσεις μου

Αυτές οι λήξεις δεν είναι μακροπρόθεσμες και παρέχουν καλές αποδόσεις σε διάφορους κλάδους:

· Κίντερ ΜόργκανKMI
, 4.25% λόγω 9-1-23, απόδοση 5.10%.

· ΒιογόνοBIIB
, 4.05% λόγω 9-15-25, απόδοση 4.99%.

· HCA Healthcare, 4.50% λόγω 2-15-27, 5.20% απόδοση

· T-Mobile, 4.75% λόγω 2-1-28, απόδοση 5.00%

· Freeport-McMoRanFCX
, 4.375% λόγω 8-1-28, απόδοση 5.47%.

· Occidental PetroleumΟΞΥ
, 6.375% λόγω 9-1-28, απόδοση 5.70%.

· Πόροι TargaTRGP
, 6.875% λόγω 1-15, 29%

Αποδόσεις από 16 Δεκεμβρίου 2022.

Η Federal Reserve είναι ξεκάθαρη: δεν έχει τελειώσει μέχρι να πουν ότι τελείωσε. Μέχρι τότε αυτές οι γενναιόδωρες αποδόσεις θα έχουν φύγει. Δράσε τώρα.